 新华S：中央政治局常务委员会召开会议，研究部署防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作。要加快完善流域特别是北方地区主要江河流域防洪工程体系，强化蓄滞洪区安全建设和运行管理，整体提升防御能力。要加强城市防洪排涝能力规划和建设，更新提升城市排水管网等基础设施运行能力，与河道排涝工程有效衔接，保障城市骨干排水通道畅通。

 央行：发布二季度货币政策执行报告。保持流动性合理充裕。推动实体经济融资成本稳中有降，继续落实首套房贷利率政策动态调整机制。切实防范化解重点领域金融风险，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作。坚持市场在人民币汇率形成中起决定性作用，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能。

 美国：8 月 17 日，30 年期国债收益率上涨 7 个基点至 4.4219%，升至 2011 年以来最高水平。随着美国经济数据降低了市场对美联储明年开始降息的预期，又推动美债收益率开始攀升。预计未来几个季度将增加债券发行，以填补扩大的联邦赤字，使存量美债价值受到影响。

一、宏观经济 

 央广网：地方债发行正在提速。8 月 16 日，山东、湖北等五省区密集披露地方债发行计划。业内称，中央政治局会议对地方债务风险的表述从“严控新增隐性债务”转为“制定实施一揽子化债方案”，意味着地方债发行的政策有所松动。截至 8 月 15 日，28 个省、计划单列市披露了第三季度发行计划，总计 25221 亿元。

 央行：近期猪肉价格企稳回升，旅游出行价格明显上行，国内成品油价格也经历了“四连涨”，预计 8 月开始 CPI 有望逐步回升，全年呈 U 型走势；PPI 同比已于 7 月触底反弹，未来降幅还将趋于收敛。中长期看，不存在长期通缩或通胀的基础。

 商务部：1-7 月，对外非金融类直接投资 5009.4 亿元，同比增长 18.1%。我国企业在“一带一路”沿线国家非金融类直接投资 953.4 亿美元，同比增长 23.2%；对外承包工程完成营业额 5637.6 亿元，同比增长 6.3%；新签合同额 7463.6 亿元，同比增长 0.6%。

 贵州省：鼓励供水、供电、燃气、通信、广电等提供公共服务的企业运用自主运营或者授权运营等形式运营本单位数据，开发形成数据产品和服务，并通过数据交易场所进行交易。支持贵阳大数据交易所建设国家级数据交易所。

 国金证券：历史上猪周期时长在 4 年左右，年初至今生猪养殖板块持续亏损，目前连续 6 个月产能持续调减，截至 6 月全国能繁母猪存栏 4296 万头，较 2022 年末降低 2.14%。预计 2023 年生猪整体供大于求，下半年行业去产能依旧是大趋势，新一轮猪周期或在明年年中启动，猪周期投资机会逐渐明朗。

二、地产动态 

 央行：落实好“金融 16 条”，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。延续实施保交楼贷款支持计划至 2024 年 5 月末，稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地。因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求。

 广东省深圳市：罗湖一新房项目备案价打 5 折出售，原备案价 9.8 万/平方米，现价最低 3.89 万/平方米。该项目并非传统的商务公寓项目，其备案性质为办公楼。办公物业打折销售的行为并不受相关部门监管。目前，深圳楼市较为低迷，打折促销是最为直接的手段。

 旭辉集团：“21 旭辉 03”回售有效期登记数量为 990719 手，回售金额为 9.9 亿元，回售资金兑付日为 9 月 14 日，发行人决定不对本次回售债券进行转售。本次回售兑付存在不确定性。

三、股市盘点 

 周四，上证指数报 3163.74 点，上涨 0.43%，成交额 3207.85 亿。深证成指报 10644.52 点，上涨0.61%，成交额 4190.34 亿。创业板指报 2147.06 点，上涨 0.66%，成交额 1983.01 亿。总体上个股涨多跌少，两市超 3800 只个股上涨。两市成交额 7398.19 亿，较上个交易日放量 356 亿。盘面上，减速器、军工、啤酒、高压快充等板块涨幅居前，减肥药、银行、医疗器械、创新药等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出 15.19 亿元，其中沪股通净卖出 7.66 亿元，深股通净卖出 7.53 亿元。

