1、主营业务：公司专注于乳制品及乳饮料的研发、生产和销售，并以低温乳制品、低温乳饮料为主打产品。作为城市型乳企，公司建立了以送奶上户为主的销售渠道，通过冷链销售网络将产品每天清晨和/或傍晚送至广大消费者家中，为广大消费者提供新鲜、营养、安全的产品。

2、核心亮点：

（1）公司拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心商标和品牌，先后荣获“江西老字号”、“江西农产品百强企业产品品牌”等称号。

（2）公司主要从事液态乳、含乳饮料等产品的研产销，产品包括低温乳制品系列、低温乳饮料系列、常温乳制品系列、常温乳饮料系列等100余个品种，有玻璃瓶装、盒装、杯装、袋装等多种包装形式，其中低温乳制品是公司核心产品。

3、行业概况：

（1）截至19年12月31日，全国共有规模以上乳制品企业565家，其中蒙牛乳业、伊利股份为全国性知名品牌。

（2）公司主要竞争对手分为全国性品牌、区域性品牌及本地一些中小型企业等，其中全国品牌主要以蒙牛乳业、伊利股份为代表，本地一些中小型乳制品企业也与本公司构成竞争关系，如江西省大富乳业集团有限公司、江西牛牛乳业有限责任公司等。

（3）公司以低温乳制品、低温乳饮料为主打产品，收入占比超过85%。低温乳制品、低温乳饮料对产品的新鲜度、冷链运输要求更高，一定程度上制约了低温乳业公司规模化的发展。

4、可比公司：光明乳业、新乳业、三元股份、燕塘乳业等

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是5.43亿元、5.23亿元、6.31亿元，复合增速7.79%；扣非净利润分别是1.05亿元、1.03亿元、1.34亿元，复合增速13%，毛利率分别为42.94%、37.04%、38.53%，发行价格9.46元/股，发行19.95PE，行业36.45PE,发行流通市值6.69亿，市值26.74亿。

（2）公司预计2022年一季度收入约为12,000-14,000万元，较21年同期增长约5%-10%；归属于母公司股东的净利润约为2,700-3,000万元，较21年同期增长约7%-13%。

（公司招股意向书、东兴证券）