【东财新能源】氢能更新：政策/项目密集催化，板块情绪高涨240229

#2月29日、山东省发布通知、宣布免征氢能车辆高速公路通行费两年； 我们认为，目前氢能车以商用车为主，全生命周期中，高速费/过路费成本占比较高，免收高速费可以大幅降低投入提升回报率；同时为保证省内氢车加注需求，高速沿线加氢站等配套服务也有望加速；

#2月26日、内蒙古首个正式开放非化工园区制氢限制； 允许在化工园区外建设可再生能源制氢/制氢加氢站，电解水制氢项目不需取得危化品许可；我们认为，化工园区限制放开后，风光制氢/制加一体模式逐步畅通，绿电+绿氢场景更为灵活，也为全国绿氢产业发展提供了参照；

#1月11日、中石化乌兰察布10wt风光制氢项目正式获批，共计200套电解槽需求，计划年供氢能力达到50万吨，同时绿氢配套长输氢管道，1月底，输氢管道项目正式获批；

我们认为，多地绿氢相关支持政策密集出台，氢能战略地位逐渐明确；同时中石化/中能建绿氢项目先后推进、管网输氢迎来国内首个大型项目尝试，带来产业链的积极信心。

#相关标的：
制氢端：阳光电源、隆基绿能、华电重工、华光环能、昇辉科技；
储运端：京城股份、石化机械、国富氢能（未上市）、厚普股份、开山股份；
氢燃料电池端：亿华通、国鸿氢能（未上市）、捷氢科技（未上市）、贵研铂业、凯大催化、治臻股份；
氢能检测：科威尔