绿电相关谣言辟谣
猫猫喵喵3
2022-01-06 14:25:45
近几日绿电伴随新能源产业链大幅调整，出现几大谣言或误解，许多朋友来问，现辟谣如下：
谣言一：经济压力大不考核双碳了只考核增长？
辟谣：1、zzj7月30日召开会议，会议要求，要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破……政策方针一直是明确的“先立后破”，短期不乱考核不代表不考核；
2、谣言原句是“发改委还没决定”，有点政治常识的人应该都知道这么大的事发改委定不了。
谣言二：上火电会挤压新能源？
辟谣：1、结合潜在GDP增速，且当前人均用电量仍不足发达国家一半，我国电力需求仍保持中长期增长，当前部分火电项目重启或加速仅是现供需形势下的“纠正运动式减碳”，并非走回头路；
2、五大电力央企本身的目标就是2023-2025碳达峰，这几年根据需求上火电项目是预期内的事情；
3、国务院国资委2021年12月30日刚要求：2025央企新能源装机占比超50%，让央企自身喊的口号刚变成官方KPI，考虑政策连贯性，大力发展新能源绿电仍是大势所趋。
4、 保增长需要政策引导投资，房住不炒背景下新型电力系统建设是政治正确且社会及经济效益都很高的大赛道，理论上讲，越要保增长，越要支持新能源基础设施发展。
误读三：投资者提问绿电会折价？某专家答“发电侧溢价用电侧折价…用户侧价格更高”
1、专家明显也跌懵了，讲话逻辑不很妥，仔细听了几遍录音，他应该是表达了“风光发电成本长期看肯定低于火电”，对应潜台词“因为成本持续下降所以长期看价格有下降空间”，这一直是行业共识，客观的投资者从来不指望绿电企业长期赚取暴利，即便仅能有个稳定盈利+装机持续增长，也可谨慎对标长江电力，乐观对标新纪元能源；
2、煤价中枢上升导致2022年度部分省份的长协煤电价已明确上浮，新能源电价亦同步上行（可参考江苏文件），而前期新能源的市场交易电价普遍折价1毛多，年度长协一般占市场化交易总量的50%以上，这部分已明确从大折价变成大溢价，对应2022盈利明显提振，至于剩下的月度长协及现货部分原本的电价基数就不高，进一步降低到白给的空间不大，所以虽然我们不能总指望涨价，但2022绿电企业现有项目的综合电价极大概率是同比修复的。
真实下跌原因猜想：
1、基金排名后的调仓，不一定是核心看好的人卖的，而是跟着他买的相对浮动的筹码在排名结束后卖了，卖太快就造成踩踏现象；
2、港股受外围政策扰动大，整体很差，一些绿电标杆股在香港上市，是市场整体不景气并非公司基本面不景气；
3、21Q4煤价创出历史新高的背景下，带火电的绿电股的业绩会不会超预期的差？该类公司需要1月底前公布业绩预亏，导致部分资金在前期涨速较快后产生避险情绪。
坚定看好绿电龙头公司，稳住就会加仓，理由有三：
1、碳达峰碳中和政策组合拳仍会持续发酵；
2、2021年报业绩见底后，在电价上涨背景下22Q1业绩无论同比环比都有较大改善，拐点将确立；
3、部分优秀的龙头公司将持续向市场释放积极信号。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
三峡能源
S
华能国际
工分
4.86
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（6）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1