小道消息，央行可能下场买债，这或意味着“中国版QE”即将开启。不过，该消息未经官方证实，各路小作文再度满天飞，机构解读普遍表示“淡定”。引用下华泰固收的解读：央行本来就是可以在二级市场买卖国债的，但公开市场操作量动辄千亿甚至万亿，如果用直接购买的方式，容易引发价格波动，而使用质押回购的形式，一来不会影响价格，二来能保持一个稳定的政策利率调控市场，三来政金债、央票等都能纳入抵押品，方便加量。但对于上述流言，他们认为，赤字货币化底线依然存在，无需过度解读。盘面，低空经济延续火爆。最近是一个政策接一个政策，硬是把低空概念拉到上天。明天下午3点还有一个相关的新闻发布会，可以关注下。低空经济除却飞行汽车产业链外，还涉及到航空、航线的相关基础设施建设等，今天炒作蔓延到了低空基建、智慧交通概念。存储方面，二季度基本确定了要涨价；同有科技发布了高端存储产品，号称能够完全满足AI等高端应用场景。短剧/传媒、算力、人形机器人、消费电子、户外露营等今天也都有所表现，详细复盘内容看下面热点跟踪模块。
热点跟踪
1、低空经济
①工信部等四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。提出到2027年，形成20个以上应用示范、10家以上龙头企业；2030年，通用航空装备成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。
②民航局定于3月29日(星期五)15:00举行新闻发布会，邀请相关负责人介绍民航局落实中央经济工作会议和政府工作报告精神推进低空经济发展所做工作及下一步考虑、近年来通用航空改革发展情况、近年来无人机发展情况及民航局开展的相关工作，并答记者问。
③民航局明确支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区，开展低空物流、城市空中交通等研究试点，构建低空规章标准体系，加强数字化网络平台建设和低空服务基础设施建设。
个股：深城交、卧龙电驱、万丰奥威、烽火电子、光洋股份等
2、新型城镇化/低空基建
中国民航局等四部门印发的《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。其中提出，推动新型基础配套设施体系建设。鼓励地方政府将低空基础设施纳入城市建设规划，加强与城市运输系统连接。
个股：深城交、捷顺科技、苏交科、设计总院等
3、物流
珠海市快递行业协会消息，珠海、深圳间首条无人机低空快递物流航路近日启动试运行，目前计划用于医院紧急药械、应急救护投递领域。
个股：中创物流、普路通、新宁物流等
4、环保
3月27日，生态环境部召开新闻发布会，相关负责人表示，下一步，将持续深化生态环境科技体制改革，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，以生态环境科技创新助力改善生态环境质量和美丽中国建设。
个股：雪迪龙、聚光科技、青达环保等
5、存储芯片
①3月28日，同有科技正式发布最新一代自主可控全闪分布式存储——NetStor 18000系列产品。该系列是国内首款基于PCIe 5.0的自主可控全闪分布式高端存储产品，完全满足AI、大模型、HPC、大数据分析等之前只能靠国外高端产品才能满足的超高性能应用需求。
②TrendForce：预估第二季NAND Flash合约价将上涨约13-18%。
③三星：公司今年HBM产能将是去年的2.9倍，高于此前预期；海力士、美光此前已经表示今年HBM产能已经被抢空，2025年绝大多数产能已被预订。
④Mordor Intelligence预测，HBM存储产品的市场规模预计将从2024年的约 25.2亿美元激增至2029年的79.5亿美元，预测期内(2024-2029年)复合年增长率为25.86%。
个股：
（1）存储芯片：兆易创新、北京君正、同有科技、大为股份等；
