一、宏观新闻

国内

1、全国政协召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤出席会议并讲话。

2、财政部副部长许宏才表示，4月份财政收入增幅有所回落，主要是各级财税部门加大力度落实减税退税政策的一个反映，是积极财政政策应对经济下行压力的主动作为，通过财政收入的“减法”，换来企业效益的“加法”和市场活力的“乘法”。

3、外交部发言人汪文斌介绍，近日国际货币基金组织执董会完成了五年一次的特别提款权审查，人民币顺利通过特别提款权审查，而且权重进一步上升。

4、国家发改委1-4月共审批核准固定资产投资项目38个，总投资5333亿元。发改委表示，2022年用于项目建设的地方政府专项债券额度已全部下达，截至4月末，今年已发行专项债券约1.4万亿元。

5、发改委新闻发言人孟玮表示，我国经济新的下行压力有所加大。发改委将抓紧谋划增量政策工具。加大宏观政策调节力度，全力扩大国内需求，精准发力扩大有效投资，推动实施一批既利当前又利长远的重大项目，稳住市场主体，推动企业在做好疫情防控条件下尽快实现复工达产。

6、在“稳增长”政策的导向下，地方政府密集推动投资项目，主要省市今年内计划投资额超12万亿元，安徽、浙江、江西等省投资计划额均超万亿元，其中安徽计划投资额超1.65万亿高居第一。另外，根据各省交通运输工作会议，可比口径下21省公布的今年交通运输计划投资额达2.68万亿，同比增长5%。

7、央行5月17日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日有100亿元逆回购和1000亿元MLF到期。

8、据教育部介绍，我国已建成世界最大规模高等教育体系，在学总人数超过4430万人，2021年高等教育毛入学率达到57.8%，高等教育进入世界公认的普及化阶段。我国接受高等教育的人口达到2.4亿，新增劳动力平均受教育年限达13.8年。

9、国资委主任郝鹏到中国建材集团调研强调，要加快培育具有全球竞争力的世界一流材料产业投资集团，更好支撑实体经济发展。

10、参考报头版刊文称，近期以来，多部门接连部署，加强纾困服务，协调解决外资企业复工复产、人员入境、物流运输等方面困难，同时，在修订《鼓励外商投资产业目录》，落实金融、汽车等重点领域开放方面加快推进，多维度综合施策，推动利用外资“总量增加、结构优化”。政策利好持续释放，进一步坚定了外资企业在华发展的信心。

11、据经济参考报，为稳住宏观经济大盘，下一步，国家发展改革委将下更大力气抓好已出台政策落实，靠前安排、加快节奏，力争在上半年大头落地，尽快形成实物工作量。另一方面，围绕全力扩大国内需求、加强助企纾困帮扶、强化能源资源保供稳价等政策部署，抓紧谋划增量政策工具。

12、国家卫健委通报，5月16日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例162例（上海77例，北京43例，四川16例，河南11例，天津7例，吉林5例，江苏、福建、山东各1例）；新增死亡病例1例，在上海；新增本土无症状感染者887例（上海746例，四川73例，天津23例，河南22例，北京9例，吉林6例，青海3例，河北2例，江苏、浙江、安徽各1例）。

13、上海市新冠肺炎疫情防控新闻发布会透露，目前全市16个区都已实现社会面清零。上海首批24个重大工程建筑工地复工复产“白名单”项目中16个已复工，第二批“重大工程复工复产白名单”正在审核中，适时公布。临港新片区规上工业企业315家，已复工复产301家，复工率95.6%。

海外

1、美联储主席鲍威尔在接受媒体采访时表示，联邦公开市场委员会（FOMC）广泛支持在接下来的两次会议上各加息50个基点。他还强调了其降低通胀的决心，称美联储将毫不犹豫地继续加息，直到通胀回落。

2、圣路易斯联储主席布拉德表示，他支持美联储在未来几次会议上加息50个基点的计划，认为这将有助于降低处于近四十年高位的通胀率。作为美联储最鹰派的官员，布拉德对美联储是否应该考虑“短期内采取更剧烈行动”避而不谈加息75个基点的可能性。

3、澳洲联储会议纪要显示，委员们一致同意，可能需要进一步提高利率，以确保通胀随着时间的推移恢复到目标水平，委员会设定的加息条件已经得到满足。

4、日本央行副行长雨宫正佳表示，当前通胀主要由能源上涨导致，人们对商品价格预期可能会改变，预计能源、大宗商品价格不会继续上涨；现在退出宽松政策可能会对经济造成下行压力。日本财务大臣铃木俊一表示，预计日本央行将根据2013年与政府达成的协议，适当调整政策，以达到2%的通胀目标。

