1.光伏热场涨价情况
(1) 光伏热场材料价格回暖 去年光伏热场材料经历了惨烈的价格战,价格最低达到了 22 万每吨,导致
中小厂家亏损严 重、减产停产。目前价格开始回暖,已经回到了 33~34 万每吨,上一轮扩产基本完
成,预计 光伏热场材料能够保持平衡甚至供应紧张。
(2) 光伏热场材料供需平衡预期 光伏热场材料的供需情况预计明年将基本平衡且有一定的供应紧张。明
年只有一家排名第三 的厂家新增产能约为 2300 吨,而光伏市场每年都有增长,这些新增产能将带动
需求增长。预计供需将基本平衡,可能稍有供应紧张。
2. 锂电负极热场材料应用前景 今年锂电负极热场材料取得了进展,预计将是一个锂电负极热场的元
年。第一年将有一些产 品开始导入后续验证,碳酸市场比石墨具有更好的性价比。后续预计会有快速
增长,扩大市 场规模。
3. 光伏产品一体化自产自用布局 一体化光伏厂家在市场上没有竞争力,除为自己供应一部分以外,没
有对外竞争力。一体化 厂家采购增加了成本,而外面的价格更低,所以一体化在节约成本方面不成
功,前景不被看 好。
4. 光伏热场行业成本差异 一线厂商和二线厂商的成本大约为 20 万左右,而小厂商的成本较高,一般
在 25-30 万之间。主要原因是电费和规模造成的差异。
5. 光伏热场成本降低的关键 设备投资金额的多少不是成本降低的关键,关键是需要投入大量资金建设
生产线,并雇佣有 经验的技术人员进行调试,这涉及到资金实力、管理经验等因素。设备的规模越
大,成本越 低。
6. 光伏热场电耗占据成本的比例 电耗在成本中占比很大,以排名第一的厂商为例,电耗在成本中占比
较大,而排名第三的厂 商由于有液相工艺而变化较小。
7. 后续碳热场降本路径 预制体自动化是后续碳热场降本的重要路径,以提高生产效率和降低人员成本
为目标,各家 厂商都在推进自动化工艺。
Q&A
Q:厂商之间的成本差异主要是由哪些因素造成的?
A:一线厂商和二线厂商的成本差异主要是由电费、碳纤维、装炉量和规模大小等因素影响 的。新投
的厂商规模越大,成本越低,而老产线由于设备尺寸限制等原因,成本较高。此外, 新设备的技术含
量较高,如果二三线厂商想降低成本,则需要上新的设备和增加产能,扩大 规模,来与一线厂商竞
争。
Q:设备的壁垒主要在哪里?在生产过程中还有哪些需要考虑的因素影响成本?
A:设备的壁垒主要在于是否能生产大型设备,但设备一旦生产出来后,成本降低是可行的。在生产过
程中,除了设备投资外,还需要考虑热场和流场的调整,但经验丰富的工艺技术人 员可以通过一段时
间的调整来达到要求。而目前来看,比较重要的因素是上新设备和扩大规 模,对成本的影响更大。因
此,设备生产的投资额很大,如 1000 吨的设备大约需要 10 亿至 15 亿的投资额。而电耗是成本中占
比最大的一项,排名第一的厂家在 2019 年的电耗是 9 万 度,排名第三的厂家电耗为 54,000 度每
吨。降低碳纤维和天然气的耗量也是降低成本的重 要路径。
Q:那么碳热场的降本路径主要集中在哪些方面?
A:碳热场的降本路径主要在于自挤动化生产线的引入,这可以提高生产效率,降低人工成 本。目
前,各厂商都在致力于实现预制体的自动化生产。
Q:除了新设备的投资成本降低外,还有其他可以降低成本的路径吗?
A:是的,除了连续石墨画和大尺寸的化学像沉积设备,还有其他路径可以降低成本。
Q:在操作方面,热场和流场调整的技术壁垒是什么?
A:技术壁垒在于需调整热场和流场,确保产品质量的一致性和各个地方的生产效率。
Q:目前三线厂商的开工率情况如何?
A:二线厂商在二季度开工较少,但三季度价格回暖后有逐渐开工的趋势。除了排行第三的 和美兰德
外,剩下的三四线小厂开工较少。
Q:对于热场的价格,您认为未来的趋势如何?
A:个人认为价格可能不会再涨了,后面可能会保持平稳,三四线厂家成本较低,有一定盈 利。
Q:对于热场产品,未来会有大的方向上的变化吗?
A:热场产品目前存在一些迭代升级的趋势,例如导流筒和保温桶正在逐渐取代石墨加热器, 探头的
渗透率也在提高。
Q:在光伏热场中,n 型硅片相较于 p 型硅片有哪些需求和差异?
