异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
我的主页
退出
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
水若冰
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 17:10:21
申万环保:碳中和大会交流
目录 龙马环卫0513 光大环境0513 北控水务0513 高能环境0514 华测检测0514 玉禾田0514 浙富控股0514 盈峰环境0514 龙净环保0514 卓越新能0514 谱尼测试0514 龙马环卫0513 Q:客户构成情况? 环卫装备业务中,企业客户目前占比约60%,伴随环卫市场化推进,企业客户占比还将不断提高,环卫服务客户则完全为政府。, Q:环卫装备市场发展趋势? 一方面是新能源市场机会。2020年新能源环卫车使用占比仅3.3%,距离2018年国家蓝天保卫战规划提出的80%使用
S
盈峰环境
S
福龙马
1
7
3
21.77
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:37:56
【东吴电新】锂电一季度总结与全年展望20210517
主题:锂电一季度总结与全年展望 嘉宾:高工锂电资深专家 时间:2021年5月17日 以下内容属专家观点,不代表我司意见,仅供内部参考、请勿转发、转发保留追究法律的权利! 投资建议 销量:1)国内:销量端表现强劲超过预期,21年预期由200-220万辆上修至240-260万辆,其中下半年130-150万辆;2)欧洲:3、4月份出货数据优秀,全年200万没有问题;3)美国:一季度数据向好,21年出货预期由50万辆上修至60万辆;4)整体趋势:电动化进度超预期,五年行业复合增速40%,板块极具成长性。
S
宁德时代
2
5
2
12.34
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:34:20
【海通国际深度】锂需求梳理
锂需求:电动车&储能,两条万亿赛道的交叉点。在碳中和政策的大背景下,电池产业面对着电动车和储能两条万亿级别的长坡厚雪;同时两轮车的电动化、智能家居等细分赛道也各有精彩。而锂金属得益于其不可替代的电化学属性,成为了锂电池赛道中无可忽视的资源之星。本文将侧重于分析锂金属下游各版块需求前景,展望25年锂金属完成百万吨级别产销量的跨越。 电动车:传统车企与新实力加速入局,全面电动化可期。我们预计2020-2025年全球新能源汽车将会保持37.6%的年均增速,2025年全球新能源汽车销量将会达到1539万
S
赣锋锂业
S
雅化集团
34
33
32
113.88
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:47:59
【海通国际】对锂市场PE及库存的一点思考
前几轮商品价格上涨峰值PE大概是多少? 我们回顾历史,分别对铜、铝、黄金、稀土、锂、钴个股在行业峰值时的当季PE及滚动PE进行分析,希望能对本次锂价上涨时的个股估值有借鉴作用。 从前几次金属品种繁荣来看,平均高点对应PE有76倍,考虑到稀土板块价格滞后影响,剔除广晟有色后平均高点PE有36倍。我们认为此次新能源汽车发展确定性高,整体行业格局更加稳定,碳酸锂价格仍有望继续增长并保持高位。 此次锂价上涨异于前次上涨的几点原因有:1、行业在低价时经历一波产能出清,供给端恢复速度较慢,短期供给仍紧张。2
S
赣锋锂业
1
2
1
4.82
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:44:48
爱普股份交流纪要
我们认为公司进入了加速成长期,值得重点关注。核心要点如下: (1)公司已经从香精香料为主要增长点的公司,成功转型。未来3-5年我们认为工业巧克力以及果酱有望成为公司的核心增长点。公司目前已经从以前的香精香料为依托的技术解决方案型公司,变身为为星巴克、奥利奥、达利提供优质配料的中央工厂,目前已经成功变成到诸多食品龙头企业供应链的重要一环节。 (2)工业巧克力进入快速成长期。目前公司年销售工业巧克力近3万吨,随着产能的释放(产能供应很关键),2021-2022年我们预计每年新增销量1-1.5万吨,销
S
爱普股份
3
11
10
25.32
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:43:00
味知香调研纪要
味知香调研观点:聚焦预制菜高景气赛道,公司收入有望维持高增长 1、预制菜行业景气度高,目前处于导入期,预计未来5年行业收入复合增长15%左右。(1)家庭端便捷化需求;(2)餐饮连锁化率提升和运营成本提升带来的餐饮工业化改革需求。 2、预制菜行业菜系众多,产品差异化明显,有望容纳一批优秀企业。行业具备口味还原度的基础门槛,且行业生产端为半自动化,规模效应相对较弱,预计现有企业受龙头(安井等)冲击相对较小。目前预制菜行业集中度低,20年味知香收入6.22亿元,其他竞争对手好得睐/真滋味/祥泰丰/咀留