5、日本政府在内阁成员会议上通过2022年度补充预算案，总额为2.7009万亿日元（约合人民币1408亿元），以应对物价高涨。

6、欧盟统计局数据显示，欧元区第一季度GDP季调后同比增长5.1%，环比增长0.3%，均好于市场预期及初步数据。欧元区内主要国家GDP均呈正增长，葡萄牙GDP增速最快，达11.9%；波兰以9.1%的增速紧随其后；德国GDP增长3.7%。法国、意大利、比利时季度GDP同比增速有所下降。

7、美国4月零售销售环比升0.9%，预期升0.9%，前值升0.5%修正为升0.7%；4月核心零售销售环比升0.6%，预期升0.4%，前值升1.1%修正为升1.4%。

8、美国4月工业产出环比升1.1%，增速大幅超出市场预期的0.5%。4月制造业产出环比增长0.8%，连续第三个月增长，增速同样超出市场预期。

9、美国住宅建筑商信心指数5月份下降8点至69，为2020年4月以来最大跌幅，因企业面临更高的材料成本且市场需求放缓。该指数已连续五个月下跌，处于2020年6月以来的最低水平。

10、英国一季度ILO失业率为3.7%，预期3.8%，前值3.8%；4月失业金申请人数降5.69万人，预期降3.88万人，前值降4.69万人；4月失业率为4.1%，续创2020年3月来新低，前值4.3%。

11、法国第一季度ILO失业率为7.3%，续创2020年第二季度以来新低，预期7.4%，前值7.4%。、

二、环球市场

美股：道指涨1.34%，标普500指数涨2.02%，纳斯达克涨2.76%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.22%。德国DAX 30指数收涨1.59%。法国CAC 40指数收涨1.30%。英国富时100指数收涨0.72%。

A股：沪指收报3093.70点，涨0.65%，成交额3517亿元。深成指收报11230.16点，涨1.23%，成交额4346亿元。创业板指收报2369.09点，涨1.62%，成交额1418亿元。

黄金：COMEX 6月黄金期货收涨0.27%，报1818.90美元/盎司。

原油：WTI 6月原油期货收跌1.80美元，跌幅1.57%，报112.40美元/桶。布伦特7月原油期货收跌2.31美元，跌幅2.02%，报111.93美元/桶。

ETF：标普500 SPY收涨2.06%，纳斯达克100 QQQ收涨2.59%，黄金GLD收跌0.63%，金矿GDX收涨0.19%，白银SLV收跌0.05%，美国原油基金USO收跌2.41%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨3.74%。

三、行业新闻

1、从多位业内人士处获悉，汽车下乡政策有望于6月初出台，鼓励车型为15万元以内的汽车（含燃油车及新能源汽车），每辆车补贴范围或在3000元-5000元

2、从天津、济南地区房产中介处了解到，两地部分银行首套房贷利率降至最低4.4%，天津此前为4.9%，济南此前最低为4.6%。

3、财政部数据显示，1-4月累计印花税收入1909亿元，比上年同期增长19.3%。其中，证券交易印花税1250亿元，比上年同期增长21.9%。

4、印度宣布放宽小麦出口，允许一批小麦运往埃及。

5、据悉，碧桂园拟于今年6月份陆续安排发行供应链ABS和ABN产品，其中供应链ABS产品将启用信用保护工具。

6、四川一锂矿火爆拍卖，起拍价300余万元，竞价已超1.24亿元。

7、美国财政部官员表示，将与七国集团领导人讨论对俄罗斯石油的定价上限和关税，以替代禁运，对俄罗斯石油征收关税将保持市场供应，限制价格飙升，减少俄罗斯的收入。

8、广东证监局发布对英大证券有限责任公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定，决定书称，英大证券作为松炀资源首次公开发行股票持续督导保荐机构，未勤勉尽责履行持续督导职责。

9、因能耗双控内蒙个别厂家存降负操作，但前期停车或降负装置恢复较多，久泰200万吨/年甲醇锅炉装置试车，供应端依旧充裕。东吴期货表示：甲醇维持供需双弱格局，后期基本面有向供强需弱演变的可能性，上行驱动有限。甲醇价格预计仍将维持震荡走势，单边操作建议观望为主或高抛低吸短线操作。套利方面，09-01逢高反套持有。

