(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。）

1.。。。。

2.游族网络：据说有游戏公司要收购游族三体游戏的游戏开发，发行，改编及行生产品等权利，估价8亿美金。

3.银禧科技说是何小鹏。

4.中兵红箭，奥克股份:我国科学家研发出全球最薄光学晶体:转角萎方氮化硼 能效提升万倍!

5.中科金财：在今日财报发布后的业绩会上被问及AI市场及公司的Azure业务时，微软CEO萨提亚·纳德拉表示AI不是独立存在的，AI项目始于对AI模型的调用，也会使用向量数据库，事实上，Azure搜索也会被用于ChatGPT问答，这是微软增长最快的服务之一。

6.中创股份：盘子最小的量子科技。

7.中孚信息:目前公司已完成了针对低空环境的电磁检测、区域监测、移动终端精准定位、车辆GPS防跟踪等产品的研制。

8.佳缘科技：叠加量子科技+军工信息化今天很强。量子科技最强应用就是军工信息化方向。佳缘科技两者叠加，超跌！

9.科大讯飞：发布首个支持长文本、长图文、长语音的大模型

10.恒天海龙：控股股东旗下的多弗航空，同样也具备evtol整机生产能力，详见多弗航空官网，马上就要发布。

11.公司的量子加密算法技术主要应用在信息安全领域，目前已有标杆项目落地。

12.星云股份：巨湾技研公众号明示4月27日的重庆国际电池技术交流会上，巨湾电池即将供货亿航智能飞行汽车！星云股份：目前公司的客户覆盖了巨湾技研等厂家，与巨湾是核心合作伙伴。

13.券商重组总结https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=9c196414e12a1e838fa9f3e0501026d2&type=note&_time=1714102985242

14.源杰科技更新：上周给住友下了3倍增量物料订单

15.京北方:已获得如下区块链相关的专利申请受理:202011502910.1，一种基于区块链货币流通监管方法、系统、设备及介质:202310211766.3，基于量子密钥分发与量子密钥隐私增强的区块链方法。

16.苏试试验：量子最近落地项目，还没新增量子科技概念。

17.凯赛生物，被称为"中国合成生物上市第一股。

如何解读联瑞新材一季报？

扣非净利润表现翻倍，超预期！毛利率、净利率全面大超预期，24年逐季高增的第一个季度

产品高端化初现端倪——2024Q1，公司实现营业收入2.02亿元，同比+39.46%，营收提升较大的主要原因为销售订单增加；归母净利润0.52亿元，同比+79.94%，环比+6.12%；扣非归母净利润0.46亿元，同比+99.97%，环比+6.98%；销售毛利率为40.71%，同比+4.13pct，环比+3.16pct；销售净利率25.55%，同比+5.75pct，环比+1.07pct。

相较于收入，公司利润提升幅度更大，主要原因系公司产品销售结构变化。

销售毛利率同环比分别提升4pct和3pct，证明高端球硅产品比例上升，先进封装等low α产品或已开始突破！（产业公开价格看，球硅比角硅单价贵2倍，low α球硅比常规球硅单价贵30倍）

在建工程由23Q4的1000万提升至接近2000万，反映前期扩产项目和高端芯片项目（2024.3.26）的投入进度。

研发费用由23Q1的960万提升至24Q1的1300万，背后是公司在产品小粒径、大颗粒精控、表面改性等不同参数指标的持续投入，同时我们从企查查搜索到，24年以来联瑞新材新获得专利授权5个，较去年同期增加了400%，23年公司研发费用4740万元/同比+23%，研发是公司追赶全球巨头的必经之路。

4月金股，欢迎联系。

【重点公司跟踪】铜牛信息、西藏旅游、浩丰科技

铜牛信息：北京市经济和信息化局和北京市通信管理局联合发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》。要求到2025年，本市智算供给规模达到45EFLOPS，到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控。根据xhw去年12月2日的报导，北京去年大约算是1.2万P的算力规模，距离4.5万P仍有一定距离。铜牛信息是北京市国资委旗下唯一一家以互联网数据中心和云服务为主营业务的上市公司，公司表示将积极参与北京全球数字经济标杆城市建设，积极部署推动算力云平台项目建设，为北京城市超级算力中心建设贡献力量。

西藏旅游：西藏日报表示，西藏地面交通不便，基建成本较高，发展通用航空具有重要意义。其中低空旅游、空中摄影、空中观光、短途通勤是通用航空发展的方向，也是最适合将西藏旅游资源开发和串联起来的途径。西藏旅游作为最先走出连板的低空经济应用场景方向个股，有望延续强势。

浩丰科技：从去年中央经济工作会议到今年两会政府工作报告，再到国资委的启航计划，量子信息产业成为新质生产力之一，后续有望迎来政策的持续支持。根据国投证券表示，实现远超经典计算机的计算性能，QPU有望成为下一个时代的GPU，构建新型算力体系。量子计算机能够实现在极短时间内的密码破解，未来也有望和机器学习算法结合，实现指数级的算力加速，从而突破当前摩尔定律的极限，构建新型算力体系。关注今日唯一涨停的浩丰科技为主。

【神州细胞】2024Q1季度点评:业绩超预期,目前仍处于底部，随重组八因子出海落地看市值300亿十，坚定看好!

