这篇文章是我在公社的处女作，但愿，它能成为我的成名作、代表作。

本文涉及的股票海陆重工，我已密切跟踪半年之久，查阅了所有与之相关的资料。今天，本着理性客观的原则，向大家汇报其投资逻辑，见教大方。

逻辑一：七大题材于一身

海陆重工身披七大光环题材：光伏、风电、核电、半导体、新能源电池、节能减排、环境综合治理，可以说是“万千宠爱于一身”。
这里重点说说其中的三大题材：
1、核电设备：公司1998年取得核安全设备制造资格。公司智造的堆内构件吊篮筒体，是核反应堆的心脏设备，该产品填补国内空白，实现进口替代，达到国际先进水平。国内生产的吊篮筒体均为公司制造。目前，国内所有核电站均有业绩，并在具有自主知识产权的‘华龙一号’、CAP1400三代核电技术、具有四代安全特征的高温气冷堆核电技术应用上均获吊篮筒体、安注箱、堆内构件吊具等重要订单。去年9月28日公司披露：公司承制的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆（TMSR-LF1）安全专设——余排换热装置顺利通过中国科学院上海应用物理研究所专家组的验收。该安全专设顺利通过验收，充分体现了公司在民用核安全承压设备方面的制造能力。
2、半导体：公司持股10.23%的江苏能华微电子有限公司，是一家专业设计、研发，生产、销售以氮化镓（GaN）为代表的复合半导体高性能晶圆以及功率器件、芯片和模块的高科技公司。该公司已建成国内首条GaN功率器件生产线。其管理团队大多来自硅谷，汇集了美国、法国、德国和日本等世界知名学府的学者和企业精英。其中博士人数占公司人数的15%。公司拥有60余项国家发明专利，已完成C轮融资，中信建投等机构参与投资。公司CEO朱廷刚，博士毕业于美国德克萨斯奥斯汀大学，师从美国工程院院士、全球氮化镓之父Russell Dupuis教授，积累了超过20年的研发及产业化经验。
3、新能源电池：这是昨天刚刚公布的意外重大利好。公司现金出资两亿元人民币，占40%股份，金川集团现金出资3亿人民币，占60%股份，合资组建运营公司。一期建设6万/吨年镍量动力电池用硫酸镍产品生产线，二期建设三元前驱体产品生产线。
金川集团股份有限公司位于中国镍都——甘肃金昌市，是全球知名的采、选、冶配套的大型有色冶金和化工联合企业，是中国最大的镍钴铂族金属生产企业和中国第三大铜生产企业。金川集团在中国企业500强中排名第63位。在中国制造业500强中排名第32位，是国有控股的非上市股份公司。

逻辑二：基本面极为扎实

公司营收占比最大的是余热锅炉。在该领域，公司是国内研发、制造特种余热锅炉的骨干企业，不仅品种居全国第一，而且市场占有率也一直雄居全国第一。公司十分注重自主研发，产品干熄焦余热锅炉获国家科技进步二等奖、国家冶金科学技术一等奖、国家重点新产品，并被列入为国家863计划、获江苏省科技成果转化专项资金扶持。

逻辑三：被市场严重错杀

海陆重工因为今年一季度亏损2000多万，招致市场误读和错杀，七个交易日下杀30%，惨烈至极。
但是，阅读财报，不能只看数字，而应深究数字背后的真相。海陆重工是因为被动持有本公司4400万股票，股价下跌而产生的账面浮亏，这才是一季度亏损的真相。更何况，对于它这种主要从事大型设备制造的公司，怎么能以单个季度的业绩推演全年的业绩？

逻辑四：估值极低

海陆重工最新收盘价对应的市净率1.1倍，静态市盈率8.15倍，TTM市盈率10.23倍，不仅是同行业的低估品种，而且也处于它自身历史上估值最低的阶段。

逻辑五：市值小股价低

研究企业一定要有市值思维，要学会寻找那些能够成长为大苹果的小苹果。据此，只有市值小股价低的股票才有爆发潜力和想象空间。海陆重工当下市值只有36.22亿元，股价4.3元，是难得的低价、低估值、低市值三低品种。

逻辑六：业绩确定性强

公司在21年年报中已预告22年扣非净利润同比增长10—20%。从往年的历史来看，这肯定是极为保守的估计。

逻辑七：年线底部+日线底部多方炮

股价于4月28破净之后，29日涨停，形成两阳加一阴的形态，刚刚穿过五日均线，后续潜力如何，各位看管自己说了算。

逻辑八：四大真实利好

1、在双碳大背景下，核电作为唯一不受自然环境限制的24小时清洁能源，必将是未来若干年的能源主线，而公司在每个核电站都有业绩，前途可期。
2、半导体芯片是我国举全国之力重点发展的行业，江苏能华孜孜以求十余年，长风破浪会有时。
3、此次斥资两亿牵手金川集团，对于海陆重工而言，具有重大的现实意义和深远的历史意义。金川集团作为大型国有控股的非上市企业，会不会借道海陆登录资本市场，留给市场一个意味深长的遐想。

综上，海陆重工题材众多，业绩靠谱，估值、股价、市值皆低，一定会赢得市场青睐，不信东风唤不回。