上周，创业板企稳，科创板开始突破，市场整体赚钱效应不错。两市总成交量也突破万亿，后续行情有望持续。全面注册制本周开启，最终交易细则实施还得等到首个注册制新股上市那天。目前赚钱效应好的票还是趋势类个股，不要求涨停，但持续大涨。

连板投机情绪还是比较差的，很多看似硬板第二天都没溢价，甚至不如前一天炸的稀巴烂的票走的好。市场目前更重视逻辑，而轻筹码、情绪博弈。最近赚钱效应集中在机构+游资合力的大容量票上面。

题材方面，AI主升浪阶段，一开始是游资参与，打造出汉王科技这些连板股。现在是有机构割掉低位的新能源高位猛推仓位去追了，比如寒武纪、中际旭创等。资金深度介入，后面肯定还有机会。但最近太猛了，很多票趋势加速，分歧可能很快就会出现，最好就等分歧过了再去低吸。

现在阶段尽量找一些涨幅相对小一些的强势股去参与。寒武纪、拓维信息、中际旭创、富士康、360、昆仑万维、蓝色光标、大华股份、万兴科技、汤姆猫等票短期的涨幅都是非常吓人的。包括算力、算力芯片、CPO、服务器、大模型、AI应用等分支。后续分歧的话，这类高位票也可能分歧比较猛，但分歧过后大部分可能还是会继续冲，可以继续保持关注。

低位的话，周末发酵最厉害的是华为盘古大模型，常山北明、拓维信息、软通动力等，我们之前关注的焦点赛意信息是华为mateERP的，继续重视！阿里达摩院的创业黑马继续重视。应用端这边，AI+电商青木股份、值得买一波大涨后缩量调整，感觉后续还会新高。AI+广告营销的蓝色光标、易点天下也是一波大涨。引力传媒是AI+电商+广告影响，也有虚拟数字人、文心一言概念，平台突破后震荡，短期重视一下。

AI+医疗周五冲高回落，AI+教育没发酵起来，但这些后面都还有发酵空间，跌的多的话也可以看看低吸机会。

AI迎来分歧的话，一方面是关注强势抗跌拒绝调整的低位AI概念股，一方面是可以关注核心品种的分歧低吸机会。还有就是可以提前去埋伏一下，AI大分歧的话，市场可能会选择拉升的品种，比如半导体设备、芯片封装等，又或者是旧赛道新能源？芯片半导体方向的话，大基金二期投晶瑞电材这个其实是早就有预期的，这一波涨就是这个因素，所以开盘也不要太过激动了。中芯国际、晶方科技这类还是可以继续看看。

新能源赛道适合埋伏，等到AI大分歧拉升这个方向的时候就有先手了，逢高还是减为主，而不是去追高。盛弘股份这个还不错。