文章系转发工业硅：合盛硅业 新安股份 东岳硅材三氯氢硅：宏柏新材 三孚股份 晨光新材多晶硅：通威股份、协鑫科技（港股）、特变电工（新特能源 港股）、大全能源硅片：隆基绿能、中环股份、晶澳科技、晶科能源、保利协鑫、上机数控。电池片：通威股份、爱旭股份、晶科能源、晶澳科技、东方日升、阿特斯。组件：晶科能

总结版：EPC的整体逻辑没什么问题，相当于光储电站的铲子股。硅料下跌，光伏电站和储能电站肯定23年是要大量开工的（本来22年因为疫情和硅料太贵，很多项目都没开工）那么对于EPC企业这种卖水人是绝对受益的。而且受益程度大于运营商（因为运营商之前硅料高的时候的电站，收益率是没增加的。只有新建的获益）逻辑

事件：光伏行业需求持续高涨，而硅料的扩产周期长于下游的硅片、电池与组件，由此产生的供需错配导致硅料价格自2021年初开始呈现上行趋势，在2022年初小幅回调后继续上行，根据PVinfolink报价，8月31日硅料均价涨至303元/kg，与2021年初的84元/kg相比上涨261%。随着硅料新增产能的

数据资产交易利润会有相当一部分分给数据的供给方； 未来各地将纷纷成立数据集团，地方政务IT龙头率先受益。特邀嘉宾：民生证券计算机行业首席分析师【吕伟】数据资产直播访谈纪要摘要1、“数据二十条”的核心四个制度：数据产权制度（三权分立）、数据流通交易制度（结合场内外的交易制度）、收益分配和安全可控。重点

1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创

2022年，宏观环境对市场极度不友好，经济下行、联储紧缩、地缘冲突均带来很大冲击。展望2023年，宏观层面有哪些潜在改善和交易机会？一、我国经济进入经典的美林时钟复苏周期，权益资产表现将占优。受益品种：A股。推荐时点：上半年。二、防疫、地产政策加快调整，消费反弹潜力大。受益品种：大消费板块。推荐时点

三五互联基本面梳理：1.给出了可行性分析，有备而来（上市公司目前只有金刚给了可研），投资5GWHJT电池，1期2GW电池片23年投产；目前厂房动工，23年中旬厂房竣工，设备进场，23年Q4试生产，23年底初批产能投产；达产后年均销售收入为61.9亿元，年均销售成本为55.5亿元，年均税后利润为5.3

1、四季度以来，新能源产业链价格开始步入下降通道，硅料自30万元/吨的高点回落，目前预期下降至16-18万元/吨:碳酸锂也从60万元/吨调整至54万元/吨，2023年预期的中枢将在40-50万元/吨。作为经济性驱动的创新产业新能源产业链的降价将带动需求的超预期释放，并催生商业模式的进一步清晰，储能都

先说下自己目前情况：烧已经退了，抗原依旧双杠，昨晚半夜还咳醒了好几次。托家人寄了点川贝，希望能早日止咳，咳久了还是有点难受啊。周末没出门，不过看到北京、武汉等第地人气恢复，上海迪士尼的创极速光轮要排队40分钟，说明阳康人员正在回归社会。阳康的越来越多，行情也会越来越好。数据要素一直有人黑，一直被人说

一图了解国内新冠药研发进展

平安首经团队认为，相比12月政治局会议，本次会议对2023年宏观政策力度的定调更积极。促消费、内外循环、积极的财政政策与精准的货币政策、产业政策是增长重点，房地产则是防风险重点。中央经济工作会议于2022年12月15-16日召开，分析研究2023年经济工作。从主要内容看，在延续12月6日政治局会议定

据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17

近期随着钠电、PET的调整，医药的疯狂吸金，新技术目前来看只剩下POE胶膜一家潜在独苗，下午板块有所异动，个人认为短线医药连续加速可能分歧、新技术连续调整有跟随赛道反弹再起一波的诉求，正好目前绿康生化进入缩量加速段，POE概念也逐步聚焦。短线共振契机逐渐成熟。短线重call一下POE的关注：1、新加

公司收购恩沃新能源是希望延伸产业链，主要做微型逆变器，是家用光伏的核心部件。特别今年能源方面的危机，特别是欧美市场中的欧洲市场，家用逆变器的市场发展得非常快，有很多家希望解决家庭用电的能源问题。因此，今年可以看到很多的做微逆企业的，他们业绩增长非常迅速，甚至成倍至几倍的增长。 这个行业是轻资产行业，

信创仍然是当前计算机最确定的投资方向，并且马上会迎来下一阶段的催化首先，东吴证券认为境内CPU流片能力有望在近期获得新的进展，利好整个信创板块，尤其是华为鲲鹏生态。然后，东吴证券预期年底前重要行业会有对未来五年的信创发展规划出台。最后，在政策加持下，操作系统环节的订单会最先释放，招标规模很大。另外，

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事件：光伏行业需求持续高涨，而硅料的扩产周期长于下游的硅片、电池与组件，由此产生的供需错配导致硅料价格自2021年初开始呈现上行趋势，在2022年初小幅回调后继续上行，根据PVinfolink报价，8月31日硅料均价涨至303元/kg，与2021年初的84元/kg相比上涨261%。随着硅料新增产能的