（2）存储模组：德明利、江波龙、协创数据、佰维存储等；
（3）存储接口：澜起科技、聚辰股份等；
（4）存储封测及HBM产业链：长电科技、通富微电、华天科技、香农芯创、万润科技、深科技等
6、人形机器人
①智元机器人计划建设上海人形机器人第一座量产工厂，场址将设立在临港奉贤园区。智元机器人于8月推出远征A1智元具身智能机器人。它身高 175cm，重 53kg，最高步速达到7km/h，产品全身有49个自由度，可以承重 80kg，单臂最大负载 5kg，并搭载自研的PowerFlow关节电机以及灵巧手 SkillHand。
②在英伟达、OpenAI、特斯拉等海外科技巨头的推动下，全球人形机器人产业发展将进一步加速，也将加快各个使用场景的落地。
个股：南方精工、五洲新春、鸣志电器等
7、AI手机/消费电子
①3月26日，vivo正式发布新一代折叠屏手机vivo X Fold3系列手机，vivo表示，vivo X Fold3是行业首款端侧AI大模型折叠屏。
②AI折叠屏手机已成为手机市场的新宠，华为、小米、三星等各大手机厂商纷纷加入这场创新竞赛。
③华为或在4月份发布P70。
个股：信音电子、福蓉科技、水晶光电、欧菲光等
8、多模态AI概念/短剧/传媒
①综合近期大模型的迭代趋势，AI应用有望实现多模态、长文本等场景的加速落地，AI应用生态有望实现进一步拓展。
②AI文生视频是多模态应用的下一站，该技术有望极大降低短剧制作的综合成本，为解决“重制作而轻创作”的共性问题提供解决方案，短剧制作的重心有望回归高质量剧本创作。
③2023年中国微短剧市场规模已攀升至373.9亿元，预计到2027年，中国微短剧市场规模将突破1000亿元大关。
个股：昆仑万维、万兴科技、因赛集团等
9、AI教育
据华福证券援引字节AI教育平台Gauth官网公布的数据，已经有超过2亿学生用户使用过该平台。根据七麦榜单，截至2024年3月27日，Gauth目前排名美国教育类应用第二名，仅次于Duolingo（多邻国）。
个股：盛通股份、鸥玛软件、创业黑马等
10、算力
①北京数据基础制度先行区26日在北京市海淀区揭牌，先行区扩展至海淀。仪式上，3500P新增算力部署就位，将为大模型企业提供算力、数据一体化服务，强化人工智能关键要素供给。
②安诺其公告拟通过支付现金方式收购上海亘聪100%股权。上海亘聪专注于算力加速服务和算力管理，拥有算力租赁服务（智星云）和意间AI的运营和服务两大业务模块。
个股：安诺其、英飞拓、首都在线等
11、固态电池
①3月26日晚，vivo全球首发了半固态电池技术，该技术有效解决了手机电池在极低温环境下的续航难题。
②智己L6将在准900V超强性能平台基础上，推出首个量产上车的超快充固态电池，实现超1000公里续航。智己L6即将大规模量产。
个股：三祥新材、科森科技、东方锆业、上海洗霸等
12、铜缆高速连接
据QYResearch调研团队最新报告显示，预计2029年全球高速直连铜(DAC)电缆市场规模将达到17亿美元，未来几年的年复合增长率CAGR为12.3%。
个股：吴通控股、通宇通讯、意华股份等
13、户外露营
美团、大众点评数据显示，3月以来，“踏青”“赏花”等关键词搜索量环比增长超260%，相关评价数增长近150%；“露营”相关评价数、笔记攻略数环比增幅均接近100%，“烧烤露营”、“露营营地”等关键词搜索量增幅近150%。
个股：浙江自然、牧高笛、三夫户外等
14、工业大麻
隔夜美股工业大麻股普涨，Canopy Growth Corp涨超32%，SNDL涨逾11%，Tilray涨超7%。
个股：顺灏股份、莱茵生物、塞力医疗等
15、房地产
①国常会指出，要进一步优化房地产政策，系统谋划相关支持政策；此外业内称房地产融资协调机制正在落地。
②北京“离异3年内不得京内购房”的限购政策文件被废止。
个股：京投发展、空港股份、大龙地产等
股市有风险，投资需谨慎！
