【天风机械】半导体设备板块观点更新：

1）过完年，我们跑了一圈设备公司调研，捕捉到了卡位的核心设备公司订单饱满，去年BIS限制以来国内设备导入速度在加快，但板块整体预期悲观，我们最早推荐了卡位的阿尔法较强的设备公司芯源微、拓荆（3月上旬）；2）我们和FAB专家保持紧密沟通，更新核心国产设备的验证进度，几个核心设备的边际突破成为影响板块机会的重点，先进制程扩产原本封死的天花板目前已经松动，再经过ai的外溢行情催化，我们推荐了板块性的机会。（3月9号进门公开路演，此前客户群多次重点提示）

⚠我们最早推荐今年半导体设备的板块性机会，当前的位置下，也给出独立的观点：

1、区别于其他卖方的推荐：当前位置部分资金可能会不敢追高，注意高切低行情，重点推荐【美埃科技】（半导体洁净室供应商，具备耗材&国产替代&出口逻辑）

2、区别于其他的卖方的推荐：【微导纳米】，核心在于布局pecvd设备，远期市场空间打开，且已经和存储客户在对接；

3、目前资金方对于半导体设备的投资机会开始出现趋同，设备板块长期投资价值比较确定。但周五涨幅较大，不排除短期内有资金兑现形成震荡。但【中微】和【拓荆】还是在主逻辑上，本轮周期长拿，中微目标市值1500e，拓荆700-800e；

4、板块乐观后有可能加速周期反转后的左侧布局，建议关注【长川科技】、【新莱应材】、【英杰电气】、【金海通】。