 周四，恒生指数跌 0.01%，报 18326.63 点。恒生科技指数涨 0.78%，报 4158.28 点。国企指数涨0.31%，报 6292.33 点。在线教育概念股、啤酒股领涨，东方甄选涨超 8%，小鹏汽车涨超 4%，恒大汽车涨超 3%；互联网医疗概念股、智能医疗概念股领跌。南向资金净买入 99.38 亿港元。其中，港股通（沪）净买入 49.94 亿港元，港股通（深）净买入 49.43 亿港元。

 截至 8 月 17 日，北交所上市公司 214 家，当日新增 1 家。总市值 2642.19 亿元，成交金额 10.34亿元。

 两市融资余额：截至 8 月 16 日，上交所融资余额报 7806.84 亿元，较前一交易日减少 4.17 亿元；深交所融资余额报 7069.39 亿元，较前一交易日减少 20.72 亿元；两市合计 14876.23 亿元，较前一交易日减少 24.89 亿元。

 中基协：截至 7 月末，存续私募基金管理人 21996 家，管理基金数量超 15.3 万只，管理基金规模20.82 万亿元。

 中证报：在医药板块股价震荡之际，基金公司反而力推医药指数基金。在一些银行和互联网渠道App 上，主推低估值行业产品，其中不乏近一年跌幅超过 25%的基金。呼吁低位布局成为行业共识，但从实际情况来看，引导投资者对此“买单”仍需要多方共同努力。

 澎湃新闻：截至 8 月 15 日，沪深北交易所共有 25 家医药企业终止 IPO，数量已经超过去年全年21 家。在医药反腐风暴开启后，7 月至今有 5 家终止 IPO。25 家撤否医药企业中，有 16 家在问询中均涉及销售费用或推广费相关问题，这类问题几乎是问询中监管高压审查且持续追问的重点。

 经济日报：7 月，沪深证券交易所 IPO 申报为零，以暂停新股发行来救市不可取，这导致优质企业被迫中止上市，服务实体经济功能弱化。保持入口畅通的同时，进一步疏通出口，也能缓解市场扩容压力。A 股年均退市率依然偏低，进一步健全退市制度，应是接下来的工作重点。

 财联社：截至 8 月 17 日 18:45，已经有 23 家上市公司抛出股票回购方案，回购金额在 1500 万元-4 亿元不等，全部为科创板上市公司。自 7 月中报期开始以来，已经超 200 家上市公司抛出回购方案。

 中证报：在监管趋严的背景下，针对私募机构各项违规的监管函不断出现，且不乏百亿私募身影。私募受罚较多与未尽审慎勤勉、未合规运作有关。当前有部分私募机构重心偏向投研，甚至没有专门的合规风控部门。未来私募管理人更应注重强化合规意识，守住风控底线。

 证券时报：从证券营业部多维度数据了解到 7 月以来投资者的投资动态。多数营业网点有效开户数、股基成交额、客户资产总额、两融余额等均较二季度末出现增长，增幅普遍不超过 10%。个别大型营业部发力较猛，相关指标增逾 30%，甚至 50%以上，显示出较高的人气。

 上证报：截至 8 月 16 日，A 股退市的上市公司数量有 43 家，至少 46 家面临退市风险，涉及股东数超 380 万户。退市是市场优胜劣汰的必要条件，只有“进”“出”渠道打通，股市才能良性循环发展。但是，退市常态化一定以投资者保护为核心，不能让股民的投资信心消失。

