基建赛道（含地产），这一次能不能出底部10倍股暂时还没有纳入话题，目前浙江建投的6-7倍的状态依然是最高的品种，然后就到了天保基建的5倍了，天保基建——老天保佑基建捍卫祖国的稳增长，不一定靠它10倍，但5倍以上的品种一旦多起来，整个行业的估值体系就有了参考体系，重磅利好，目前天保基建距离历史新高还有3个板左右的身位，最差了也应该是前几天的粤水电，我们拭目以待。基建不错的基本面趋势股，安徽建工、宁波富达、青松建化、青龙管业、山东路桥近期都有过加速动作，大板块内部良性循环。

前排，除了地产基建以外，今天轮动的轮值爆发性支线是泛物流+供应链，其实物流+供应链一直是有高标在的，总龙头建发，这几天跟着后排地产走回撤，相对低位的供应链品种今天补涨一个板的都是合理的，更何况老妖王天顺+三洋马全部起来了。这里跟建发比，相对滞涨的是厦门国贸，也是低PE业绩上行的绩优股老品种。

预制菜、个别化工、个别医药支撑前排，不再赘述，偏消费类的，最看好的业绩反转的永辉超市，介入资金不少。顺周期方面，今天期货大跌，不影响神华的年内新高，因为神华也涉及了物流逻辑，此外，亚钾国际修复，鄂尔多斯续阳都是不错的姿态，不要觉得这个行情不好，有中军新高的地方一定是好的产业，要输也要输在确定性赛道上，就比如明阳智能，上周五勉强抗一下修复，今天也只能小幅度阳盘，因为一季报的动态PE8倍左右，跟基建中军、煤炭中军比，还贵一倍的估值，以前你叫新能源，现在你就是个新基建配套的赚加工费的小权重而已，这里没有对明阳不敬的意思，而是5倍6倍的锂盐都没人要了，8倍的风能暂时也就是这样吧。

后排，-3%以上的1400+，那就是什么赛道都会有标的在里面，包括地产逻辑跟风品种也在这一反抽，如果精力有限，真的踏踏实实看着中建+中铁建+中交建+中电建+中铁就行了，这些是真正的脊梁，甭管是安徽投资大、新疆投资大，还是哪投资大，这些中字头的品种全国的业务都会分一杯羹，无非就是盘子大，涨不了那么快，但这些票不行，剩下的也就难以维系激情了，这根煤炭的逻辑一样，我们看走势最好的还是神华、兖州、陕西煤业这些，也都是大盘的。

别的不多说了，看着宁德这样的状态，中午联动小弟恩杰出了个业绩预告，年化不到40亿的利润，40多倍的动态估值，可能短期还是难掩颓势，也许等基建蓝筹15-20倍估值20%增速的时候，新能源就到了合理的估值区间了，届时又会迎来新一轮高低切换动作，现在认真支撑国家基础建设，抗击疫情是最稳健的选择。