通信板块已调整3个月的时候，建议积极布局算力强基本面标的，欢迎交流探讨：

1、近期市场回顾：短期哪里有变化优先去哪交易，地产有政策变化/汽车电子半导体卫星有华为产业链变化/消费有数据变化等，对长期缺乏信心。

2、算力板块观点：AI科技创新有想象空间+产业景气趋势确定属性兼具，股价已经历几个月大幅调整，其中有产业因素（但全球AI大趋势已经很明确），也有市场原因。我们认为，产业消极因素已充分消化，而市场原因导致的超跌，迟早会向心回归。

3、为何当前时点建议布局：1）算力已经跌出来有空间，同时未来期待AI超级应用和国内算力需求崛起等产业新的变化和逻辑驱动新高行情；2）一些主题方向明显开始退潮，新题材的持续炒作时间也越来越短（比如市场缩量买进去后也会有出不来的风险）；3）临近10月进入季报密集关注期以及估值切换窗口，始终还是要看业绩好不好，估值便宜还是贵，产业景气趋势和受益逻辑强不强；

4）进入兑现阶段拥抱强基本面标的：短期H2季度业绩好+长期景气趋势确定+低估值，性价比会显现，建议积极布局旭创、天孚、富联、中兴等。

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