之前我们说光模块用量在IB架构以及Nvlink network架构下最多可达1:10以上的gpu对应关系。边际增量明显。而光模块是和交换机配套的产品，交换机的边际增长也一样明显。

A100的IB架构（140台DGX为例）配置了164台交换机。服务器交换机配比1:1.2

以GH200的Nvlink架构（32个GH200 pod）配置了156台交换机。服务器交换机配比1:5。

而之前的数据中心服务器交换机配比都不足1:0.5（三层架构）

所以在AI的拉动下，核心就是黄仁勋所说的#网络定义AI数据中心。而网络的核心除了光模块，核心就是交换机。

国内交换机之前主要受制于不能很好的进入北美，而今国内算力建设大幕开启，交换机弹性有望溢出。同时光模块将再度强化。

标的：
#交换机
Big3-中兴/紫光/锐捷
弹性品种-菲菱科思
#光模块
Big3-旭创/新易盛/天孚
弹性品种-联特科技