周五风电的大金重工、通达动力、振江股份、金雷股份等相关个股再次爆发涨停潮，这次上涨是对风电的价值发现，这波指数底部反转，风电是电新涨幅最小、空间还很大的板块，严重低估！

理由如下：

1、风电整体涨幅，大大低于光伏：
风光赛道底部反转以来，光伏的涨幅居前，风电涨幅大大低于光伏，仅从指数突破角度来看，风电也有补涨预期，且行业需求提振也将加强市场对风电的上涨预期。

2、风电招标持续高增，订单爆满：
2022年以来陆风/海风招标持续高增，截至5月底，国内风电招标量45.18GW，同比增长105%，全年预计在100-120GW，招标大超预期。目前塔筒出货开始加速，风电零部件也将迎来加速，往三季度展望，预计风机零部件出货都会继续上量。

22年陆风装机量三季度可见拐点：22Q1国内陆风新增并网7.9GW，Q2受疫情影响新增装机量环比提升不明显，预计Q3陆风装机量环比大幅增长，22年预计陆风新增装机50GW，同比+42%，22H2预计新增装机占比70%。预计22-25年陆风新增装机50/60/71/78GW，新增装机复合增速14%。

海上风电招标量也维持高增态势。22H1主要为抢装延期项目约4GW，Q3平价项目较多。22Q1海风已实现平价，目前最新中标的平价项目全投资IRR6.5-7%。预计22-25年海风新增装机8/15/20/25GW，海风新增装机复合增速30%+，成长性极强。

3、原材料价格回落，盈利能力迎来拐点

22年6月1-16日，中厚板/圆钢/生铁/废钢均价分别较5月均价回落1.8%/4.3%/0.3%/1.3%，较21年以来最高月均价回落15.4%/15.9%/13.6%/4.6%。6月16日铁矿石/螺纹钢期货收盘价较22年以来最高收盘价回落7.2%/12.7%。原材料价格持续回落，风电零部件企业盈利能力有望不断改善。预计塔筒、轴承、铸件、主轴成本下降约11%/4%/3%/3%。

4、预计Q3可见产业链量利齐升

目前很多公司处于估值底部，建议布局：