关于充电桩中午两部委的具体政策内容分析都出来了：

       加快公共充电桩建设，鼓励地方政府发债，建设充电基础设施，那这个就牛逼了，不缺钱也不差钱，直接把收益率抵押，发行MBS就可以了，地方政府最喜欢，发债拉动基建了，比如唐山已发行3.67亿，建设70个智慧充电站。

       加大运营支持力度，对集中式充换电设施免收容量电费，那么聚合商的电价采购，立马就能便宜20%，这利润就呼呼的出来了。

        特锐德—— 公司目前已与众多地市的电力调度中心打通，积极参与了广东、上海、浙江等地的需求侧响应；在电网辅助服务方面，积极参与了华北、湖南的调峰；报告期内， 公司通过充电网、微电网、储能网体系，深度链接电动汽车，虚拟电厂平台具备条件的可调度资源容量超过 1300MW，不同场景下已调度容量超过 300MW, 总调度电量超过 30,000MWh。

 机构方面消息如下：

【天风电新】发改委能源局政策支持公共充电设施建设点评-0517

政策：5月17日，国家发改委、国家能源局印发《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》。

政策具体指引

1、加快公共充电桩建设：

政策鼓励地方政府规划，使地区实现充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。利用地方政府专项债券等工具，支持符合条件的高速公路及普通国省干线公路服务区（站）、公共汽电车场站和汽车客运站等充换电基础设施建设。典型的如唐山市政府发行3.67亿地方债在当地建设70个智慧充电站。

2、加大运营支持力度

政策指出到2030年前，对实行两部制电价的集中式充换电设施用电免收需量（容量）电费，放宽电网企业相关配电网建设投资效率约束，全额纳入输配电价回收。

分析：

国内工业电价由电度电价和容量电价构成。本次明确指出到2030年前，对实行两部制电价的集中式电站免收容量电费。

（1）本次政策是较以往政策的大幅升级：以往仅为个别地方形式的，2025年前免收容量电费，本次为到2030年前，全国性质的。

（2）大幅减轻运营端企业的负担：据不完全统计，两部制电价的电费收入中，基本电费收入约占全部电费收入的23%左右。且目前两部制电价中，基本电价偏低，电度电价偏高，未来两部制中有提升基本电价的趋势。因此本次免收容量电费（基本电费），是大幅减轻了运营端企业的负担。

投资建议：

从空间上测算，2022年国内公桩的增量规模约为150亿+，未来三年国内公桩的复合增速有望超新能源车的增速，达50%+。

重点推荐：

（1）运营端整体公桩使用率持续提升，叠加本次免收容量电费，楹利拐点渐进（目前单站的毛利率已转正，扣除整体期间费用后仍少量亏损）。建议关注国内运营端龙头【特锐德】、【万马股份】等；

（2）制造端利好下游销售/客户渠道丰富&产品品质靠谱的头部桩企，如【盛弘股份】、【绿能慧充】等，以及其配套核心产业链【通合科技】、【永贵电器】等；

（3）海外Q1-Q2处于产品验正/订单开拓的关键节点，预计Q2以后有望逐步有大规模订单落地，收入确认从Q3起开始大规模放量。除上述企业外，建议重点关注主业相对稳健，充电桩出海重点布局的【道通股份】、【炬华科技】、【欧陆通】等。

【招商电新】板块重要更新（5.17）

【充电桩】发改委、能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，提到加强公共充电基础设施建设，加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。

1、 充电桩的今年纳入“顶层设计”，这是近期第一个政策，未来政策端有望出来新东西发力，特别是针对充电桩运营产业。

2、 国内需求加速，海外市场需求强劲且楹利回报很好，海外模组去年下半年楹利反转后续楹利可能继续提升。

3、 推荐与关注：香山股份、通合科技、盛弘股份、众业达、炬华科技、绿能慧充/麦格米特/欧陆通/英可瑞/万马股份等。

【电车】锂电产业持续恢复，排产逐步回升。碳酸锂价格也如期回升，中游企业库存向正常水平回归，6F等环节开始提价。此外，外媒近期报道，特斯拉申请在上海工厂扩建。

建议：重点推荐：宁德时代、亿纬锂能；

其余：天赐材料、德方纳米/湖南裕能/当升/容百、璞泰来/尚太/恩捷/科达利/天际股份等。

板块的波动，主要是交易博弈，大部分悲观预期已充分反应，板块不会回到最近这个从前！

【东吴汽车黄细里团队】0517汽车下乡政策要点

#政策： 5月17日国家发展改革委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》。

#要点： 主要对农村地区充电基础设施建设和支持农村地区购買使用新能源汽车两方面提出实施意见，在充电基础设施建设+鼓励供给丰富（以非乘用车为主）+提升公务车新能源使用比例+鼓励地方给予消费券等支持多管齐下提升农村地区新能源汽车渗透率。

#细则： 其中支持农村地区购買使用新能源汽车方面主要措施有：1）鼓励新能源汽车企业针对农村地区消费者特点开发更多经济实用的车型（特别是新能源载货微面、微卡、轻卡等）。2）加快公共领域应用推广。因地制宜提高公务用车中新能源汽车使用比例，鼓励有条件的地方加大对公交、道路客运、出租汽车、执法、环卫、物流配送等领域新能源汽车应用支持力度。3）鼓励有条件的地方给予消费券/以旧换新等支持。4）加强宣传和强化销售服务网络。