国君电子王聪团队

MR/AR 板块推荐系列二十七

【AR眼镜就是AI最好的C端设备，看好Micro LED产业链】

三句话推荐【福光股份、舜宇光学科技】

1、看好AR眼镜是的AI最好的C端设备，原因：

第一、轻：43克，和普通眼镜相当，可长期佩戴；

第二、便宜，主流产品售价2000-3000，都买得起；

第三、交互能力强，巨头如OpenAI、谷歌、A、H等预计都会大力推。

2、AR眼镜，成本占比最高的就是显示（约50%），光波导镜片（约30%)，其他很少。

显示我们认为Micro LED会成为主流方案【高像素、高亮度、高色纯度、低能耗、小体积】，特别说明，MR我们认为Micro-OLED会成为主流，AR我们认为Micro-LED会成为主流，不要搞混。

【单机700-800】，占BOM表1500的50%。

3、Micro-LED，上海显耀，JBD，量产进度全球领先，我们判断后续主流产品很多都会采用JBD方案；我们看好JBD供应链，【福光股份、舜宇光学科技】凭借在微投影光机的深厚积累，我们认为有望成为配套JBD Micro-LED芯片微投影光机的主力供应商，随着AR眼镜放量，带来巨大收入利润弹性。

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