A:n 型硅片具有更高的纯度要求,处理过程也更复杂,因此成本更高。从理论上讲,价值 量应该会
提升,但具体还需要看供求关系。
Q:在气象沉积和腋下技术路径中,哪种技术更加主流?技术壁垒是什么?
A:目前主流的技术是气象沉积,液相已经被淘汰。气象沉积技术的主要竞争力体现在设备 尺寸、成
本、生产效率和产品质量等方面。
Q:自动化编织在光伏热场中的应用和渗透率如何?
A:自动化编织在光伏热场中目前还比较困难,尽管一些头部厂家取得了一些进展,但渗透 率还不
高。完全自动化的编制能降低预制体的成本约 10-20%,从毛利角度来看大约能提升 2-5 个百分点左
右。
Q:自动化编织的技术是否已经普及?技术壁垒是什么?
A:自动化编织技术并没有完全普及,尽管一些头部厂商在尝试最快的技术,但整个技术的 扩散还存
在壁垒。这项技术不仅是几家头部厂商的独创,而且之前的专业编制厂商也没有实 现完全自动化。
Q:对于三四线厂商来说,自动化编织和技术渗透还有壁垒吗?
A:相较于头部厂商,自动化编织技术在三四线厂商中的渗透仍然有一定的壁垒,这是因为 该技术尚
未完全扩散开来。
Q:编制自动化能够降低成本和提升毛利吗?
A:编制自动化能够降低预制体成本约 10-20%,从毛利角度来看大约能提升 2-5 个百分点左 右。
Q:目前市面上有没有厂商专门做预制体自动化的工艺,这方面的趋势如何?是否有厂商已 经实现了
自动化?
A:目前市面上还没有厂商实现预制体自动化,但有一些头部厂商正在进行相关设备的研发。
Q:在实施预制体自动化的过程中,主要遇到了哪些难点?是在设备端还是需要软件端的配 合?
A:实施预制体自动化的难点主要在于如何编制出合格的产品,即设备和软件的结合。
Q:实施预制体自动化的好处是什么?
A:首先,预制体自动化可以提高效率,相比人工操作更快。其次,由于自动化生产的一致 性更强,
碳纤维用量可以节省,并提高产品质量一致性。另外,自动化生产可以避免人为失 误,提高成品率。
Q:目前行业中有关使用大丝束的碳纤维来降低成本的方案,目前的进展如何?
A:目前还没有听说谁在大量使用丝束数的碳纤维进行生产,并且丝束数的性能与小丝束的 碳纤维相
比差异较大。此外,丝束数的碳纤维价格与丝束数的价格也没有太大差别,目前没 有明显的竞争优
势。
Q:针对锂电负极的问题,现在匣钵的导入情况如何?它与传统石墨相比的优势在哪里?
A:匣钵目前已经有订单和交付,使用寿命是石墨的 1.5~2 倍,并且可以增加装料量和降低 电耗,综
合成本比石墨低 31%~30%。预计匣钵会是锂电负极领域渗透率最高、替代速度最 快的产品。
Q:对于碳碳相比石墨来说,降低的成本大概是多少?
A:根据预计,使用碳碳材料相对于石墨,能够降低 30%左右的成本。
Q:匣钵与石墨相比,使用寿命能延长多久?
A:预计匣钵的使用寿命将是石墨的 1.5~2 倍。
Q:传统的石墨匣钵的价格是多少?
A:传统的石墨匣钵的价格是每吨 12 万元。
Q:碳碳材料目前的售价是多少?
A:锂电负极材料预计售价是每吨 30 万元。
Q:坩埚和箱板的导入和验证情况如何?与霞波相比有什么进展?
A:龙头一预计坩埚和箱板会有订单和交付,节约 10%~30%的使用成本;而龙头二对坩埚和 箱板没
有确定,在性价比方面不太理想。
Q:锂电负极领域的下游意愿如何?对于坩埚和箱板是否认可?
A:下游意愿较大,对匣钵比较认可。预计明年会出货 1000 多万。坩埚和箱板的下游意愿 也较高,
性价比较高且可行。
Q:坩埚和箱板的节省成本具体是指降低多少度的单吨电耗?
A:目前还没有具体数据,预计可以节约 10%左右的电耗。
Q:坩埚和箱板的使用寿命相比于传统石墨有多大提升?
A:坩埚和箱板的使用寿命至少是石墨的两倍以上。
Q:传统的石墨坩埚和箱板的价格是多少?