S
味知香
3
3
3
4.22
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 16:11:39
【海通计算机】中望软件交流纪要20210428
公司概要: 公司定位、使命:解决中国“卡脖子”问题之“工业软件” 同时拥有二、三维CAD、仿真分析CAE自主知识产权和几何内核能力的中国软件企业。 碗里的:2DCAD;锅里的:3DCAD;田里的:CAE 核心竞争优势: 1.核心技术,自主知识产权,研发投入占公司营收比超过30% 2.国际化视野与运营,海外营收占比25-30% 3.务实专注的团队 如果按照原有会计准则,20年营收增长超30%,净利润增长超40%。营收结构:2D占比75.25%;3D占比24.74%,ZWsim0.01%。国内占比6
S
中望软件
0
2
1
3.98
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 08:55:39
长江电新:宁德时代2020年年报分析
宁德时代年报核心要点概括 1、2020年公司动力电池销售44.45GWh,同比增长10.43%,确认收入的销量预计偏低,一是SNE口径出货50GWh,公司产量51.7GWh,二是20年末的库存、发出商品分别达到53.9、37.8亿(合计较19年底增加11.5亿),库存部分有望在今年完成收入确认。 2、2020年宁德时代海外整体收入79.1亿元,其中主业的海外收入72.4亿元(19年为17亿元),可推算海外动力出货预计在6-7GWh;整体海外业务毛利率32.7%,主业境外毛利率27.6%,考虑运费
S
宁德时代
0
4
2
11.42
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-21 22:17:55
【东吴电新】隆基股份年报交流纪要210421
摘要 20年业绩: 收入545.83亿,同增65.92%,归母85.52亿元,同增61.99%,经营性现金流净额110.15亿元,同增35%,加权ROE达到27.2%,净利率15.6%; 组件收入占比65%,硅片占比26%;按区域划分,中国占61%,亚太占14%,美洲和欧洲分别占16%、9%。 21年Q1业绩:Q1收入158.54亿,同增84%,利润25.02亿,同增34% 业务板块 组件 (1)出货:1)20年出货24.52GW,同增超193%,其中海外11.25GW,同增125%;2)产量2
S
隆基绿能
0
1
1
2.72
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-19 22:50:22
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评:动力电池全面开花,2021业绩重回高增 ① ️公司2020年收入为81.62亿元,同比增长27.30%,归母净利润为16.52亿元,同比增长8.54%;其中公司参股子公司思摩尔国际净利润为24亿元,同比增长10.4%,给亿纬锂能贡献的投资收益为7.88亿元,剔除掉思摩尔国际非经常性和非现金项目计提的影响,则思摩尔国际调整后净利润为38.93亿元,同比增长72%,对应亿纬锂能的归母净利润为21.91亿元,同比增长44%。 ️② 毛利率同比继续提升。2020年
S
亿纬锂能
0
2
0
5.37
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 17:58:21
海康威视深度报告、业绩点评&交流会纪要
安信计算机:这是市场上第一篇从海康的架构变革为切入点的深度报告,我们认为早在2018年公司同时推出AIcloud平台和事业部架构变革,就已经奠定了海康在组织架构上的先进性:作为全球最先适应AloT时代碎片化特性的科技巨头,将率先享受时代红利。 作为A股人工智能第一团队,本篇报告我们采用多维度数据对比海康威视与各大AI独角兽,AI不断解锁各类应用场景日新月异,海康在人工智能的伟大浪潮中究竟将扮演怎样的角色?用数据说话,解读2021智能花开百舸争流的时代全景。 海康威视深度报告:最先迈入AIoT时代
S
海康威视
0
0
0
1.53
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 16:35:56
华为智能汽车解决方案HI新品发布会PPT&纪要-0418
