【天风电新】风电观点更新-0206：招标量高增，看好抗通缩和具备想象力环节

———————————

❗️❗️核心结论：看好抗通缩（耗量损失小）和具备想象力的环节龙头（新增应用场景等）

🌼陆风方面，截至今日，1月陆上风电招标量超过10GW，其中大的招标商华润大唐5GW、华能3.11GW、华润0.65GW。我们维持此前观点，风机价格接近2000元/kW的水平下，央企项目储备充足，从大唐和华能1月份招标量可以预期。

🌼海风方面，近期，东方电气以3000元/kW以下的风机价格中标，创海风中标价新低，1月份已有500MW海风EPC项目招标。此外，1月开标的三峡能源山东昌邑莱州湾一期海风项目要求交付时间为22年9月前，交付周期缩短，海风需求旺盛的信号强烈。

🌼投资建议： 年前风电板块行情已经启动，在招标量屡超预期的背景下，PEG X G中的G有望提升，估值向上空间已经打开，我们看好风电的戴维斯双击行情。

 1、看好风机大型化过程中，对单MW需求影响最小的塔筒环节，推荐【大金重工】、【天顺风能】。

 2、看好风电中增量的碳纤维，推荐【吉林碳谷】、【精功科技】。

3、海上风电21年底8GW递延项目+22年下半年招标启动，推荐【东方电缆】、【日月股份】。 

4、看好大兆瓦主轴轴承、齿轮箱轴承国产化率提升空间大，推荐【新强联】。 

5、风机价格接近底部、降本空间充足，看好未来主机商盈利反转。推荐海风半直驱龙头【明阳智能】以及双馈技术领先的【运达股份】。

———————————