2023年:营收4.52亿元,同比+43.37%,归母1.02亿元,同比+69.01%,扣非0.77亿元,同比+102.19%。
-五轴占比94%,功能部件、系统、售后占比6%。其中立加占比75%、卧铣8%、叶尖磨等专机2%。整机均价190万元。
??2024Q1:营收1.01亿元,同比+18.63%,归母0.15亿元,同比-43.97%,扣非0.11亿元,同比-13.36%。
-五轴占比93%,功能部件、系统等占比7%。其中卧铣60%,立加40%。产品均价247万元(卧铣350万元)。
●24Q1利润下降,主要系:①研发费用同比+72%,新接5个国拨项目进入前期开发设计阶段;②参与龙芯中科战略配售,23Q1确认投资收益1254万元;③毛利率同比-2.37pct,公司首次小批量投产卧式铣车,涉及到定制化的结构件和零部件需要进口,客户交付迫切,采购成本较高。剔除附件影响,卧铣毛利率45-50%。随着生产流程优化,毛利率有望回升。
●订单饱和,民用客户复购意愿强:
-2023年新签订单同比+65%,其中立加占比61%、卧铣28%、卧加7%、叶尖磨等4%,整机均价213万。国内订单中,航空航天占比57%,机械15%、兵船核电8%、汽车6%、教育等7%。军工占比63%。
-2024Q1新签订单同比+32%,整机占比89%,功能部件3%,产线8%。其中立加50%、卧铣25%、卧加25%。整机均价232万。国内订单中,航空航天64%,能源10%、机械7%、汽车4%、兵船核电5%。整机复购率50%。
●技术体系完善,持续推出新产品:新增六轴五联动叶盘加工中心专机系列,新产品包括六轴五联动叶盘加工中心和五轴高速桥式龙门加工中心;在研包括五轴铣磨复合加工中心 、高动态全直驱五轴立式加工中心、五轴龙门加工中心等。科德定位中高端机床,在供应链和客户受到高度认可,平台化的技术体系完善,自制化率以及国产化率85%+,新品推出速度行业领先,看好科德引领高端机床国产替代。