【2022新年农业投资主线：生猪养殖板块】
五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-01-04 09:01:17
【2022新年农业投资主线：生猪养殖板块】2022年农业投资主线在于生猪养殖板块，新一轮猪周期已在酝酿启动。不同于市场大部分认为的，【投资时点仍需等待】的看法。我们认为，当下即是布局时点。标的上，首推成本优势显著的【牧原股份】，其次推荐成本正积极改善的【温氏股份】以及建议关注长期值得期待的【傲农生物】。【为何我们认为2022年农业投资主线在生猪养殖？】【趋势，趋势，趋势】。2021年10月生猪价格见到10.7元/公斤，基本触及历次猪周期底部。而一旦猪价见底，板块趋势和方向即已确立，向上。对猪周期而言，方向永远是最重要的因素之一。【为何建议当下布局？】对猪周期而言最重要的因素之二在于周期所处的位置。高猪价意味着风险，低猪价意味着安全。历史多次验证：大周期的底部往往是板块风险最小的时候，也是板块超跌的时候，同时也是最具配置价值的时候，目前的15-16元/公斤猪价位置虽然不是板块最佳配置时点（猪价最低点），但是是次佳配置时点（行业平均盈亏平衡点附近）。而目前行业产能去化仍在持续，累计去化幅度仍在扩大，对未来猪价预期越有利。即使后期猪价再次探底，但能繁母猪去化累计幅度已经更大，板块积极预期反而会得到强化。加之2019-2020年的超强猪周期之后，投资者对行业了解深度已经大幅提高，猪价的提前变量能繁母猪存栏指标似乎已成为投资买入的核心数据，而不是简单的猪价见到拐点后的上涨。所以深度学习后势必会带来板块投资时点较以往提前。【完美是投资的敌人】投资猪周期重要因素之三是【不完美】。从投资的角度而言，市场普遍预期是认为：等待能繁母猪存栏去化到一定程度后再买（接近20%，目前是6%-8%），或猪价见到拐点后再买。但是试想，深度学习背后，当这一数据在大众面前呈现，虽然看起来数据完美，但是买入时点大概率已经不完美了。而目前能繁母猪存栏进一步去化并向那个方向迈进仅仅只是时间问题（如果产能不去化，猪价就不会起来，猪价不起来，就会去化）。【投资标的选择？】周期的本质是优胜劣汰，成本是终极入场券。首推成本优势显著的【牧原股份】，其次推荐成本正积极改善的【温氏股份】以及建议关注长期值得期待的【傲农生物】。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
傲农生物
工分
3.09
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据