华西证券：从川能动力看四川的锂想布局

1.车联网我国车联网市场规模在2025年有望达到2162亿美元，占全球市场的1/4，5年平均复合增长率将达到44.92%。公司积极与百度、阿里巴巴、腾讯开展合作，推出了不同种类的智能车载互联网终端 2.风能+光伏  根据彭博新能源财经发布2019年《新能源展望》，到2050年，电力结构中风能和光伏

一、主要内容：1. 2020 年新能源汽车规划：1.1 中国市场：• 从 2020 年月度新能源汽车合格证产量数据可以看出，由于 2020 年的油耗负积分和新能源负积分的需求很大， 2020 年10 月开始会有一波乘用车的积分需求热 潮，这个需求已经直接反应到电池产能供应不过来。• 从目前电池排产和

军工一、宏观：十四五规划建议的弦外音2020年10月29日，十九届五中会议审议通过《十四五规划建议》，其中第十四节用百余字明确了国防军工未来五年的建设目标，原文如下： 需重点关注如下提法变化：1）智能化此前的提法一直是机械化和信息化，“两化”变“三化”，必须重视。智能化战争的典型战例就是近

近期表现比较强势的化工细分有：玻纤：中国巨石PTA：恒逸石化、荣盛石化、恒力股份、桐昆股份有机硅：合盛硅业、硅宝科技、新安股份（叠加了草甘膦）C3和C2产业链、聚氨酯（丙烯酸、丙烷）：卫星石化、万华化学尿素：华鲁恒升草甘膦：新安股份、兴发集团钛白粉：龙蟒佰利杀虫剂：扬农化工焦炭：山西焦化钢铁：方大特

市场很差，差得没有太多分析市场的兴趣，上周聊电影的周末话题很好，从大家的推荐里挑了几部看有兴趣的可以去看看我上周末的帖子这周根据社友建议，聊一个更内核的问题：1，如果你投资生涯确立了固定的模式，在一定尺度内分享一下是什么模式？2，是什么人、什么话、什么文章、什么书籍、什么经历，令你确定了这个模式？3

附一个pdf版本，欢迎大家下载收藏，转发。

赵晓东：预计明年全球经济将逐步复苏，我们继续看好消费、科技、大金融等基本面有望持续改善的行业。首先，疫情得到有效控制，消费将继续复苏。其次，科技代表经济社会未来发展方向，明年是5G手机的换机大年，重点关注苹果产业链投资机会。第三，在经济向好、企业坏账下降、息差能够保持稳定的环境中，利好大金融板块。我

退学炒股，天马行空的交割单！理解力的核心是什么？

          从今年7月初以来，军工板块在中航沈飞、洪都航空等航空产业链龙头股的带领下板块（880507）涨幅高达28.35%，而细分航空（880430）涨幅高达59.34%，很明显军工板块之前形成了系统性行情。而最近市场又经历了一轮杀跌，那么

本文为高毅资产董事总经理、首席研究官卓利伟和研究员团队的投研分享讨论会的部分纪要。 卓利伟曾任上海景林资产合伙人建信基金投资部副总监2012年-2014年三年期私募股票金牛奖2011年公募基金五星评级。 第一部分：关于研究与投资的心得体会分享 我先就自己从业这么多年做研究和投资的一些体会，和大家做一

从小撒到顶级游资的49堂课

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