绿氢是氢能的一种，它是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源，也是可再生能源 储存和转化的理想载体和媒介，未来在传统工业、交通、储能等领域脱碳中有望扮演重要 作用。在“碳达峰”和“碳中和”的背景下，绿氢将在能源舞台上发挥越来越重要的作用。 根据氢云链的数据，2023 年年初至 2023 年 10 月，国内有约 40 个绿氢项目正在推进， 总投资规模接近 2800 亿元，总产能规模达到 110 万吨/年。从项目所在的阶段来看，大部 分项目目前处于签约、环评公示、备案阶段，距离开工建设仍需时间；处于开工和招标阶 段的项目有 10 个，其中制氢规模最大的是 2023 年 4 月开工的国际氢能冶金示范区新能源制氢联产无碳燃料项目，绿氢产能达到 30 万吨/年。从项目类型来看，相当部分项目选择 将绿氢用于制取合成氨和甲醇，对氢能的应用仍然侧重于原料属性。 年初至今，处于招标阶段的项目有 4 个，对应绿氢产能合计为 15.85 万吨/年，其中有 两个项目为绿氨制取；处于开工阶段的项目有 6 个，对应绿氢产能合计为 34.22 万吨/年， 下游应用包括氢能的直接应用、绿氨制取以及氢直接还原铁；此外，处于签约和备案阶段 的项目有 17 个，绿氢产能合计为 36.90 万吨/年，一半项目将绿氢用于制绿氨或绿色甲醇。

今年的电解槽招标主要集中在上半年，据我们统计，上半年招标项目共有 17 个，电 解槽累计招标量达到 0.57GW。下半年电解槽的招标较少，7 月至 9 月底基本无招标。10 月 2 日，华能蒙东公司华能兴安盟 100 万千瓦风电制氢一体化示范项目发布制氢工程可研 及勘察设计技术服务预招标公告，这意味着今年下半年第一个大型绿氢项目招标工作已启 动。根据内蒙古能源局于 7 月发布的《关于印发 5 个市场化新能源项目清单的通知》，该 项目一期工程制氢负荷为 54 套 1000Nm3 /h 碱性电解槽，考虑到该项目分为两期，所以预 计或有 108 套电解槽设备将启动招标，规模或将达到 540MW。 碱性电解槽仍占据国内制氢主流市场。据 GGII，2022 年国内电解水制氢设备出货量 达到 722MW（含出口，不含研发样机），同比大幅增长 106%；2022 年我国电解水制氢 设备厂商出货量前 10 企业中，除赛克赛斯外的 9 家都生产碱性电解槽，碱性电解槽仍然 是市场主流。

全球范围内看，美国、欧洲对 PEM 槽产能规划更为提前，例如美国有 3GW 以上的 PEM 槽产能。相比之下，我国仍然以碱槽为主，但 PEM 槽的研发和市场推广也在逐步打 开。

其他碱性电解槽企业还包括中国华电、中集氢能、宝武清能、亿利洁能、阳光氢能、 三一氢能、奥扬科技、双良新能源等公司。2020 年以来，中国布局电解水制氢的企业数 量在快速增加，电解槽装备企业数量从 2020 年约 10 家迅速上升到 2022 年超百家。从市 场集中度来看，2022 年出货量 TOP3 厂商市占率合计达到 73%，同比下降约 10 个百分点， 市场参与者数量明显增多，集中度大幅下降，行业目前处于非稳态头部格局中。 航天集团顺应国企、央企布局氢能潮流。在国家政策支持下，央企、国企纷纷参与氢 能产业发展。据统计，截至今年上半年，我国涉及氢能布局的央企与国企加起来超 80 家， 布局领域涉及绿氢制取、储运、加氢设备及加氢站、燃料电池及核心部材、关键部件、氢 车、氢能产业园等。其中有不少企业布局电解水制氢装备，以碱性、PEM 制氢技术路线为 主，同时也有个别企业布局 AEM 制氢。