数据资产交易利润会有相当一部分分给数据的供给方； 未来各地将纷纷成立数据集团，地方政务IT龙头率先受益。特邀嘉宾：民生证券计算机行业首席分析师【吕伟】数据资产直播访谈纪要摘要1、“数据二十条”的核心四个制度：数据产权制度（三权分立）、数据流通交易制度（结合场内外的交易制度）、收益分配和安全可控。重点

1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创

2022年，宏观环境对市场极度不友好，经济下行、联储紧缩、地缘冲突均带来很大冲击。展望2023年，宏观层面有哪些潜在改善和交易机会？一、我国经济进入经典的美林时钟复苏周期，权益资产表现将占优。受益品种：A股。推荐时点：上半年。二、防疫、地产政策加快调整，消费反弹潜力大。受益品种：大消费板块。推荐时点

三五互联基本面梳理：1.给出了可行性分析，有备而来（上市公司目前只有金刚给了可研），投资5GWHJT电池，1期2GW电池片23年投产；目前厂房动工，23年中旬厂房竣工，设备进场，23年Q4试生产，23年底初批产能投产；达产后年均销售收入为61.9亿元，年均销售成本为55.5亿元，年均税后利润为5.3

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先说下自己目前情况：烧已经退了，抗原依旧双杠，昨晚半夜还咳醒了好几次。托家人寄了点川贝，希望能早日止咳，咳久了还是有点难受啊。周末没出门，不过看到北京、武汉等第地人气恢复，上海迪士尼的创极速光轮要排队40分钟，说明阳康人员正在回归社会。阳康的越来越多，行情也会越来越好。数据要素一直有人黑，一直被人说

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据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17

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事件：光伏行业需求持续高涨，而硅料的扩产周期长于下游的硅片、电池与组件，由此产生的供需错配导致硅料价格自2021年初开始呈现上行趋势，在2022年初小幅回调后继续上行，根据PVinfolink报价，8月31日硅料均价涨至303元/kg，与2021年初的84元/kg相比上涨261%。随着硅料新增产能的

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1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创

2022年，宏观环境对市场极度不友好，经济下行、联储紧缩、地缘冲突均带来很大冲击。展望2023年，宏观层面有哪些潜在改善和交易机会？一、我国经济进入经典的美林时钟复苏周期，权益资产表现将占优。受益品种：A股。推荐时点：上半年。二、防疫、地产政策加快调整，消费反弹潜力大。受益品种：大消费板块。推荐时点

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1、四季度以来，新能源产业链价格开始步入下降通道，硅料自30万元/吨的高点回落，目前预期下降至16-18万元/吨:碳酸锂也从60万元/吨调整至54万元/吨，2023年预期的中枢将在40-50万元/吨。作为经济性驱动的创新产业新能源产业链的降价将带动需求的超预期释放，并催生商业模式的进一步清晰，储能都

先说下自己目前情况：烧已经退了，抗原依旧双杠，昨晚半夜还咳醒了好几次。托家人寄了点川贝，希望能早日止咳，咳久了还是有点难受啊。周末没出门，不过看到北京、武汉等第地人气恢复，上海迪士尼的创极速光轮要排队40分钟，说明阳康人员正在回归社会。阳康的越来越多，行情也会越来越好。数据要素一直有人黑，一直被人说

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据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17

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公司收购恩沃新能源是希望延伸产业链，主要做微型逆变器，是家用光伏的核心部件。特别今年能源方面的危机，特别是欧美市场中的欧洲市场，家用逆变器的市场发展得非常快，有很多家希望解决家庭用电的能源问题。因此，今年可以看到很多的做微逆企业的，他们业绩增长非常迅速，甚至成倍至几倍的增长。 这个行业是轻资产行业，

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2022年，宏观环境对市场极度不友好，经济下行、联储紧缩、地缘冲突均带来很大冲击。展望2023年，宏观层面有哪些潜在改善和交易机会？一、我国经济进入经典的美林时钟复苏周期，权益资产表现将占优。受益品种：A股。推荐时点：上半年。二、防疫、地产政策加快调整，消费反弹潜力大。受益品种：大消费板块。推荐时点

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1、四季度以来，新能源产业链价格开始步入下降通道，硅料自30万元/吨的高点回落，目前预期下降至16-18万元/吨:碳酸锂也从60万元/吨调整至54万元/吨，2023年预期的中枢将在40-50万元/吨。作为经济性驱动的创新产业新能源产业链的降价将带动需求的超预期释放，并催生商业模式的进一步清晰，储能都

先说下自己目前情况：烧已经退了，抗原依旧双杠，昨晚半夜还咳醒了好几次。托家人寄了点川贝，希望能早日止咳，咳久了还是有点难受啊。周末没出门，不过看到北京、武汉等第地人气恢复，上海迪士尼的创极速光轮要排队40分钟，说明阳康人员正在回归社会。阳康的越来越多，行情也会越来越好。数据要素一直有人黑，一直被人说

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