中粮工科：“粮食安全+冷链物流（冬奥会）”领域总工程师，高增时代已临-韭研公社

登录注册

中粮工科：“粮食安全+冷链物流（冬奥会）”领域总工程师，高增时代已临

夜长梦山

2021-12-23 19:46:01

【申万建材 | 重磅新增】中粮工科（301058）：“粮食安全+冷链物流（冬奥会）”领域总工程师，高增时代已临预期差：此轮稳增长基建发力是经济拖底的主力，但由于明年资金来源不同于以往造成投向会更多样化（重民生而淡收益），相对于预期一致的新基建、分歧较大的传统老基建，“老基建里的新方向”将是边际预期差和弹性更大的赛道，如粮仓、冷链建设，中粮工科将直接受益。我国粮食仓储安全问题面料挑战，设备老旧且租赁比例高，2021年11月国家粮食和物资储备局发布“六大提升行动方案”，粮仓新建和更迭造成投资重回高增，公司作为赛道内唯一的全甲级资质企业，在设计和机电系统交付领域有寡头优势（近80%市占率），将成垄断性受益方。我国冷链面临总量不足，分布不均等问题，与发达国家差距明显，随着十四五顶层设计明朗，四横四纵网络建设将加速落地，预计远期行业空间近万亿，公司作为设计领域的no.1（包揽奥运五大场馆设计），将成为核心受益方。公司依托粮油设备研发的雄厚技术积淀，创新研发出高效挤压脱水机产品，效率提升30%，打破国外企业在造纸领域的设备垄断，在“卖方市场”实现国产替代使得订单开始快速放量，预计明年将成为业绩贡献元年，潜在业绩增厚显著。公司前身国家部署科研院所，在农粮食品和冷链物流行业技术实力雄厚，随着上市和新一轮粮仓及冷链建设周期启动，将迎来阿尔法（资产注入预期）和贝塔（赛道高增）的共振，我们预计公司未来3年复合增速超过50%，2022年业绩为3亿，按照PEG=1，先明年给予150亿目标市值，翻倍空间。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

中粮科工

工分