昨天有人gzh私信我说赢合这个太垃圾了。早上看到我就给他回复了一个这种算法太悲观，毫无意义。

​为什么说毫无意义。

首先对于这种2块业务的公司，如果不够出彩，确实要考虑扯后腿的。但是够出彩了之后，其实扯后腿的业务部分计算就是最简单的了，按照原有估值，打个折。所以我直接就参考今年其他锂电池设备的跌幅去算，给他一个93亿的估值。

关键是要看懂，接下来赢合要炒什么。炒的就是电子烟，一次性电子烟，爆发增长的海外一次性电子烟。

这个东西的性感程度远大于什么锂电设备今年业绩有多差

就好像林志玲随便套了个T恤牛仔裤。你会在意他这牛仔裤破洞了吗？你只会觉得，好看，淦！

缝合怪有缝合怪的不好，像这种锂电池设备的主业，肯定会影响他的估值的。如果赢合是个50亿的盘子，然后占股斯科尔比例再高点，70%的样子。那直接就20cm封板了，然后估值按50PE起步去算了。

我们现在给的估值，才在哪？

最后不看好的下车也行，毕竟赚了钱了大概率，看不透卖飞，总好过亏了BB赖赖好。

S赢合科技(sz300457）S