 证券时报：今年以来合计有 217 只基金增设 C 类份额，仅 8 月以来，就有 18 只基金宣布增设 C 类份额。相比 A 类份额，C 类份额的申购赎回费较低，甚至零费用，短期持有成本更低。增设 C 类基金份额的权益型基金多由知名基金经理担纲，通过增设 C 类份额，可以提升基金公司管理规模。

 财联社：A 股市场中医疗保健企业共 502 家，剔除今年上市的 5 家，其余 497 家 2022 年销售费用为 3248.91 亿元，平均每家花费约 6.54 亿元。近 40 家占营收比重的 50%以上。部分企业销售费用率超过 100%。其中，占比最高的是市场推广费及维护费。

 哔哩哔哩：二季度总营收达 53.04 亿元，同比增长 8%；净亏损 15 亿元，同比减少 23%，调整后净亏损同比大幅收窄 51%；毛利润实现同比增长 66%。日均活跃用户达 9,650 万，同比增长 15%，用户日均使用时长达 94 分钟，创同期历史新高。

 联想集团：2023-24 财年第一财季，实现收入 129 亿美元，同比下降 24%；净利润为 1.77 亿美元，同比下降 66%。智能设备业务集团保持全球个人电脑的领先者地位，但清理渠道过剩库存使收入同比下降 28%。未来三年联想将追加 70 亿元以上，投资 AI 技术和应用。

 横店影视：上半年，实现营业收入 11.72 亿元，同比增长 40.69%；净利润 1.13 亿元，同比扭亏为盈。主要系本报告期经营环境好转，电影行业全面回暖，全国票房持续增长所致。

 牧原股份：上半年，实现营业收入 518.69 亿元，同比增长 17.17%；净利润为亏损 27.8 亿元，同比大幅减亏。在生猪健康管理、疫病净化等方面持续取得进展，养殖生产成绩持续改善，生猪养殖成本持续下降。

四、财富聚焦 

 江苏省苏州市：鼓励 MCN 机构引进主播，对独家签约年带货销售额 1 亿元以上，且在苏州依法纳税的主播的 MCN 机构，给予不超过 120 万元的一次性奖励。加大直播电商人才奖励，对符合年带货销售额在 5000 万元以上，在苏州依法纳税的主播，给予不超过 100 万元的奖励。

 富士康：发布郑州港区富士康的招募信息，全年返费最高价 8000 元，小时工最高 26 元/时，要拿到最高返费，需达到一定的在职时长/打卡天数。

 财经早餐：热点出不停，追踪你想听。近日，磷酸锰铁锂正成为动力电池赛道的新热门，且磷酸锰铁锂电池量产装车在即。锰铁锂相比铁锂有什么优势？为什么锰铁锂会成为长期趋势？目前各大厂商的布局情况如何？其商业化中还存在哪些技术瓶颈？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#这个电池有“锰”料

五、行业观察 

 发改委等六部门：目标到 2025 年，集中式风电场、光伏发电站退役设备处理责任机制基本建立，资源循环利用关键技术取得突破。到 2030 年，风电、光伏设备全流程循环利用技术体系基本成熟，风电、光伏产业资源循环利用水平显著提升，形成一批退役风电、光伏设备循环利用产业集聚区。

 能源局：截至 7 月底，全国累计发电装机容量约 27.4 亿千瓦，同比增长 11.5%。其中，太阳能发电装机容量约 4.9 亿千瓦，同比增长 42.9%；风电装机容量约 3.9 亿千瓦，同比增长 14.3%。1-7 月，全国主要发电企业电源工程完成投资 4013 亿元，同比增长 54.4%。其中，太阳能发电 1612 亿元，同比增长 108.7%；核电 439 亿元，同比增长 50.5%。电网工程完成投资 2473 亿元，同比增长10.4%。

 中央军委后勤保障部：在全军医疗机构、药材供应机构试行低值医用耗材区域带量集中采购。此举是推进采购制度改革、深化专项整治、提升保障质效的重要举措，将让部队官兵和人民群众得到更多实惠。

