一、宏观新闻

国内

1、国务院：规划建设保障性住房工作部署电视电话会议在京召开，国务院副总理何立峰出席会议并讲话。何立峰强调，保障性住房要实施严格封闭管理，不得上市交易。

2、发改委：设立民营经济发展局，作为促进民营经济发展壮大的专门工作机构，加强相关领域政策统筹协调，推动各项重大举措早落地、见实效。

3、财政部、国家税务总局：公布延续实施一批支持绿色发展和科技创新的税收优惠政策。包括对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税等五项政策，延续执行至2027年底。

4、财政部、税务总局：发布关于延续对充填开采置换出来的煤炭减征资源税优惠政策的公告，为了鼓励煤炭资源集约开采利用，自2023年9月1日至2027年12月31日，对充填开采置换出来的煤炭，资源税减征50%。

5、沈阳：楼市新政，取消限购、限售，认房不认贷。

6、无锡：发布《关于优化无锡市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》。《通知》明确，无锡市执行“认房不认贷”政策。

7、南京：35周岁（含）以下大专学历毕业生，正在南京市缴纳社保即可落户。

8、上海：探索深化区块链技术在航运物流、电子商务、元宇宙等领域的应用，打造一批典型场景和标杆工程，培育更多具有核心竞争力的高增长企业。

9、江西：人工耳蜗已被纳入江西省医保支付范围，从9月30日起开始执行。

国际

1、澳大利亚：液化天然气工会威胁从9月14日开始全天罢工。

2、高盛：不再预期沙特会部分撤销自愿100万桶/日的减产措施。

3、IAEA：报告称与伊朗就敏感问题的谈判未取得进展，60%高浓缩铀库存增加。

4、欧洲央行行长拉加德：在最新讲话中依旧没有暗示欧洲央行下周会如何行动，转而关注在不确定时期沟通方面的挑战。

5、普京：对黑海粮食协议的谈判持开放态度；土总统埃尔多安：将很快就粮食协议的解决方案达成一致；克宫发言人表示，预计普京-埃尔多安会晤后不会签署任何文件。

6、美加息：自美联储于2022年3月开始加息以来，美国就业市场近期首次出现显著放缓，包括贝莱德（BlackRock）在内的一些全球最大的债券投资机构加大了对美债的押注。他们认为，40多年来最激进的货币紧缩周期终于要结束了。

7、减肥神药：火遍美国的诺和诺德减肥神药登陆英国，售价不到美国的五分之一，诺和诺德股价创历史新高，连续两日位居欧洲公司市值榜首。

二、行业新闻

1、国内期货：9月4日，国内商品期货收盘走势分化，焦煤涨5%，液化石油气、沪镍涨逾3%，焦炭、原油涨逾2%；尿素跌逾6%，纯碱跌逾4%，菜粕跌逾3%，玻璃、郑棉跌逾2%。

2、国际黄金：COMEX 12月黄金期货收跌0.45美元，跌幅0.15%，报1964.2美元/盎司。

3、国际原油：布伦特11月原油期货收涨0.45美元，涨幅0.51%，报89.00美元/桶。

4、国际金属：LME期铜收跌48美元，报8452美元/吨。LME期铝收跌24美元，报2212美元/吨。LME期锌收跌6美元，报2480美元/吨。LME期铅收跌26美元，报2223美元/吨。LME期镍收跌45美元，报21040美元/吨。LME期锡收涨566美元，报26372美元/吨。

5、人民币：离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2755元，较上周五纽约尾盘跌52点，盘中整体交投于7.2548-7.2789元区间。

6、美元指数：周一（9月4日）纽约尾盘，ICE美元指数跌0.12%，报104.112点，日内交投区间为104.273-104.025点。

7、北向资金：大幅净买入68.84亿元。招商银行、贵州茅台、五粮液分别获净买入5.1亿元、4.83亿元、4.7亿元。宁德时代净卖出额居首，金额为3.25亿元。

8、融资融券：截至9月1日，上交所融资余额报7767.64亿元，较前一交易日减少24.69亿元；深交所融资余额报6955.18亿元，较前一交易日减少23.62亿元；两市合计14722.82亿元，较前一交易日减少48.31亿元。