兴证计算机:在2021年上海国际车展前夕,4月18日上午9:50,华为发布HI五大新品,包括鸿蒙OS智能座舱、智能驾驶计算平台MDC810、4D成像雷达、“华为八爪鱼”自动驾驶开放平台以及智能热管理系统。以下内容为发布会现场PPT,供参考。 安信计算机 海通计算机:华为极狐阿尔法S发布会纪要 1.空间设计 长度4930,轴距2915,560L后座空间,后座放倒空间1300L。 2.性能 百公里加速3.5s,支持20次连续加速无衰减,708KM超长续航。10min超充197km电量(市面国标充电桩
S
四维图新
S
北汽蓝谷
S
中科创达
0
3
11
16.11
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-15 23:27:26
国君建材:东方雨虹20年报及21一季报点评
东方雨虹2020年年报及一季报点评及电话会议邀请:高质量成长新篇章 公司2020年实现收入217.30亿,同比增长19.70%,归母净利润33.89亿,同比增长64.03%,EPS 1.51元,经营性净现金流39.5亿元,大超预期,现金流持续改善并首次大幅超越净利润。 同时公布2021年一季报,实现收入53.77亿,同比大幅增长118.13%,归母净利润2.96亿,同比增长126.08%,扣非净利润2.73亿,同比增长151.74%,EPS 0.13元,收入及利润增速尤其是收入增速大超市场预期。
S
东方雨虹
3
3
2
67.75
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:10:17
【 华东医药】“少女针”获批强化医美业务
【 华东医药| 事件点评】“少女针”获批强化医美业务,医美管线潜力逐步释放【安信医药】 ■ “少女针(Ellansé®)”正式获批,2021年下半年有望正式销售。 公司的注射用聚己内酯微球面部填充剂(Ellansé®)获得国家药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》。注射用聚己内酯微球面部填充剂由聚己内酯微球(PCL)和羧甲基纤维素(CMC)制成,该品种先通过CMC进行填充,然后通过PCL刺激胶原再生,具备“填充+修复”的双重功效。Ellansé®的正式获批,进一步提升公司医美业务的核心竞争力,预
S
华东医药
0
4
3
7.38
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:05:43
【东吴电新】3月电动车销量专家解读会议纪要20210411
主题:3月电动车销量解读 时间:2021年4月11日 嘉宾:乘联会 崔总 投资建议:3月全球电动车销量均超预期,国内22.6万辆,Q1合计51.5万辆,我们预计全年240-250万辆;美国3月5万辆,Q1销12.5万辆,我们预计全年上修至55万辆以上;欧洲3月20万辆,Q1销39万辆,我们预计全年200万辆,+57%。4月排产环增5%,持续增长,继续强烈推荐三条主线:一是特斯拉及欧洲电动车供应商(宁德时代、天赐材料、容百科技、亿纬锂能、新宙邦、恩捷股份、璞泰来、科达利、中伟股份、当升科技、三花智
S
比亚迪
S
天赐材料
S
赣锋锂业
S
宁德时代
1
2
0
6.11
上一页
1
3
4
5
6
7
8
下一页
前往
页
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 17:10:21
申万环保:碳中和大会交流
目录 龙马环卫0513 光大环境0513 北控水务0513 高能环境0514 华测检测0514 玉禾田0514 浙富控股0514 盈峰环境0514 龙净环保0514 卓越新能0514 谱尼测试0514 龙马环卫0513 Q:客户构成情况? 环卫装备业务中,企业客户目前占比约60%,伴随环卫市场化推进,企业客户占比还将不断提高,环卫服务客户则完全为政府。, Q:环卫装备市场发展趋势? 一方面是新能源市场机会。2020年新能源环卫车使用占比仅3.3%,距离2018年国家蓝天保卫战规划提出的80%使用
S
盈峰环境
S
福龙马
1
7
3
21.77
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:37:56
【东吴电新】锂电一季度总结与全年展望20210517
主题:锂电一季度总结与全年展望 嘉宾:高工锂电资深专家 时间:2021年5月17日 以下内容属专家观点,不代表我司意见,仅供内部参考、请勿转发、转发保留追究法律的权利! 投资建议 销量:1)国内:销量端表现强劲超过预期,21年预期由200-220万辆上修至240-260万辆,其中下半年130-150万辆;2)欧洲:3、4月份出货数据优秀,全年200万没有问题;3)美国:一季度数据向好,21年出货预期由50万辆上修至60万辆;4)整体趋势:电动化进度超预期,五年行业复合增速40%,板块极具成长性。
S
宁德时代
2
5
2
12.34
