梳理一下几个阶段：

第一阶段，7-8月份的阶段，银行利空，监管要求银行让利1,5万亿，所以当时7月份的时候市场炒作金融股，主要炒作的是券商而不是银行，再而炒作补涨板块的时候也是选择了保险，而不是选择银行，因为银行有利空。

第二阶段，银行业绩出来的时候，大概三季度的时候，业绩确实是下降了，主要是下降的利润，但是银行的实操层面就是一种会计财务的处理，通过更多的计提坏账就可以达到，所以大家看到的上期的银行利润是下降的，也就是所谓的中报业绩增速-10%，目的是减少银行的分红。但是我们买银行不是为了分红，而是为了估值提升而来的。

第三阶段，近期，上周的经济数据超预期，M2和社融数据都是较好的，加上监管所说的合理提高杠杆，可以解读为放水预期，这是上周三收盘后的事情。

官方研报的理由是：

银行今年的地方最深，都是跌的比较多的

银行的估值比较低，历史3%低位

银行的公募持仓也比较低，历史低位

大金融股选择银行的理由：

相对券商而言，券商之前一直是大金融的主力，涨多了，银行的估值就显得比较低，券商今年大盘如果没有突破关键的指数关口，如3500点，基本不会乱动券商，相对近期的大金融来说，银行的估值相对较低。

现在北向资金主要买入的阶段，对应的盘面异动的就是银行，说明银行近期是北向买的比较多，可以对比北向资金的集中流入时间和银行板块的指数来看。

相对的半年报那会银行的业绩不好，纯粹是财务手法，后面四季度预期银行的业绩会比较好。

银行推荐个股：

银行的权重：平安银行、招商银行

业绩拨备做的比较好的：宁波银行

股性比较活跃的：杭州银行、成都银行