9、逆回购：9月4日，开展120亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有3320亿元逆回购到期，实现净回笼3200亿元。

10、波罗的海干散货指数：涨1.69%，报1083点。

11、欧债收益率：集体上涨，英国10年期国债收益率涨3.5个基点报4.457%，法国10年期国债收益率涨2.8个基点报3.097%，德国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.574%，意大利10年期国债收益率涨5.4个基点报4.282%，西班牙10年期国债收益率涨3.9个基点报3.280%。

12、量化：近期，市场对融券交易较为关注，对此，多位专业人士在对A股融券制度和对市场的影响进行专业解读时表示，当前融券交易对A股市场走势产生的影响仍十分有限；单一证券融券总规模的控制，避免出现境外市场因高比例融券导致风险累积；融券制度有助于避免股价暴涨暴跌，促进市场内在价格稳定机制的形成。

13、仓储指数：8月份中国仓储指数为52%，连续七个月保持在扩张区间，新订单指数等分项指数均有回升，显示仓储业务需求持续回暖，商品周转效率继续提高，行业继续向好运行。从市场情况看，消费品仓储需求活力较好，仓储周转效率明显高于大宗商品。

14、物流指数：8月份中国物流业景气指数为50.3%，继续保持在景气区间，物流投资扩张势头较好，小微企业经营有所改善。从行业看，消费领域物流增长平稳，快消品和生鲜食品物流需求回升，邮政快递业业务总量指数连续6个月在60%以上高景气区间。

15、新能源乘用车：综合预估8月乘联会新能源乘用车厂商批发销量80万辆，同比增长27%，环比增长9%。今年以来累计批发508万辆，同比增长39%。

16、核污水：随着核污染水排放入海，日本水产品形象严重受损，导致出口下滑。据日本媒体报道，日本政府内阁成员会议决定紧急拨款200亿日元支援水产业，具体措施包括，临时收购并保管出口受到核污染水排海影响的水产品，以及开拓新的出口目的地等。加上此前已敲定的800亿日元基金，累计支援金额达到上千亿日元，约合人民币近50亿元。

17、存储内存：在人工智能热潮带动下，高单价DDR5内存、HBM出货比重升高，有望带动DRAM平均价格回升。市场研究公司DRAM Exchange统计数据显示，8月最新DRAM规格DDR516Gb(2Gx8)固定成交价平均为3.40美元，环比上涨7.26%。分析指出，由于供应商在价格谈判中态度强硬，需求方企业也接受了小幅提价。

18、存储芯片：研究机构野村最新报告指出，第三季主要存储芯片价格已趋稳定或上升，价格较高的HBM、DDR5和LPDDR5X组合增加，使存储芯片平均单价有望上涨5%-10％。但DDR4和NAND领域需求仍疲弱，因此野村预期，存储芯片大厂第四季可能扩大减产，年底库存有机会降至正常水准。

19、尿素：国内尿素期货价格淡季持续上涨，中国农资流通协会发文称，近期，国内尿素期货市场出现了不理性的炒涨行为，对国内化肥市场的平稳运行带来不利影响。6月以来，国内尿素期货价格快速上涨，主力合约结算价平均值由6月12日最低点1649元/吨，上涨到9月1日2356元/吨，带动尿素现货市场不同程度上涨，此后后尿素主力合约触及跌停。

20、顺周期：近期，煤炭、钢铁、油气、有色相关产品期货价格不断走高，受商品价格走高提振，同时经济复苏促进其需求影响，这些板块和个股近日均表现活跃。目前，周期板块人气持续升温，概念股也频频活跃。随着市场情绪充分释放，人民币汇率趋稳，外资流出压力缓解，虽然中报整体偏弱，但是随着预期的充分反应，市场有望在中报披露期结束后迎来阶段底部。

21、美酒加咖啡：瑞幸咖啡与贵州茅台联名款咖啡9月3日晚22:00，在抖音生活服务平台首发直播4小时内交易破千万。截至9月4日，此款联名咖啡在抖音生活服务平台上已经卖出超100万杯。