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:34:20
【海通国际深度】锂需求梳理
锂需求:电动车&储能,两条万亿赛道的交叉点。在碳中和政策的大背景下,电池产业面对着电动车和储能两条万亿级别的长坡厚雪;同时两轮车的电动化、智能家居等细分赛道也各有精彩。而锂金属得益于其不可替代的电化学属性,成为了锂电池赛道中无可忽视的资源之星。本文将侧重于分析锂金属下游各版块需求前景,展望25年锂金属完成百万吨级别产销量的跨越。 电动车:传统车企与新实力加速入局,全面电动化可期。我们预计2020-2025年全球新能源汽车将会保持37.6%的年均增速,2025年全球新能源汽车销量将会达到1539万
S
赣锋锂业
S
雅化集团
34
33
32
113.88
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:47:59
【海通国际】对锂市场PE及库存的一点思考
前几轮商品价格上涨峰值PE大概是多少? 我们回顾历史,分别对铜、铝、黄金、稀土、锂、钴个股在行业峰值时的当季PE及滚动PE进行分析,希望能对本次锂价上涨时的个股估值有借鉴作用。 从前几次金属品种繁荣来看,平均高点对应PE有76倍,考虑到稀土板块价格滞后影响,剔除广晟有色后平均高点PE有36倍。我们认为此次新能源汽车发展确定性高,整体行业格局更加稳定,碳酸锂价格仍有望继续增长并保持高位。 此次锂价上涨异于前次上涨的几点原因有:1、行业在低价时经历一波产能出清,供给端恢复速度较慢,短期供给仍紧张。2
S
赣锋锂业
1
2
1
4.82
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:44:48
爱普股份交流纪要
我们认为公司进入了加速成长期,值得重点关注。核心要点如下: (1)公司已经从香精香料为主要增长点的公司,成功转型。未来3-5年我们认为工业巧克力以及果酱有望成为公司的核心增长点。公司目前已经从以前的香精香料为依托的技术解决方案型公司,变身为为星巴克、奥利奥、达利提供优质配料的中央工厂,目前已经成功变成到诸多食品龙头企业供应链的重要一环节。 (2)工业巧克力进入快速成长期。目前公司年销售工业巧克力近3万吨,随着产能的释放(产能供应很关键),2021-2022年我们预计每年新增销量1-1.5万吨,销
S
爱普股份
3
11
10
25.32
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:43:00
味知香调研纪要
味知香调研观点:聚焦预制菜高景气赛道,公司收入有望维持高增长 1、预制菜行业景气度高,目前处于导入期,预计未来5年行业收入复合增长15%左右。(1)家庭端便捷化需求;(2)餐饮连锁化率提升和运营成本提升带来的餐饮工业化改革需求。 2、预制菜行业菜系众多,产品差异化明显,有望容纳一批优秀企业。行业具备口味还原度的基础门槛,且行业生产端为半自动化,规模效应相对较弱,预计现有企业受龙头(安井等)冲击相对较小。目前预制菜行业集中度低,20年味知香收入6.22亿元,其他竞争对手好得睐/真滋味/祥泰丰/咀留
S
味知香
3
3
3
4.22
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 16:11:39
【海通计算机】中望软件交流纪要20210428
公司概要: 公司定位、使命:解决中国“卡脖子”问题之“工业软件” 同时拥有二、三维CAD、仿真分析CAE自主知识产权和几何内核能力的中国软件企业。 碗里的:2DCAD;锅里的:3DCAD;田里的:CAE 核心竞争优势: 1.核心技术,自主知识产权,研发投入占公司营收比超过30% 2.国际化视野与运营,海外营收占比25-30% 3.务实专注的团队 如果按照原有会计准则,20年营收增长超30%,净利润增长超40%。营收结构:2D占比75.25%;3D占比24.74%,ZWsim0.01%。国内占比6
S
中望软件
0
2
1
3.98
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 08:55:39
长江电新:宁德时代2020年年报分析
宁德时代年报核心要点概括 1、2020年公司动力电池销售44.45GWh,同比增长10.43%,确认收入的销量预计偏低,一是SNE口径出货50GWh,公司产量51.7GWh,二是20年末的库存、发出商品分别达到53.9、37.8亿(合计较19年底增加11.5亿),库存部分有望在今年完成收入确认。 2、2020年宁德时代海外整体收入79.1亿元,其中主业的海外收入72.4亿元(19年为17亿元),可推算海外动力出货预计在6-7GWh;整体海外业务毛利率32.7%,主业境外毛利率27.6%,考虑运费
S
宁德时代
0
4
2
