容百关于镍价暴涨的电话会议要点:
1、目前库存1-2个月,非常充足,长期的采购渠道也不存在问题(包括青美邦参股了26%,还有华友40万吨的长期协议),和华友签订的协议里面涵盖了相当一部分优惠金属价格协议,此外还在准备和其他3-4家企业签订长期供货战略协议。
2、容百没有参与期货交易,没有任何空头头寸。
3、电池材料定价主要M-1的定价法则, 预计下个月能把这个月镍价传导给电池厂上。加工费定价都是长单,变化不大。
4、容百上午直接和俄罗斯镍的公司联系了,他们目前出口到欧洲的通道都是顺畅的,镍的出口和能源出口的通道目前都没有被关闭,如果后面制裁升级,他们的Bplan是出口给中国。期货市场的价格大幅波动是不可持续的。从长期来看,无论是华友青山容百都认为镍在1-2年内会出现供过于求的情况,是不用担心的。
5、近期铁锂材料涨了4倍,三元材料只涨了1倍多,价差在迅速收窄,在这种情况下,下游客户开始越来越多有意愿把磷酸铁锂电池切换到高镍电池上来。
投资建议:俄镍的出口通道目前还是畅通的,从供需平衡表来看其实镍的高价完全不可持续,长期来看镍资源也是不缺的,目前无论是期货市场还是容百的股价反应的恐慌情绪因素比较多,建议加仓容百科技。