10、由川渝两地联合申报的“国家网络安全产业园区（成渝）”获工信部批复，这也是国内首个跨省级地域国家级网络安全产业园区。

11、国铁集团公布，今年1至4月，全国铁路累计完成固定资产投资1574.6亿元，同比增长0.6%，开通新线581公里，其中高铁358公里，积极服务国民经济平稳运行。

12、我国建成全球最大的移动宽带和光纤网络。工信部副部长张云明透露，目前我国已建成5G基站近160万个，成为全球首个基于独立组网模式规模建设5G网络的国家。

13、私募大佬高毅资产董事长、首席执行官邱国鹭罕见发声。他认为当前市场内外部多重影响因素交织，但市场的向下调整已经比较充分，特殊时刻保持谨慎更应坚定信心。

14、腾讯、阿里巴巴等多只热门恒生科技股强势上涨，外资们用真金白银“抄底”，可谓“全面转向看多”。

四、公司新闻

1、永吉股份披露转债交易风险公告，可转债转股溢价率369.4%，存在较大估值风险。

2、海南瑞泽公告，公司实际控制人收到法院执行通知书，涉及款项10.37亿元。

3、领益智造公告，拟约130亿元投建新项目和新能源结构件项目。

4、亿纬锂能公告，拟30亿元投建10GWh动力储能电池项目。

5、康力电梯公告，公司新增重大项目中标“成都轨交2标”，中标金额31.84亿元，占公司2021年经审计营业收入的61.59%。

6、雅戈尔公告，拟向宁波市政府捐赠普济医院及相关资产，预估价值13.6亿元。

7、新和成公告，控股股东新和成控股集团拟增持3亿元-6亿元公司股份。

8、京东集团第一季度净营收2,397亿元，比2021年第一季度增长18.0%，好于预期。

9、方盛制药披露股价异动公告，公司持股11.6%的参股子公司上海同田生物技术有限公司有千金藤素对照品生产销售。

10、中设股份公告，股东孙家骏、陈峻拟合计减持不超过1.2284%的公司股份。

11、盘江股份发布股价异动公告，公司不从事白酒生产及销售相关业务。

12、奥飞娱乐发布股价异动公告，公司与“王者荣耀”授权合作项目正处于研发设计阶段。

13、顺丰控股公告，4月速运物流业务实现营收115.06亿元，同比下降8.47%。

五、投资机会

1、全国政协召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会。全国政协主席汪洋强调，要辩证看待和统筹把握发展和安全的关系，不断做强做优做大数字经济，使之更好服务和融入新发展格局、推动高质量发展。国务院副总理刘鹤指出，要努力适应数字经济带来的全方位变革，打好关键核心技术攻坚战，支持平台经济、民营经济持续健康发展，处理好政府和市场关系，支持数字企业在国内外资本市场上市，以开放促竞争，以竞争促创新。

相关公司：美利云  城地香江  立昂技术  金山办公

2、锂电产业链中最具技术壁垒的组件，2024年前价格或仍将维持高位

行业数据显示，5月17日国内隔膜厂家价格上调0.02元/平方米，报价1.3-1.5元/平方米。多家机构预计，锂电隔膜市场增量预期高增长，年内将保持供应趋紧状态。预计国内隔膜市场价格或小幅上涨。

锂电池由正极、负极、隔膜、电解液四个主要部分构成。隔膜是一种具有微孔结构的薄膜，是锂离子电池中的关键环节，是锂离子电池产业链中最具技术壁垒的关键内层组件，成本占比约10%-20%，在锂电池进行电解反应时，锂电池隔膜可以用来分隔正极和负极防止短路现象的发生，同时允许电解质离子自由通过。根据GGII统计，2021年，国内隔膜产量79亿平方米，同比增长112.5%，其中湿法隔膜产量60.6亿平方米，占比76.7%，同比增长132%；干法隔膜产量18.44亿平方米，占比23%，同比增长67.7%。中信建投分析指出，2021年以来，各隔膜厂已先后对部分中小客户涨价，预计2022年国内隔膜涨价潮将进一步蔓延，2024年前价格仍将维持高位。

A股上市公司中，美联新材子公司安徽美芯锂电池湿法隔膜项目目前有两条生产线已投产，预计六月份还有两条生产线将建成投产，届时年产能将达到3亿平方米。沧州明珠今年一季度隔膜产品销量约5000万平方米，目前隔膜扩产产能共4亿平方米。恩捷股份锂电池隔离膜产能规模位于全球首位，已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、重庆等地布局生产基地，产能规模约50亿平方米，随着今年公司新增产线不断投产，产能将进一步提高。