A:传统干锅价格为 25,000 元/吨,箱板价格为 22,000 元/吨。碳钢锅和镶板使用的石墨相对 较便
宜。
Q:负极材料生产过程中为什么价格差异大?差异与石墨质量有关吗?
A:负极材料的价格差异主要是由于石墨的不同,不同的石墨质量会导致价格的差异。
Q:锂电负极热场生产工艺和光伏热场有何差异?
A:锂电负极热场和光伏热场的生产工艺大致相同,但有一些指标上的差别,包括密度和化 度等方
面。它们的形状也有较大差异,但整体上生产工艺方向是一致的,产线也是可以兼容 的。
Q:锂电负极热场的成本与光伏热场有何差异?
A:锂电负极热场的成本相对较高,因为它的密度要求更高。光伏热场的成本相对较低,因 为其产能
较大。例如,锂电负极的销售价格预计为 30 万元/吨,坩埚为 25 万元/吨,箱板为 15 万元/吨。
Q:锂电负极热场的密度差异是由生产过程中的哪些因素决定的?
A:锂电负极热场的密度差异可能是由于阈值体的不同,也可能是沉积周期的差异。例如, 一种可能
是阈值体的密度低,使用的碳纤维较少;另一种可能是阈值体密度相同,但沉积周 期较短。
Q:锂电热场与光伏热场相比,行业是否更容易在启停间转换?
A:锂电热场需长期运行,否则设备容易损坏。短期停运对设备影响较小。停运一年以上会 导致设备
价值降低,重新运行成本较高。
Q:锂电热场与光伏热场的生产周期差异有多大?
A:锂电热场的生产周期通常需要一年左右,而光伏热场可能需要半年到一年半不等。周期 较长的停
运会增加重新启动的困难。
Q:若锂电需求突然增加,切换从光伏到锂电的周期是多久?
A:锂电热场的工艺成熟后,切换应该是很自如的。甚至可以在一天之内进行切换,生产线 可以兼容
生产锂电和光伏产品。锂电热场的生产周期成熟后可以是几天甚至一天左右。
Q:明年光伏热场和锂电负极热场的需求情况如何?
A:光伏热场的需求预计会增长,明年的需求量约为 1 万吨。而锂电负极热场的需求预计为 1700 吨,
市场规模约为 4.5 亿。
Q:锂电负极的市场空间会有多大?A:锂电负极的市场需求预计到 2026 年将达到 17,000 吨,市场
规模约为 34 亿。
Q:关于碳陶盘的量产进展,今年可能会上量吗?
A:目前来看,碳陶盘在下游汽车主机厂上量还需要一到两年的时间。预计价格会略高一些, 主机厂
招标时提到的价格为每片 1500 元,但具体降到什么水平还需更多观察。
Q:目前只有两家龙头公司在碳陶盘领域布局吗?
A:目前有一些小厂家在碳陶盘领域布局,例如道普安。他们在改装市场已经有很多年的经 验,但龙
头一和龙头二进入后通过价格战成功打开了市场。
Q:改装车的售价和成本曲线如何?
A:改装车的售价较高,一片可能上万块钱,但实际售价可能在两三千到三四千之间。改装 市场主要
以跑车等为主,销量相对较小。
Q:其他新能源汽车厂商有在接触碳装盘吗?
A:一些厂商如吉利的路特斯和北汽高河也在使用碳装盘。商用车也在尝试使用,表明未来 会有大量
需求。
Q:碳陶盘的生产工艺与光伏热场的类似吗?
A:是的,碳陶盘的生产工艺与光伏热场的预制体和 cvd 工艺类似,但石墨化不同。
Q:碳陶盘的技术壁垒比光伏热场更高吗?
A:是的,碳陶盘的技术壁垒相对更高。
Q:产品能上量的时间节点预测是明年还是后年?
A:上量可能会到明年,但只有高端的车才能上量。
Q:比亚迪是否考虑将一些价格较低的车型选配上这项技术?
A:比亚迪正在考虑在选配上低端的车型。
Q:对于价格和技术成熟度,能否达到较低价格的要求?
A:最终价格和成本以及需求量决定了技术成熟度,能否做出低价格的产品还需要进一步观 察。
Q:产品对于新能源汽车市场的前景如何?
A:新能源汽车市场是一个确定性的趋势,但最终的成功还要看价格、定价、成本和需求量 等因素的
影响。
Q:有没有大规模生产的计划?
A:目前还没有大规模生产的计划。
Q:对于产品的价格和性能,能不能达到合格的标准?
A:价格和技术成熟度决定了能否达到合格的标准。
Q:产品的价格是否会达到低端的水平?
A:现在还不能确定产品的价格是否能达到低端的水平。
Q:产品的市场前景如何?
A:目前还不能确定产品的市场前景