11.42
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-21 22:17:55
【东吴电新】隆基股份年报交流纪要210421
摘要 20年业绩: 收入545.83亿,同增65.92%,归母85.52亿元,同增61.99%,经营性现金流净额110.15亿元,同增35%,加权ROE达到27.2%,净利率15.6%; 组件收入占比65%,硅片占比26%;按区域划分,中国占61%,亚太占14%,美洲和欧洲分别占16%、9%。 21年Q1业绩:Q1收入158.54亿,同增84%,利润25.02亿,同增34% 业务板块 组件 (1)出货:1)20年出货24.52GW,同增超193%,其中海外11.25GW,同增125%;2)产量2
S
隆基绿能
0
1
1
2.72
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-19 22:50:22
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评:动力电池全面开花,2021业绩重回高增 ① ️公司2020年收入为81.62亿元,同比增长27.30%,归母净利润为16.52亿元,同比增长8.54%;其中公司参股子公司思摩尔国际净利润为24亿元,同比增长10.4%,给亿纬锂能贡献的投资收益为7.88亿元,剔除掉思摩尔国际非经常性和非现金项目计提的影响,则思摩尔国际调整后净利润为38.93亿元,同比增长72%,对应亿纬锂能的归母净利润为21.91亿元,同比增长44%。 ️② 毛利率同比继续提升。2020年
S
亿纬锂能
0
2
0
5.37
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 17:58:21
海康威视深度报告、业绩点评&交流会纪要
安信计算机:这是市场上第一篇从海康的架构变革为切入点的深度报告,我们认为早在2018年公司同时推出AIcloud平台和事业部架构变革,就已经奠定了海康在组织架构上的先进性:作为全球最先适应AloT时代碎片化特性的科技巨头,将率先享受时代红利。 作为A股人工智能第一团队,本篇报告我们采用多维度数据对比海康威视与各大AI独角兽,AI不断解锁各类应用场景日新月异,海康在人工智能的伟大浪潮中究竟将扮演怎样的角色?用数据说话,解读2021智能花开百舸争流的时代全景。 海康威视深度报告:最先迈入AIoT时代
S
海康威视
0
0
0
1.53
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 16:35:56
华为智能汽车解决方案HI新品发布会PPT&纪要-0418
兴证计算机:在2021年上海国际车展前夕,4月18日上午9:50,华为发布HI五大新品,包括鸿蒙OS智能座舱、智能驾驶计算平台MDC810、4D成像雷达、“华为八爪鱼”自动驾驶开放平台以及智能热管理系统。以下内容为发布会现场PPT,供参考。 安信计算机 海通计算机:华为极狐阿尔法S发布会纪要 1.空间设计 长度4930,轴距2915,560L后座空间,后座放倒空间1300L。 2.性能 百公里加速3.5s,支持20次连续加速无衰减,708KM超长续航。10min超充197km电量(市面国标充电桩
S
四维图新
S
北汽蓝谷
S
中科创达
0
3
11
16.11
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-15 23:27:26
国君建材:东方雨虹20年报及21一季报点评
东方雨虹2020年年报及一季报点评及电话会议邀请:高质量成长新篇章 公司2020年实现收入217.30亿,同比增长19.70%,归母净利润33.89亿,同比增长64.03%,EPS 1.51元,经营性净现金流39.5亿元,大超预期,现金流持续改善并首次大幅超越净利润。 同时公布2021年一季报,实现收入53.77亿,同比大幅增长118.13%,归母净利润2.96亿,同比增长126.08%,扣非净利润2.73亿,同比增长151.74%,EPS 0.13元,收入及利润增速尤其是收入增速大超市场预期。
S
东方雨虹
3
3
2
67.75
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:10:17
【 华东医药】“少女针”获批强化医美业务
【 华东医药| 事件点评】“少女针”获批强化医美业务,医美管线潜力逐步释放【安信医药】 ■ “少女针(Ellansé®)”正式获批,2021年下半年有望正式销售。 公司的注射用聚己内酯微球面部填充剂(Ellansé®)获得国家药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》。注射用聚己内酯微球面部填充剂由聚己内酯微球(PCL)和羧甲基纤维素(CMC)制成,该品种先通过CMC进行填充,然后通过PCL刺激胶原再生,具备“填充+修复”的双重功效。Ellansé®的正式获批,进一步提升公司医美业务的核心竞争力,预
