2个旺季、2大主题——10月&Q4展望。

【航运旺季】Q4是航运业传统旺季。油运方面，上周出现运价大幅上涨，VLCC-TCE涨幅92%至3w。俄罗斯暂停汽柴油出口为油运情绪再添一把火。内贸集运PDCI指数连续第六周上涨，至1220点。继续看好：海能/南油/招轮/中谷。

【快递旺季】双11双12购物节构成快递Q4旺季。市场对今年双节预期较低，对格局担忧持续，短期关注旺季涨价、中期持续关注行业格局变化。

【中秋国庆出行主题】我们预期本次中秋国庆双节叠加，从数据端会好于五一节的表现，当前国内国际预售价格同比19年涨幅约30%，假期结束后的三季报预期也会十分亮眼，继续看好：吉祥/春秋/南航/国航/东航。

【一带一路主题】10月是一带一路峰会十周年，嘉友国际中非、中亚项目持续落地中，建议关注。

Wind模拟组合：吉祥26%、海能H21%、春秋17%、皖通20%、中谷10%、宁沪5%。