金桥信息：低估值司法SaaS迎拐点，布局司法区块链技术拥抱元宇宙-韭研公社

登录注册

金桥信息：低估值司法SaaS迎拐点，布局司法区块链技术拥抱元宇宙

夜长梦山

2021-12-22 11:21:05

【民生计算机】金桥信息：低估值司法SaaS迎拐点，布局司法区块链技术拥抱元宇宙金桥信息以智能会议室的集成龙头而被市场认知，但公司业务结构正在发生变革：法院Saas顺利推进，金融司法信息化平台有望落地；与蚂蚁合作布局区块链技术，司法领域有望实现案例落地。两大创新业务带来商业模式蝶变，公司价值需要被市场重新认知！司法Saas持续推进，将带来纯正订阅收入金桥的司法Saas业务主要由两部分组成：1）移动执行平台（独家），主要由信息化平台+执行人、被执行人APP组成，解决法院执行环节的核心痛点，目前全国3500家法院全覆盖，该业务采用Saas收费模式，截至21H1贡献收入1240万元；2）新一代办案系统，解决法院审判环节的信息化问题，主要面向中级人民法院。深度布局区块链技术，司法领域有望落地公司于21年顺利完成定增募资约3.5亿元，用于创新云业务的投入，其中蚂蚁旗下云鑫创投投资1.2亿元，当前持有公司5.56%的股份。公司与蚂蚁签署《技术合作协议》，在区块链技术中深度布局。考虑到区块链技术本质，公司相关布局有望在司法领域实现具体案例落地。传统业务持续向好，助力企业数字化转型公司16-20年营收CAGR为14.4%，利润CAGR为32.3%，基本面持续向好；传统信息化业务近两年拿下华为、三一等标杆客户订单，示范意义重大。预计公司21/22年收入为10.88/13.20亿，利润分别为0.98/1.30，当前市值对应22年PE仅24倍，对应22年PS不足3倍。公司创新业务均为纯正订阅收入，随着Saas业务的顺利推进，公司价值有望得到重估。风险提示：新产品推进不及预期；疫情冲击导致项目实施受阻

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

金桥信息

工分