息点评:

【业绩】2024Q1实现收入6.13亿元，同比+86.30%，归母净利润7400万元，扣非1.57亿元，由亏转盈!主要由于八因子销量大幅增长超预期。

【费用】研发投入2.44亿元，同比-9.45%，销售费用1.25亿元,同比+73.42%。单抗产品CD20抗体+阿达木单抗+贝伐珠单抗生物类似药获批进入医保首年，销售费用快速提升。

推荐核心观点:

1口国内血友病患者就诊渗透率和预防治疗渗透率提升空间仍较大，八因子降价会通过提升患者渗透率或者使用剂量弥补，预计市场峰值水平维持较长时间。国内八因子看40亿销售峰值，构建200亿市值安全边际。2口公司成本、产能和价格优势显著，出海提升市场份额确定性强，出海有望再造一个国内市场，海外市值估值看50-100亿元，Q3开始逐步兑现成长逻辑。

【国金电新】3月美国公用事业光伏、储能实现装机2.7/1.0GW，同比高增425%/265%

1、美国能源署发布2024年3月公用事业光伏、储能装机数据。

其中，美国公用事业规模光伏实现新增装机2.73GW，同比增长424.5%，公用事业规模储能实现新增装机1.05GW，同比增长265.4%，超预期。

Q1公用事业光伏实现新增装机5.84GW，同比增长156.9%，公用事业储能实现新增装机1.24GW，同比增长182.6%。

2、从年内计划装机规模来看，4-12月美国公用事业规模光伏计划装机30.4GW，同比增长77.3%；4-12月美国公用事业规模储能计划装机14.0GW，同比增长124.7%。

后续计划装机规模庞大，全年装机增长确定性强。

点评：此前市场担心美联储降息推迟会影响美国光储需求，实际上我们认为年内降息预期的落空反倒会使得观望的项目不再等待，特别是进入夏季用电高峰，储能收益十分可观，终端有望加快装机节奏。

我们预计2024年美国光伏、储能装机45GW/40GWh，同比增长39%/54%，Q1公用事业电站装机高增再次验证我们的观点。

核心推荐标的【阿特斯】【阳光电源】【盛弘股份】

化工周期底部——贝斯美

来源未知，注意吹票风险。

【涨价弹性：主营二甲戊灵价格底部，营收 60%来自海外，价格已跌 24 个月，随着上游石化和草甘膦涨价， 和海外减产，四月起将重启上行通道。

【产能弹性：在江苏扩建 6000 吨二甲戊灵，将总产能提高到 1.8 万吨。

测算如涨价 15%，将带来 2.5 亿利 润弹性空间，如涨价回到前高，利润弹性为 5 亿。

【碳五新材料平台：公司布局 8500 吨碳五新材料平台，下游为海外占据垄断地位的新兴产业（机器人、无 人驾驶、消费电子），如未来满产将带来 5 亿以上利润弹性。

精细化工周期底部（价）+产能释放来临（量）+碳五新材料平台（新品类） ：提供 10 亿利润增长空间，现 50 亿市值！

TMA再次跳涨

TMA目前民间散单已经跳涨到4w，预期继续上行至5-6w

官方大厂锁单报价2.7w，预期上行至3.5w

有价无市，涨价情绪浓烈

# 正丹股份 10万吨TMA产能，每涨1000元增厚利润1亿

4月份单月涨幅已经超过1w，保守估计增厚利润10亿以上

按目前散单价格估算，年利润25亿+，对应PE2.7倍

华工正源（华工科技）沟通要点20240426

1.一季度光模块已经占比40%，二季度解决产能和供应链还会有几倍的增长

2.硅光已经出货：目前看是最早能实现硅光出货的供应商之一，单模，多模

3.产能：二季度产能很紧张，要解决产能问题

4供应链：我们的份额在头部，客户背书，逐步解决

5.交付：产能4月份供应链短缺，5月份起量，3-4季度是落地交付期

6.客户：北美进展很快，有关键客户已经锁定H和B系列，在6-7月批量出货。还有几个头部客户LPO800G都在测试，LO也陆续6-7月份进展，预计三季度美国几个大客户陆续给订单，包括硅光

7.芯片：有自己硅光芯片设计能力，提高效率，良率

8.成本在800G向上，我们有成本优势

9.新的800G5月份出货，订单是我们产能N倍

10.预计3-4季度毛利率持续提升到高峰

11.新品1.6T也很快推出，四季度和明年一季度

12.LO和LPO新品方便连接，DSP成本差距不是很大，LO和LPO都在推，LO目前也在认证

PS: 虽然业绩尚未出来，但是华工还是有技术和进步的，其一是硅光技术有望率先推出（大概率是与HW合作的），其次是新品1.6T也很快推出，华工今天属于利空落地，但是当弱不弱，后续仍然可以当做重点跟随“易中天”的标的。