3、欧盟计划为所有新建筑安装屋顶太阳能装置

据英国金融时报援引的一份名为“RepowerEU”的计划副本，欧盟委员会希望到2030年，该集团一半的能源来自可再生能源，比目前高出一倍多。这份计划书的其中一项建议是“引入一项义务，为所有新建筑和所有能源性能等级D级及以上（最耗能）的现有建筑安装屋顶太阳能装置”。

3月9日，欧盟委员会发布了备受期待的RePowerEU通讯，提出通过加速发展可实现2030年1000GW太阳能装机目标。SolarPowerEurope首席执行官表示：“欧盟需要尽快摆脱对俄罗斯天然气和石油的依赖，到2022年底，太阳能将部署超过30GW，其中包括新增150万个太阳能屋顶，到2030年，欧洲将可以实现1000GW的太阳能装机”。2021年6月20日，国家能源局发布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，《通知》指出将推动屋顶分布式光伏建筑建设，开展光伏建设试点项目，要求申请试点的整县（市、区）的党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等不低于40%；工商业厂房不低于30%；农村居民屋顶不低于20%。华宝证券表示，由于学校、医院、村委会等公共建筑的市场此前几乎为0，相关公共建筑的BIPV试点将会快速提升分布式光伏装机量。

A股上市公司中，嘉寓股份光伏组件产品通过 TUV、 CQC、 CGC、领跑者、技术领跑者系列认证，并已进入了国家电网、中能建、浙能投、申能、绿地等30多家央企、国企及大型上市公司采购白名单。中来股份表示，中来民生户用分布式业务覆盖已达14省400个县左右。晶澳科技在国内外的生产工厂，已具备从拉晶→硅片→电池→组件的光伏全产业链生产能力。

4、新能源市场新的蓝海分支，行业规模有望5年增长7倍

伴随产品成熟度提升和储能成本下行，便携式储能行业于2018年左右开始逐渐放量，2021年全球市场约111亿元，同比增长161.3%，中信证券预计到2026年行业规模有望达到882亿元，5年增长7倍。

便携式储能又称“大号充电宝”、“户外电源”，搭配太阳能板使用，可以实现户外灵活充放电、家庭紧急备电等需求。由于产品结构、供应链、品牌属性与家储相近，便携式储能公司也正向家储延伸。中信证券认为，便携式储能是储能市场新的蓝海分支，行业处于高速发展期。目前，行业在全球正处于发展初期，需求侧户外旅行+备电需求依然庞大，且渗透率较低，供给侧储能政策频出，且成本有望中期下行，行业未来空间较大。

A股上市公司中，拓邦股份表示，公司储能主要应用领域为户用储能、便携式储能、通讯备电及工商业储能。博力威表示，公司是中国电池行业百强企业，主要产品包括锂离子电池组和锂离子电芯，目前公司的家庭储能产品主要出口非洲市场，北美地区以出口便携储能为主。蔚蓝锂芯锂电池产品主要应用于小型动力系统，主要聚焦于电动工具、电踏车/电摩、清洁电器、便携式储能等市场。

5、光伏、新能源车需求大增，这类半导体供给缺口已高达50%

最近，海外大厂安森美、英飞凌等纷纷传出IGBT订单接不过来的消息。有上市公司相关人士表示，“IGBT订单确实很多，我们已经满产了，现在重点聚焦高端客户和高门槛市场。”另一家上市公司相关人士表示，由于汽车和光伏需求增加明显，IGBT订单增长很快，做不过来。

新型功率半导体器件IGBT是电力电子行业的“CPU”，中国IGBT行业快速成长。新能源汽车和光伏是IGBT下游最主要应用，行业需求占比分别为30%、11%，两者应用占比合计已超40%，在国家碳中和战略背景下，新能源汽车和新能源发电领域已成为IGBT需求增长的主要驱动力。目前，IGBT供给持续紧张，交货周期持续拉长，整体已至50周左右，部分型号交货周期甚至拉长到了60周，且根据供应链消息，目前IGBT订单需求较为旺盛，订单与交货能力比最大已经拉到2:1，考虑到缺货背景下的虚增订单，IGBT真实需求预计也将达到行业实际供货能力的1.5倍，表明IGBT产品供给缺口已经高达50%。国融证券分析指出，在国家碳中和战略背景下，下游行业高景气提振IGBT产品需求，行业驱动逻辑已由涨价驱动向需求驱动转换，未来高景气度持续性有保障。同时，IGBT行业短期调整较为充分，估值渐趋合理，叠加国产厂商下游不断突破，新能源领域放量可期，行业配置价值渐显。

