佐力药业有一个超级大单品，这个超级大单品是治疗抑郁、失眠和焦虑的（抑郁和失眠焦虑都是减肥的后遗症之一），此外这个超级大单品还对治疗阿尔兹海默症有效（通化金马就是靠这个阿尔兹海默症涨幅翻倍了）。

   佐力药业的这个超级大单品是乌灵胶囊，用来治疗抑郁、失眠和焦虑（抑郁、失眠和焦虑都是减肥的后遗症之一），佐力药业的这一款大单品已经被列入了抑郁症中西医结合诊疗指南。

   根据《2022版心理健康蓝皮书》的调查数据，我国国民抑郁风险检出率为10.6%，焦虑风险检出率为15.8%，失眠人群至少达到21.24%（超3亿），市场群体较大。

   乌灵胶囊覆盖医院一万多家，至少一半以上是一级医院和社区卫生中心，其他便是二、三级医院，未覆盖医院空间仍然很大。

    佐力药业的这一款治疗和缓解抑郁、失眠和焦虑的乌灵胶囊，渗透率正在快速提高，目标人群接近3亿，假设佐力药业的这一款缓解抑郁、失眠和焦虑的乌灵胶囊能达到渗透率20%，那么就是6000万人群，一个人一年按照300元的费用计算，佐力药业这一单品的营收将达到300x6000万=180亿， 由于单品利润率非常高，保守按照20%的净利润率计算，那么佐力药业这一款大单品的净利润达到36亿元。仅乌灵胶囊一个大单品，按照保守20PE估值，一个单品的合理市值应该在720亿，目前佐力药业总市值仅70多亿，属于严重低估。

     即使暂不考虑治疗阿尔兹海默症的后期爆发，佐力药业的的乌灵胶囊被列入了抑郁症中西医结合诊疗指南，渗透率正在快速提高，目标人群接近3亿，假设佐力药业的这一款缓解抑郁、失眠和焦虑的乌灵胶囊能达到渗透率20%，那么就是6000万人群，一个人一年按照300元的费用计算，佐力药业这一单品的营收将达到300x6000万=180亿， 由于单品利润率非常高，保守按照20%的净利润率计算，那么佐力药业这一款大单品的净利润达到36亿元。仅乌灵胶囊一个大单品，按照保守20PE估值，一个单品的合理市值应该在720亿，目前佐力药业总市值仅70多亿，属于严重低估。

   另外华为这条线，今日华为有一个突发消息，供货华为Mate60系列产品屏下光学指纹模组供应商的产品价格已经出现了上涨。据称，相关产品的价格已经提高15%-20%，部分型号甚至提高了30%。而上市公司中，汇顶科技、兆易创新是华为Mate60系列屏下指纹芯片的主要供应商。

 欧菲光仅仅是供应华为Mate60的摄像头模组，产品并没有涨价，而华为Mate60系列屏下指纹芯片涨价了，最高涨30%，现在是有华为带来的增量，又有涨价带来的更大利润，逻辑更硬。

汇顶科技：#公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期（手机里面国产替代）。

1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%，大幅扭亏。全年预算45亿，明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学；

2.#毛利率。23年二季度触底，下半年开始成本下降，叠加新产品推出，整体毛利率下半年持续改善。

3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic，单机35元；目前储备产品包括：nfc芯片、oled光线传感器模组、前置iToF模组、后置dToF模组和屏下超声波指纹模组，未来单机价值量提升至150元。

4..#华为机型展望。假设mate/p/折叠/nova等系列手机出货1亿，ToF预计P70开始搭载，保守预计单机价值量150元；营收预计贡献150亿人民币。这个技术有壁垒，净利润按照25%计算，那么仅华为手机，好的，汇顶科技的净利润就达到了37.5亿，按照20pe估值，汇顶科技的合理市值应该在750亿，而目前汇顶科技总市值仅300亿，对比欧菲光，汇顶科技严重低估。

兆易创新逻辑和汇顶科技类似，同样受益于华为手机系列屏下指纹芯片以及存储芯片也在开始涨价，属于典型的困境反转。