 国铁集团：对泰安站多功能候车座椅经营服务问题进行了通报批评，并要求各地火车站举一反三，认真查摆整改问题，确保多功能候车座椅状态良好、经营规范。多功能候车座椅数量不得超过全部候车座椅的 20%，并在各候车区分散均衡设置，不得影响旅客候车、通行。

 中国有色金属工业协会硅业分会：本周硅片价格小幅上涨。M10 单晶硅片成交均价提升至 3.15 元/片，周环比涨幅为 2.27%；N 型单晶硅片成交均价提升至 3.26 元/片，周环比涨幅为 0.62%；G12单晶硅片成交均价维持在 4.2 元/片，周环比持平。本周硅片价格上涨的主要原因是某家一线企业本周调价。

 众安保险、蚂蚁保：联合发布《2023 宠物数字化保险发展趋势洞察白皮书》，90 后、95 后成为宠物险投保主力，占比超过 60%；其中女性占比更高达 70%。2021、2022 连续两年宠物保险保单增速维持 80%以上，已投保的养宠人人均购买了 1.2 份宠物保险。

 灯塔专业版：截至 8 月 17 日 19 时 21 分，暑期档总票房超 177.78 亿，打破中国影史暑期档最高票房纪录，目前距离暑期档结束还有 14 天。

 CounterpointResearch：2023 年全球智能手机出货量将同比下降 6%，至 11.5 亿部。今年以来，所有运营商的升级量均创历史新低。iPhone15 的发布是运营商抢夺高价值客户的窗口。由于大量iPhone12 用户有望升级，促销活动也将变得更加激进，这让苹果处于有利地位。

六、公司要闻 

 蔚来：针对一批 90 天以上库存的蔚来 ET5 直接给予 2.4 万元现金直减优惠措施，这个定向促销政策从上一周已经开始，预计会持续到下周末。这一批等待清理的 ET5 库存车，普遍库龄在 100 天以上，最长库龄的展车甚至有 200 天以上。

 特斯拉：新款 Model3 的量产已在上海超级工厂开始，将会进一步减少零部件数量以及内饰的复杂性，生产成本可降低 14%，新款 Model3 的价格可能会比旧款更低。新款 Model3 初步月产能定为1 万辆，加州弗里蒙特工厂不久后也将开始生产新款 Model3。

七、环球视野 

 中国日报：发表在科学杂志《自然通讯》的研究发现，吸烟会令青少年的大脑变得与同龄人不同，进而对生活和学习等方面产生消极影响。对于 14 岁前便开始吸烟的青少年，他们大脑左额叶的灰质显著减少，导致认知能力下降，更易沾染恶习，做出出格的行为。右额叶也会出现萎缩，造成对不良事物的成瘾性。

 波罗的海干散货指数：涨 1.14%，报 1247 点。

八、金融数据 

 新三板：8 月 17 日，合计挂牌 6442 家公司，当日减少 9 家，成交金额 2.39 亿。三板成指报910.55，跌 0.09%，成交额 1.33 亿。

 国内商品期货：截至 8 月 17 日下午收盘，多数上涨，纯碱涨近 6%，铁矿石涨超 4%，豆二、沥青、豆一、玻璃、菜粕、花生、红枣涨超 2%，菜油、沪镍、焦炭、焦煤涨超 1%；生猪、淀粉、棉花跌超 2%。

 国债：8 月 17 日，2 年期国债期货主力合约 TS2309 下行 0.02%至 101.450；5 年期国债期货主力合约 TF2309 下行 0.05%至 102.580；10 年期国债期货主力合约 T2309 下行 0.07%至 102.720。10 年期国债利率涨 0.29BP，至 2.57%；10 年期国开债利率涨 0.3BP，至 2.68%。

 上海国际能源交易中心：8 月 17 日，原油期货主力合约 2310，以 637.4 元/桶收盘，下跌 5.1 元，跌幅为 0.79%。全部合约成交 212393 手，持仓量减少 3174 手至 72071 手。主力合约成交 103661手，持仓量减少 116 手至 32292 手。