A股上市公司中，宏微科技研发的IGBT和FRD产品成功批量应用于光伏逆变器和电动汽车电控系统中。新洁能12寸1200V高频低饱和压降IGBT产品已经稳定量产，产品应用于光伏逆变行业，目前已在多家行业典型客户开始大批量应用。台基股份大功率IGBT已经量产， 具有完全自主知识产权的大功率半导体脉冲开关技术达到国际领先水平。

6、新能源汽车一季度逆势增长80%，产品渗透率高位攀升

TrendForce（集邦咨询）发布数据显示，2022年一季度全球新能源汽车（包含纯电动车、插电混合式电动车、燃料电池车）总销量为200.4万辆，同比增长达80%。

根据乘联会数据，批发层面，2022年4月份新能源车厂商批发渗透率达29.6%，较2021年4月11.2%的渗透率提升了18个百分点，较今年3月25.1%渗透率上升了4.5个百分点。零售层面，4月新能源车厂商零售渗透率达27.1%，较2021年4月9.8%的渗透率提升17.3个百分点，较今年3月28.2%渗透率下跌了1.1个百分点。整体上看，批发渗透率较3月显著提升，受疫情短期扰动零售渗透率略有回落。东吴证券表示，坚定看好汽车板块投资机会，4月产销同比或最差，复工复产有序开展推动供给增加，或有的刺激政策出台加速需求恢复！综合基本面+估值，汽车板块目前已经处于低估位置。配置主线：1）特斯拉产业链；2）新车周期向上的自主品牌优先；3）智能化产业链；4）其他优质零部件等。

A股上市公司中，中捷精工公司设计并改造了国内首台多连杆一步成型卷圆设备， 颠覆了传统的冲压成型工艺， 专门用于生产金属减震部件， 将生产效率从每分钟25件提升到每分钟50件， 效率提升100%。天成自控在乘用车领域，已经和上汽集团、威马汽车等建立了稳定的合作关系。天汽模是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车是公司的客户，公司为其提供配套的汽车模具。

7、第四大运营商“里程碑事件”，这一新基建领域渗透率持续攀升

5月17日是国际电信日，本次国际电信日的主题为“面向老年人和实现健康老龄化的数字技术”。据媒体报道，随着国际电信日到来，中国广电的192号段放号也将同步进行，中国广电与中国移动共用5G 700M频段，相较于中频基站，拥有更好的覆盖范围，能够触及更多的用户群。

2020年，中国广电集团联合国家电网、阿里巴巴、持有或合计持有非上市省级有线电视网络公司51%股权股东、已上市有线电视网络公司等，共同发起组建了中国广电股份，作为“全国一网”主体。此前，中国广电获批成为我国第四大电信运营商。一季度国内5G渗透率持续提高，在5G用户方面，中国移动的用户仍是第一。截至2022年3月31日，中国移动5G套餐客户总数达到4.67亿户；中国电信的5G套餐用户达到2.11亿户，渗透率达到55.5%；中国联通的5G套餐用户为1.71亿户。国盛证券分析指出，广电192号段的推出，将给消费者提供更多的5G服务选项，进一步推动5G用户的渗透率，推动5G应用发展与流量提升。

A股上市公司中，广电网络负责中国广电5G网络规划建设及市场运营筹备等工作在陕西省内的沟通协调与落地实施，已完成大区承载网、核心网用户面、5G语音业务网元的部署和调试工作，打通了“192”号段跨省呼叫和陕西省内首呼。贵广网络开展了700M频率迁移、核心网及互联互通工作，已完成广电5G商用的前期运营准备工作。湖北广电表示，湖北区域广电5G核心网元已完成部署，网内语音和互联网业务测试成功，10099客户号顺利落地，700MHz清频工作有序推进。

8、行驶记录仪丨据报道，日前国家标准《汽车行驶记录仪》修订版正式发布，自2022年7月1日正式实施。业内认为，汽车行驶记录仪的使用，对遏止疲劳驾驶、车辆超速等交通违法行为，保障车辆行驶安全以及道路交通事故的分析鉴定具有重要的作用。

相关公司：三六零、协创数据、科翔股份、振芯科技。