22、地方债：8月，全国地方政府债券发行规模约1.3万亿元，创年内新高，而这主要是新增专项债券发行明显提速。1-8月，全国地方政府债券发行规模约6.3万亿元，同比略有增长3%，创同期历史新高。

23、白酒：国泰君安研报，拐点之后，白酒需求分化有望弥合。当下白酒仍呈现局部复苏态势，消费需求更多依赖场景驱动，居民收入、信用扩张等经济变量带来的消费较为低迷；考虑到后续地产政策优化带来的经济变量改善，预计高端、次高端价位或将释放更强的需求弹性，白酒需求的结构性分化有望弥合。

24、险资入市：据悉，近日监管部门向险企下发《关于开展保险资金长期入市情况调研的通知》，为了解保险资金长期入市情况，组织开展有关调研，内容包括国外市场历史演变、政策支持；国内投资情况、投资方式、考核方式；以及政策建议等，要求9月14日前形成调研报告并发送。

25、票房：暑期全国演出市场场次11.02万场，较去年同期增长301.53%；演出票房收入102.77亿元，较去年同期增长792.41%；观演人数3256.19万人次，较去年同期增长806.70%。

26、智能手机：继第一季全球智能手机产量同比减少近20%后，第二季产量持续衰退约6.6%，仅2.7亿支。合计上半年智能手机产量5.2亿支，对比去年同期衰退13.3%，无论是个别季度或是上半年合计，均创下十年新低记录。

27、碳酸锂：上海有色网最新报价显示，9月4日，国产电池级碳酸锂价格持稳于20.55万元/吨，结束6日连跌。

28、天然钻石：在过去12个月里，垄断天然钻石供应的开采商戴比尔斯已经将其主流产品——用于制造婚戒的2-4克拉原钻价格下调40%，仅7月份就降价超过15%。许多市场分析人士怀疑，天然钻石价格暴跌代表着一种结构性的变化——价格昂贵、开采困难且不利于环保的天然钻石正在被人工钻石所取代。

三、机会前瞻

1、华为｜华为Mate 60系列的高热度不仅限于中国，日本消费者也对此款手机表现出浓厚的兴趣。预计年华为销售4000万部。核心供应商公司如下：

功能芯片：唯捷创芯、卓胜微、华力创通、赛微电子、思特威、韦尔股份、美芯晟、力芯微、南芯科技、创耀科技、汇顶科技、聚辰股份等。

芯片封测：长电科技、通富微电、甬矽电子、晶方科技、伟测科技等；

材料端：德邦科技、华正新材、兴森科技、方邦股份、华海诚科；

设备端：中芯科技、芯源微、拓荆科技、精测电子、中微公司、中科飞测等。

结构件：东睦股份 、福蓉科技 、捷荣技术、兆威机电、金龙机电、长盈精密、电连技术、安利股份 、苏大维格和蓝思科技等。

显示模组：合力泰、长信科技、翰博高新、维信诺、同兴达；

光学镜头：昀家科技、联创电子、中光学、五方光电、东田微等。

2、北交所｜申万宏源：(1)中报期间北交所随A股整体出现深度调整，当前市场PE中值已降至15.4倍，为历史最低水平，在A股企稳的背景下，具备反弹诉求;(2)本次改革超预期，尤其是转板制度推进超预期，有望刺激市场估值修复。

我们从两方面筛选标的：

一是通过中报寻找成长超预期品种，关注锦波生物，华岭股份、苏轴股份等;

二是关注科创板与创业板转板潜在标的。建议关注凯德石英、奥迪威、富士达、五新隧装、德源药业、禾昌聚合等公司。

3、环保｜财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部公告，对符合条件的从事污染防治的第三方企业（以下称第三方防治企业）减按15%的税率征收企业所得税。执行期限自2024年1月1日起至2027年12月31日止。

中电环保、建工修复、东方园林、中广核技、三达膜

4、煤炭｜财政部、税务总局发布关于延续对充填开采置换出来的煤炭减征资源税优惠政策的公告，为了鼓励煤炭资源集约开采利用，自2023年9月1日至2027年12月31日，对充填开采置换出来的煤炭，资源税减征50%。

