1. 事件驱动

紫杉醇原料药：近期人气最高的股票，莫过于科创板的上海谊众，仅仅十天逆势上涨达1.5倍！上涨背后的逻辑是注射用紫杉醇聚合物胶束已经开始销售，业绩开始爆发。企业产品包括紫杉醇聚合物胶束的海正药业、众生药业、泰恩康开始发酵，紫杉醇聚合物胶束题材正式爆发。上游最重要的原材料紫杉醇原料药预期差极大。

抗肝炎：公司生产的硫唑嘌呤主要作用是治疗急慢性白血病、器官移植患者的抗排斥反应、严重的风湿性关节炎或系统性红斑狼疮、皮肌炎、自身免疫性慢性活动性肝炎等。

阿兹夫定主要原料：诚意药业本就身处拓新药业核苷酸类产品供应链。阿兹夫定的原材料核苷，尿苷，胞苷等成分，诚意药业皆有生产线和产能，后续想象空间无限。

关于抗肝炎和阿兹夫定主要原料，公社里很多老师都已经论述了，在这里重点说一下紫衫醇原料药的巨大预期差，即使市值翻倍也不为过。

2. 个股逻辑

据上海谊众年报披露，注射用紫杉醇聚合物胶束的上游原材料主要为紫杉醇原料药。上游的供应商桂林晖昂生化药业有限责任公司主营的产品就是紫杉醇原料药，非上市公司，且产能仅为120kg/年。

A股有无生产紫衫醇原料药的企业，进一步发掘得知，诚意药业于2021年6月披露投资建设健康产业园二期项目和项目可行性报告，当时董秘披露项目已取得备案证，环评、安评、能评手续则正在办理。其中项目可行性报告具体阐述了紫衫醇原料药供不应求的市场状况和产能1000KG的规划。

3. 业绩测算

笔者通过搜索紫衫醇原料药的报价及询价，目前紫衫醇原料药价格在800元/克左右。按照诚意药业1000kg的产能，该项目完成后可以带给企业8个亿的营业收入，远远超过公司目前1.7亿左右的年营业收入。即使按照诚意药业目前57%的原料药毛利率，也能给公司带来4.6亿的利润。而公司目前市值仅有32个亿，严重低估。

另外，公司前几日的暴跌也是错杀了估值，据董秘互动披露，扣除投资收益外，实际上净利润同比是增长的，有股价修复的预期。

综上所述，诚意药业具有巨大预期差，说是翻倍预期也不为过。