 央行：8 月 17 日电，央行今日进行 1680 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率为 1.80%，与此前持平。因今日有 50 亿元 7 天期逆回购到期，实现净投放 1630 亿元。

 Shibor：隔夜报 1.8420%，上涨 0.90 个基点。7 天报 1.8680%，上涨 3.70 个基点。3 个月报2.0300%，下跌 1.00 个基点。

 人民币：在岸人民币兑美元 16:30 收盘，报 7.3103，跌 0.2730%，人民币中间价报 7.2076，跌0.1250%。NDF：3 个月报 7.2600，6 个月报 7.2125，1 年报 7.1120，2 年报 6.9920。

 上海环交所：8 月 17 日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量 20002 吨，成交额 140.21 万元，收盘价 70.10 元/吨，涨 0.14%。

 亚洲：日经 225 指数跌 0.44%，报 31626.00 点。韩国 KOSPI 指数跌 0.23%，报 2519.85 点。

 美股：道指收跌 0.84%，报 34474.83 点；纳指收跌 1.17%，报 13316.93 点；标普 500 收跌 0.77%，报 4370.36 点。

 欧洲：英国富时 100 收跌 0.63%，报 7310.21 点；德国 DAX30 收跌 0.71%，报 15676.90 点；法国CAC40 收跌 0.94%，报 7191.74 点。

 黄金：COMEX12 月黄金期货结算价收跌 0.68%，报 1915.2 美元/盎司。

 原油：WTI9 月原油期货结算价收涨 1.27%，报 80.39 美元/桶。布伦特 10 月原油期货收涨 0.8%，报 84.12 美元/桶。

·这个电池有“锰”料· 

 上证报：日前，工信部发布第 374 批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，其中包括奇瑞星纪元 ES 以及奇瑞与华为智选合作的首款新车智界 S7。值得一提的是，这两个品牌中，有 4款车型采用了“三元锂离子+磷酸锰铁锂电池”。毋庸置疑，磷酸锰铁锂电池量产装车在即，并正在成为新能源汽车动力电池的一种选择。

 东吴证券：锰铁锂兼顾铁锂的安全性和低成本，同时提升能量密度 10-20%，有望替代动力铁锂，2025 年渗透率有望提升至 10%+。锰铁锂为升级版的铁锂，通过固溶锰提高电压，从而提升能量密度（最高 21%），但会损伤循环和倍率性能，锰铁比例是平衡性能的关键，目前行业主流配比为6/4，未来高锰化是趋势。搭配方式看，锰铁锂可与高镍三元混用，得到兼具安全性和高能量密度的产品，并形成一系列的续航解决方案，但锰铁锂纯用经济性更好，待材料技术成熟后，预计成为长期趋势。

 华安证券：磷酸锰铁锂凭借差异化性能特征与现有主流正极材料优势互补，吸引各大厂商布局加速产业化进程。目前，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等多家知名锂电池企业均在积极推进磷酸锰铁锂电池的研发和生产，众多电池正极材料厂商纷纷前瞻性布局磷酸锰铁锂正极材料相关技术，共同推进磷酸锰铁锂产业化进程和应用。受电池新技术研发带动，磷酸锰铁锂材料大规模商业化应用的确定性越来越明显，各家材料企业都想抢占市场先机，如此高的产能后续应用值得关注。

 东方证券：磷酸锰铁锂材料在推向商业应用的过程中面临一系列技术瓶颈，包括导电性低、锰溶出、双电压平台等，相关技术研发要求较高投入，工艺经验需要长期积累。由于正极材料对电池性能具有重要影响，客户对新材料的认证也十分严苛,所以前期和电池企业形成绑定协同研发的材料企业将享有较大优势。从产能的角度看，尽管有较多电池和材料企业有相关技术布局或公开了产能规划，但是实际上当前具备量产产能的公司数量较少。