山西焦煤、平煤股份、陕西黑猫、上海能源、山煤国际

5、数据要素｜贵州探索数据要素登记 包括数据资源和算法、算力。

深桑达、易华录、中科曙光、太极股份

6、顺周期｜①楼市政策密集兑现，国内需求预期提升，商品牛市逻辑延续，做多低库存商品逻辑延续。②美国非农就业人数低于预期，鹰派动摇，加息临近尾声。

云南锗业、山东黄金、北方铜业、中国铝业、大地熊

四、公司新闻

公司聚焦

*ST凯撒：因涉嫌信披违法违规 公司及实控人遭证监会立案

公司及公司实际控制人陈小兵于2023年9月4日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及实际控制人立案。

东方材料：公司收到NOKIA终止出售TD TECH 51%股权通知

近日，公司收到Nokia Solutions and Networks GmbH&Co.KG的《Notice of Termination of the SPA》，其单方面要求终止《股权转让协议》，即终止转让其持有的TD TECH 51%的股权。本次交易可能终止。

中持股份：公司副总经理被留置调查

公司河南分公司于2023年9月3日收到汝州市监察委员会签发的《立案通知书》和《留置通知书》，公司副总经理张湛因涉嫌受贿犯罪被实施留置措施并立案调查。鉴于张湛目前无法正常履行副总经理职责，已不再适合担任公司副总经理职务，公司于2023年9月4日召开的第三届董事会第二十五次会议审议通过了《关于解聘张湛先生公司副总经理职务的议案》，同意自公司董事会审议通过之日起，免去张湛公司副总经理职务。

重要事项

佳都科技：公司及子公司拟使用暂时闲置的自有资金进行证券投资，总额度不超过6.00亿元。

世纪鼎利：公司仅是华为海思的下游客户 并非与华为海思芯片进行合作或联合开发。公司披露股票交易异常波动公告称，公司仅是购买华为海思芯片的接口控制文档（简称“ICD”）授权，取得授权后，公司可以采集华为手机的移动网络无线空口数据，用于无线网优分析和指标统计等，以便实现对华为手机终端的适配开发。该项授权是公司路测仪表产品支持华为手机路测终端的前提和必要条件，公司每年向华为海思支付的授权费用不超过10万元/年，该授权并非独家授权，公司仅是属于华为海思的下游客户，并非与华为海思芯片进行合作或联合开发。此外，因手机终端适配需要，公司同时也购买了高通芯片的ICD授权。

隆基机械：公司于近日收到国内某两个知名大型汽车整车厂（基于双方保密协议约定，无法披露具体名称）的定点供应商通知函，公司将作为客户的制动部件开发和生产供应商，为客户提供新能源SUV车型和增程新能源SUV车型的前后制动盘产品，公司接到通知后将立即开展后续工作，并按照客户要求按期交付。根据客户规划，上述项目预计将于2024年开始量产，年销售数量合计约为100万件以上。

光线传媒：据国家电影专资办数据显示，截至2023年9月3日24时，公司之子公司主投、发行的影片《茶啊二中》累计票房收入（含服务费）约为3.79亿元（最终结算数据可能存在误差），超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50%。截至2023年9月3日，公司来源于该影片的营业收入区间约为8,500万元至10,000万元（最终结算数据可能存在误差）。目前，该影片还在上映中。

长安汽车：1-8月，长安汽车销量1,632,800辆，同比增加11.43%；自主品牌销量1,360,596辆，同比增加17.56%；自主乘用车销量1,035,035辆，同比增加25.32%；自主品牌海外销量154,527辆，同比增加19.48%。自主品牌新能源8月销量40,122辆，同比增加123.55%；1-8月累计销量255,692辆，同比增加102.44%。

ST中嘉：公司近日与北京百度网讯科技有限公司签署《战略合作协议》。百度网讯将为中嘉博创提供以文心千帆为典型产品的人工智能技术和解决方案，以支持其在金融、电信及其他行业客户业务的发展。双方合作的目标是共同推进金融和电信信息服务行业的数字化转型。

