先罗列三条数据：

    ①、2024年一季度，全国税收收入49172亿元，同比下降4.9%，扣除特殊因素后保持平稳增长。

    特殊因素是个啥？好奇查了下：2022年中小微企业缓税入库抬高了2023年的基数；同时2023年年中出台的四项减税政策翘尾减收等又降低了2024年一季度的收入。

    对照下2023年一季度的：全国税收收入为51707亿元，同比下降了1.4%。

    ②、今年一季度全国落实水利建设投资7787亿元，比去年同期增长93.3%；完成水利建设投资1933亿元，同比增长4.4%，为历史同期最多。

    水利项目开工数量多、吸纳就业能力强，大规模水利建设直接提供了大量就业岗位。一季度，水利项目施工吸纳就业73万人，比去年同期增长3.8%。

    ③、一季度，全国餐饮收入13445亿元，同比增长10.8%；限额以上单位餐饮收入3551亿元，同比增长9.2%。其中，3月份，全国餐饮收入3964亿元，同比增长6.9%；限额以上单位餐饮收入1174亿元，同比增长3.2%。

    1—3月份全国电力工业统计数据：全国供热量同比+10.9%、供电量同比+10%。

   ④、又综合了其他很多数据佐证了我们之前的结论：今年的经济是在恢复的，但大多是工业、蓝领、体力劳动者相关岗位；而年轻人喜欢的白领、高收入岗位在收缩。

    从经济角度说，前者实实在在的能扩大内需，只是他们不需要股票而已。所以今年以来，新入场的股民变少了，没让二级市场感受到资金增长的温暖。甚至不少上市公司的业务，都未必能覆盖、受益于他们。

    但对于长期经济（实现内循环）来说是实实在在地好事：要多从他们的角度出发，思考他们的消费升级在哪里。拼多多$PDD(PDD)、家电板块（$美的集团(000333)）、上游有色金属这些涨得好不是没有道理的。

    包括我们股票组合里的“新家电”也是基于这方面的思考：反弹涨幅25%的$帅丰电器(605336)是集成灶、三天反弹20%的$科沃斯(603486)是扫地机器人、今天日内15%的$极米科技(688696)是投影仪。（我知道消费升级第一阶段肯定是美的这样的传统家电更受益，无奈，美的已经涨得比较多了。所以调入的是这些。）

    沿着这个思路，未来的医疗器械、医药、大消费、游戏我认为都还有机会。包括二师兄，我认为今年的CPI提高到3%比去年提的时候，有希望得多。$生物科技ETF(516500)、$消费30ETF(510630)、$游戏ETF(159869)

    不过要注意！由于升级的人群不同，新“消费升级”的范畴和2021年的消费升级有不小区别：比如高端白酒、高端医疗，可能就不在这个受益行列，再比如游戏中那些蹭AI概念的，就不如实打实搞游戏主业的，更容易受益，例如$腾讯控股(HK0700)DNF定档了，（或者其他小而精的游戏公司）。

    ⑤、当然，我个人的感受和分析，极有可能和市场真实情况有误差，欢迎大家补充。

    ​对于A股市场来说，明天短期反应应该处于第一层：先看到①的数据，产生些恐慌情绪。那么明天大哥顺势跌破$中证全指(000985)4180点，再买回今天4245点附近卖出的筹码也未尝不可，毕竟今天收盘价距离大哥的卖出区间，也没有多少利润。明天是个放大他做T收益的好机会。

    ​所以A股，明后天等待4180破位后的恐慌盘，才是回踩机会（总体还在昨天我们4245-4130的剧本之中）。在此之前，先在港股打打野。

    ……

    “你要知道吗，如果扣除了特殊因素，股民其实是赚钱的。”

    “哪几个特殊因素？”

    “大概5000多个吧……”

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