投资要点

        事件：上海市人民政府办公厅印发《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023-2025年）》。

        全面目标设定，产业发展有望加速。文件提出2025年数据产业规模达5000亿元的目标，并从市场体系、产品供给、生态扩容、集群建设、算力保障、标准制定等多个方向提出量化建设任务：1）市场体系方面：提升上海数据交易所能级，到2025年国家级数据交易所地位基本确立，挂牌5000个可交易数据产品，服务10万家数据供需主体，探索建构数据要素国民经济统计核算制度,率先在浦东试点并逐步在全市范围内推广。2）产品供给方面：到2025年形成1000个高质量数据集，打造500家品牌数据企业和1000个品牌数据产品，并大力推进公共数据开放共享，打造10个产业数据枢纽和20个特色数据空间。3）生态扩容方面：培育数据类专精特新企业300家，独角兽企业10家，推进企业数据管理能力贯标，推动500家企业完成贯标。4）集群建设方面：支持浦东新区深入推进数据要素市场化综合配套改革,创建张江国家级数据要素产业集聚区，建设临港新片区国际数据港先导区，2025年汇聚100家数据要素龙头企业，相关产业规模突破1000亿元，构建上海数交所长三角模块，强化城际区域合作。5）算力保障方面：建设E级超算载体、人工智能公共算力平台，到2025年，算力总规模较“十三五”期末翻两番。6）标准制定方面：新增发布50项数据地方标准和团体标准，形成6项“上海标准”。

        各地政策频出，产业动能全面释放：伴随数字中国建设规划的出台，以及国家数据局的组建，数据要素市场化建设的顶层设计布局正不断完善；同时各省市积极响应先行先试的号召，地方性数据产业集团及数据要素政策不断落地。6月20日，北京市委市政府印发《关于更好发挥数据要素作用 进一步加快发展数字经济的实施意见》，提出2030年北京数据要素市场规模达到2000亿元目标；7月13日，长沙市数据资源管理局发布《长沙市政务数据运营管理办法（征求意见稿）》，强调“通过合理规划政务数据运营管理来增加财政收入”；7月21日，广州市政务服务数据管理局发布《广州市数据条例（征求意见稿）》，明确提及推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系。我们认为，当前数据要素相关政策密集落地，体系制度不断完善，产业趋势有望进一步加速。

        相关标的：云赛智联（600602）、万达信息（300168）、深桑达A（000032）、人M网（603000）、太极股份（002368）、易华录（300212）、久远银海（002777）、星环科技（688031）等。

        风险提示：政策推进力度不及预期；技术创新不及预期；传统行业转型缓慢；商业模式尚不清晰等。