截止2022年2月12日,共381只qdii基金,其中场内交易型基金,共计67只。
这67只为: 51只etf基金+16只主动管理股票基金。见下两张截图。
一先分析主动管理基金
共计16只主动管理,qdii场内交易型基金。见下图。
1最优秀的基金是国投瑞银管理的基金。国投中国161229,年化收益率10%。这是收益率最高,验证时间6.2年,汤海波管理。
2长期亏钱的大多都是做得很差的。比如债券型基金,成立5.2年,年化收益率为负数。2016年至今,美元债券利率是走低的,也就是说美元整体是牛市。
综上:
1从相对长期来看,主动管理基金唯一可重点关注的就一只,国投资中国161229基金,过去年化收益率为10%。其他主动管理场内qdii基金尚需继续观察。
2如果中短期择时交易,投资者根据自身择时能力情况,可参与品种较多。
16只主动基金,有商品基金,黄金基金,油气基金,债券基金,还有股票基金,如果擅长大类资产周期轮动规律,可选择交易。比如这段时间的原油,油气等石油相关的基金,在大a股票结构性暴跌情况下,却暴涨。
二分析qdii场内交易的etf基金
全部51只etf基金(见前述截图):其中,27只正收益,平均收益率为8%;14只负收益,超过1年期的平均收益率为-18%。
结论:
1投资qdii的etf基金,必须要擅长指数轮动选择,也就是择时,否则收益率会很难看。
2年化收益率超过10%的基金主要是美国指数基金。这还需归因于美国长期的牛市。
现阶段美股已经暴涨很多年,估值也暴涨到高位,美股性价比不高。
下图为收益率超过10%的基金。
3关于qdii场内交易型基金:主动管理和etf有关核心能力要求见之前专栏文章。最核心的能力是资金管理者的周期轮动能力,主要是择时能力。
文章35:如何购买主动基金之:买主动基金主要是买主动基金经理的什么能力?-基金投资实战10(211113)
https://xueqiu.com/8780715730/203008986
文章36:ETF指数基金投资的正确姿势是怎样的?-基金投资实战11(211115)
https://xueqiu.com/8780715730/203070962
4股价周期理论主要任务就是行业指数轮动研究,个股或基金股价周期底顶规律研判。因此,要做好qdii场内交易基金,最好的思路是学习股价周期理论及落地应用。