阿尔特：公司与日本上市公司菱三株式会社的全资子公司中菱国际贸易（上海）有限公司于2023年9月4日签署《关于设立合资公司的合资合同书》，探讨采用合资公司的形式开展半导体以及电子零部件相关研发及销售等业务。拟投资合资企业的注册资本为5,000万元。其中，阿尔特的出资额为3,000万元，出资比例为60%；中菱国际的出资额为2,000万元，出资比例为40%。

棕榈股份：公司于近日收到漯河市融汇实业有限公司发来的《中标通知书》，确认公司为漯河市城投乐居玉兰府二期施工项目的中标单位，项目中标价为299,703,470.64元，占公司2022年度经审计净资产的7.14%。

增持&减持

山高环能：公司控股股东山高光伏电力发展有限公司、西藏禹泽投资管理有限公司－禹泽红牛壹号私募股权投资基金、福州山高禹阳创业投资合伙企业（有限合伙）承诺自2023年9月3日起18个月内，不以任何方式减持其所持有的公司股份（在同一实际控制人控制的不同主体之间进行的转让除外）。此外，公司董事兼总裁谢欣、副总裁吴延平、董事会秘书宋玉飞承诺自2023年9月4日起6个月内，不以任何方式减持其所持有的公司股份。

宝色股份：公司控股股东宝钛集团有限公司自愿承诺：自承诺函签署之日起未来6个月内（自2023年9月4日起至2024年3月3日止）不以任何形式减持所持有的公司股份，承诺期间如发生资本公积转增股本、派送股票红利、配股、增发等产生的股份，亦遵守上述承诺。

恒信东方：公司于近日收到控股股东、实际控制人孟宪民的《关于提前终止减持计划的告知函》，孟宪民决定终止减持计划。

安科瑞：公司于2023年9月1日收到公司控股股东的一致行动人前航投资出具的《关于提前终止股份减持计划的告知函》，前航投资决定提前终止减持计划。

银龙股份：公司于2023年9月4日收到公司控股股东、实际控制人谢志峰及其一致行动人谢昭庭出具的《关于未来十二个月内不减持公司股份的承诺函》。公司控股股东、实际控制人谢志峰先生及其一致行动人谢昭庭女士承诺：自2023年9月4日起十二个月内不以任何方式减持本人所持有的公司股份，承诺期内因资本公积转增股本、派送股票红利、配股、增发等事项增加的股份，亦遵守上述承诺。

神马股份：公司控股股东中国平煤神马控股集团有限公司高级管理人员董事长李毛，常务副总经理张建国，两人计划自2023年9月4日起6个月内，以其自有资金通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式增持公司股份，合计增持股份数量不低于50,000股，不超过100,000股。

平煤股份：公司控股股东中国平煤神马控股集团有限公司高级管理人员董事长李毛，纪委书记蔡志刚，副总经理刘信业、江俊富，共4人计划自2023年9月4日起6个月内，以其自有资金通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式增持公司股份，合计增持股份数量不低于100,000股，不超过200,000股。

江苏银行：2023年8月14日至9月4日，股东江苏交控以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式增持江苏银行股份98,123,110股，占总股本比例为0.60%。

西安银行：2023年9月1日-9月4日，董事会秘书石小云合计增持公司股份70,000股，副行长赫勇合计增持公司股份65,300股。石小云、赫勇承诺：上述所购股份自买入之日起三年内不减持。

回购

中矿资源：公司拟使用自有资金以集中竞价方式回购公司部分已发行的人民币普通股（A股）股票，并在未来适宜时机将回购股份用于员工持股计划或股权激励。本次拟用于回购股份的资金总额为不低于30,000万元，不超过50,000万元，回购价格不超过60元/股。

晶盛机电：公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分股份，用于股权激励或员工持股计划。本次用于回购的资金总额不低于6,000万元且不超过10,000万元，回购价格不超过80元/股。

普瑞眼科：公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份，拟在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励。本次回购资金总额不低于5,000.00万元且不超过6,000.00万元，回购价格不超过151.74元/股。

永创智能：公司拟以不超过16元/股回购股份用于实施员工持股计划或/及股权激励计划，拟回购股份的总金额为不低于2,000万元且不超过4,000万元。

五、环球市场及汇市