早盘电力股上涨，华电国际上涨7%，我们继续看好后面电力股行情，观点如下 电力前期利空较多，华能福建低价海风和内蒙补贴取消，压制了板块的估值，当前传华能福建0.19元海 风项目将废标，另外补贴取消事件估计影响较小，利空基本出尽 根据浙江省8月7日电力保供有序用电紧急会议要求，由于全省大范围持续高温，供电形势非常严峻，按 国家发改委、省委省政府要求，省能源局统一布置，全省于8月8日（星期一）早上7：00起启动C级1250万 千瓦有序用电措施，后续多省份可能会面临缺电情况，中长期的电力紧张格局会持续 当前电力板块长短期逻辑兼备，短期：煤炭成本拐点（长协煤和市场旺季不旺）+火电电量好，三季度 业绩见拐点。

长期：硅料价格见顶+风电高收益率带来绿电持续成长，叠加后续火电容量电价有望出台将改 变火电盈利模式 火电股，低估值+短期拐点+中长期成长，推荐华电国际（pb1.15，参股的华电福新IPO提振估值），华 能国际（煤价最受损标的，改善空间大，新能源规模最大的火电股），大唐发电（当前市值仅包括新能源 资产，水电+核电+煤炭+火电白送），国电电力（业绩确定性最强火电股，新能源发展提速），中国电力 （明年仅10倍PE的绿电）