数据要素顶级地位确立,公司行业积淀深厚。1)2022 年以来,数字经济及数据要素已成为国家顶级战略。公司为上海国资委旗下核心平台,其为上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商。2)目前,公司在数据要素方面已实现国资云、政务数据治理、数据产品开发应用等全产业链布局,在上海具备独特的资质、经验、技术优势。伴随数据要素推进,公司发展空间广阔。
建设智算顶级平台,落地速度有望超预期。1)2023 年 4 月,上海市经信委已印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》的通知,到 2025 年,本市数据中心算力达到 18000PFLOPS(FP32);2023 年 8 月,上海市人民政府办公厅印发《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025 年)》,指出到 2025年算力总规模较“十三五”期末翻两番。2)2023 年 6 月 30 日,公司已公告与仪电集团等合资成立算力设施公司,持股 11%,上海智算顶级平台地位确立,落地速度有望持续超预期。
微软核心合作方,扎实推进 AI 能力输出。1)公司旗下上海南洋万邦软件技术有限公司和北京信诺时代科技发展有限公司是微软、阿里、华为、中国电信等主流云服务厂商在国内核心的 MSP 服务商。“北信诺、南万邦”市场布局已为汽车、金融、信息技术、互联网、媒体等超过万余家中外企业提供 MSP 云服务。2)目前,微软已成为全球 AIGC 技术与应用领军,公司有望依托 Azure 云服务,扎实推进 AI 能力输出。
风险提示:政府支出不及预期;AI 技术发展不及预期;收入及利润假设不及预期;国际关系影响。