灯塔国限制算力芯片出口天朝，无非就是想限制我们的算力提升，最终想卡AI的脖子。AI作为毫无争议的第四次工业革命的技术核心，成为老美意图卡我们脖子的重中之重。但是反过来想，我们在互联网时代、芯片时代被捏了蛋蛋了，在AI时代，我们还愿意被美帝继续捏蛋蛋吗？因此AI自主可控，成了数字经济时代的核心任务。而AI自主可控的最核心，是大模型的自主可控。真正的大模型自主可控，背后将是自主可控服务器、超算、算力中心的算力基座的自主可控。
一、关于大模型：
关于大模型，可能很多人认为，这种大工程，只有BAT才能做得出来。但实际上，最牛逼的大模型却是来自Open AI，不是来自微软、谷歌、亚马逊。LLM大模型需要多年专注训练、积累，尤其在语义理解方面。这就是为什么，目前国内最被看好的，不是百度的文心一言，不是360的智脑，而是科大讯飞的星火大模型。
可能一提到科技，很多人又会想到华为。但华为的盘古大模型，是垂直大模型，是针对行业（To B）的，不是通用大模型（To C/To B）。作为软件产品，评估价值的一个基本指标就是看背靠的用户规模。
基于我们的特殊国情，AI时代胜出的大模型，必将具备以下特征：
1. 国资实控；
2. 必须具备超强的语音语义技术积累和能力；
3. 自主可控力——绝不仅仅是算法、模型的自主可控，使用的服务器、CPU/GPU也必须自主可控。
纵观国内，目前唯一能满足以上条件的通用大模型公司，恐怕就只有科大讯飞了——国资实控（中国移动）、独步江湖的语音语义技术积累、大模型训练使用的是中科曙光、华为、寒武纪的服务器、AI芯片。
国内还有一个据说是大模型顶流的公司——北京智源。智源的“悟道”大模型，据说能接近ChatGPT 3.5的水平。不过智源非上市公司，没有测试入口，所以对大部分人来说都太神秘。不了解，也就不做评判了。这里可以说的一点是，智源“悟道”大模型的算力基础，就是中科曙光的算力服务器。
通用大模型，是AI的大脑，是将来所有流量的入口，重要性、价值无需多言。
二、关于算力服务器（AI服务器）：
谈算力，自然离不开算力基座。而算力基座最核心的，就是算力服务器（AI服务器）。目前AI服务器的市场格局如下：
浪潮的确是全球王者，联想、华为、紫光（新华三）也位居前十。 但实际上，浪潮、新华三、联想的算力服务器，使用的都是国外的算力芯片，说得直白一点，就是组装货。国内真正大规模销售的自主可控的算力服务器，目前应该就只有中科曙光和华为。（使用寒武纪算力芯片的服务器，按寒武纪财报的销售额看，目前规模还非常小，而且因为ASIC架构的原因，兼容性还需要时间）。因此，上市公司中，最被笔者看好的，就是中科曙光，虽然浪潮经常都比中科曙光涨得好。
之所以如此看好中科曙光，有几个原因：
1. 中科曙光是中科院的曙光（国资实控）：中科院无疑代表了中国最高技术水平。（最被看好的国产AI芯片寒武纪，也是中科院背景）；
2. 国内超算中心龙头，超算项目占比50%以上，充分受益国家超算+服务器信创建设：
3. 掌握全国最大算力资源，在全国建设运营50多个云计算数据中心，掌握国内最大算力资源，助推“悟道”、“紫东太初”等多类大模型训练调优。从终局来看，大模型未来只会剩下1-2家巨头，采购服务器建设数据中心的重资产模式未来将产生大量的算力冗余，以公有云方式部署的算力租赁将成为最优解。公司智能云计算平台将充分受益。
4. 参控股公司全方位覆盖上下游产业链，包括曙光智算、曙光云、海光信息、中科星图、曙光数控等重要公司，产品净利润远高于纯服务器公司；
5. 存算一体技术顶流：战略布局存储与I/O模块（输入输出模块），曙光存储系统技术刷新世界纪录。
如果美国全面限制算力芯片出口，对于依赖英伟达等算力芯片的AI服务器公司影响巨大、深远。但对于中科曙光、华为这种完全自主可控的服务器公司，将是巨大的利好；即使不全面限制，我相信，AI时代，我们再也不能也不会再被老美捏住蛋蛋，需要选票、需要我们买美债的时候就缓和一下，给点甜头，选举一过、经济缓过来了，就又开始捏蛋蛋。独立自主不是口号，没有足够强势的军事、经济、科技实力，连真正的独立都谈不上，更别说自主。去看看棒子，为了膏药国能放开半导体材料限制，都能忘记国耻。
三、总结一下：
AI时代，我们可以看好的：
通用大模型：智源“悟道”、中科院“紫东太初”、科大讯飞“星火” ——国资大模型
垂直大模型：华为盘古、拓尔思拓天
算力芯片：寒武纪（ASIC，关注思元590能否量产及兼容性）、海光（GPGPU，兼容CUDA是一大优势）
算力服务器：中科曙光、浪潮信息（风暴总会过去）、紫光（新华三）
CPO：中际旭创（光模块本身技术门槛不高，客户门槛高；机构最抱团）
AI应用：金山办公（机构最抱团）、蓝色光标（数字人、AI营销）、万兴科技（对标Adobe）、美亚柏科（安全监管，司法唯一）
最后套用一张心理按摩图：
上半年，很多公基还守着旧赛道，被揍得鼻青脸肿。5/6月份的两波调整，将是他们转换赛道的最后性价比机会。
风险提示：本帖仅为个人见解，非个股推荐。投资有风险，入市需谨慎！
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