Y机械：下周特斯拉来华，我们认为供应链会有更积极的变化，有望推动量产和定点逐步落地。我们建议当前可布局核心“打铁件”和“标签票”，围绕丝杠、减速器等，推荐组合：五洲新春、丰立智能、北特科技、中大力德、兆威机电，关注双环传动、绿的谐波。

拓普：

最新机器人视频显示大脑有进展，下肢接近人，下周来审厂。

量：T汽车工厂需求5万台，替代全部非技术员工，终极目的是服务机器人。

节奏：4月T会有AI Day，下周T来审厂。明年量产。

审厂：保密度很高，执行器是拓普和三花两个供应商。27号会去新剑，我们和新剑也有交流。三花对应的是北特。

供应链放中国是因为成本、产能、配合度都中国好。

新剑：行星滚柱丝杠。绿的不去，上周绿的来我们这儿了。

HZ人形机器人调研核心观点：

1、人形机器人的关注点从硬件转向软件：人形机器人的执行结构（硬件）选型路线基本已确定，英伟达GTC大会展示了对人形机器人“大脑”（软件）的关注。大模型技术可以帮助机器人理解自然语言并将其转化为可执行的动作序列，为人形机器人进入家庭和商业化铺平道路，大模型与机器人的融合离不开传感器。

2、多模态、多类型传感器在机器人上有广泛应用空间：人形机器人的传感器类型包括IMU、力传感器、多摄像头或激光雷达以及触觉传感器等。目前主要分为视觉、触觉和力觉三大类，以及检测关节运动状态的编码器。IMU和视觉相机方面，建议关注在汽车领域已有成熟应用的厂商。触觉方面电子皮肤存在耦合和昂贵的问题，可以关注MEMS传感器。力传感器国内侧重六维、海外侧重一维。