S
华东医药
0
4
3
7.38
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:05:43
【东吴电新】3月电动车销量专家解读会议纪要20210411
主题:3月电动车销量解读 时间:2021年4月11日 嘉宾:乘联会 崔总 投资建议:3月全球电动车销量均超预期,国内22.6万辆,Q1合计51.5万辆,我们预计全年240-250万辆;美国3月5万辆,Q1销12.5万辆,我们预计全年上修至55万辆以上;欧洲3月20万辆,Q1销39万辆,我们预计全年200万辆,+57%。4月排产环增5%,持续增长,继续强烈推荐三条主线:一是特斯拉及欧洲电动车供应商(宁德时代、天赐材料、容百科技、亿纬锂能、新宙邦、恩捷股份、璞泰来、科达利、中伟股份、当升科技、三花智
S
比亚迪
S
天赐材料
S
赣锋锂业
S
宁德时代
1
2
0
6.11
上一页
1
3
4
5
6
7
8
下一页
前往
页
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 17:10:21
申万环保:碳中和大会交流
目录 龙马环卫0513 光大环境0513 北控水务0513 高能环境0514 华测检测0514 玉禾田0514 浙富控股0514 盈峰环境0514 龙净环保0514 卓越新能0514 谱尼测试0514 龙马环卫0513 Q:客户构成情况? 环卫装备业务中,企业客户目前占比约60%,伴随环卫市场化推进,企业客户占比还将不断提高,环卫服务客户则完全为政府。, Q:环卫装备市场发展趋势? 一方面是新能源市场机会。2020年新能源环卫车使用占比仅3.3%,距离2018年国家蓝天保卫战规划提出的80%使用
S
盈峰环境
S
福龙马
1
7
3
21.77
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:37:56
【东吴电新】锂电一季度总结与全年展望20210517
主题:锂电一季度总结与全年展望 嘉宾:高工锂电资深专家 时间:2021年5月17日 以下内容属专家观点,不代表我司意见,仅供内部参考、请勿转发、转发保留追究法律的权利! 投资建议 销量:1)国内:销量端表现强劲超过预期,21年预期由200-220万辆上修至240-260万辆,其中下半年130-150万辆;2)欧洲:3、4月份出货数据优秀,全年200万没有问题;3)美国:一季度数据向好,21年出货预期由50万辆上修至60万辆;4)整体趋势:电动化进度超预期,五年行业复合增速40%,板块极具成长性。
S
宁德时代
2
5
2
12.34
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:34:20
【海通国际深度】锂需求梳理
锂需求:电动车&储能,两条万亿赛道的交叉点。在碳中和政策的大背景下,电池产业面对着电动车和储能两条万亿级别的长坡厚雪;同时两轮车的电动化、智能家居等细分赛道也各有精彩。而锂金属得益于其不可替代的电化学属性,成为了锂电池赛道中无可忽视的资源之星。本文将侧重于分析锂金属下游各版块需求前景,展望25年锂金属完成百万吨级别产销量的跨越。 电动车:传统车企与新实力加速入局,全面电动化可期。我们预计2020-2025年全球新能源汽车将会保持37.6%的年均增速,2025年全球新能源汽车销量将会达到1539万
S
赣锋锂业
S
雅化集团
34
33
32
113.88
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:47:59
【海通国际】对锂市场PE及库存的一点思考
前几轮商品价格上涨峰值PE大概是多少? 我们回顾历史,分别对铜、铝、黄金、稀土、锂、钴个股在行业峰值时的当季PE及滚动PE进行分析,希望能对本次锂价上涨时的个股估值有借鉴作用。 从前几次金属品种繁荣来看,平均高点对应PE有76倍,考虑到稀土板块价格滞后影响,剔除广晟有色后平均高点PE有36倍。我们认为此次新能源汽车发展确定性高,整体行业格局更加稳定,碳酸锂价格仍有望继续增长并保持高位。 此次锂价上涨异于前次上涨的几点原因有:1、行业在低价时经历一波产能出清,供给端恢复速度较慢,短期供给仍紧张。2
S
赣锋锂业
1
2
1
4.82
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:44:48
爱普股份交流纪要
我们认为公司进入了加速成长期,值得重点关注。核心要点如下: (1)公司已经从香精香料为主要增长点的公司,成功转型。未来3-5年我们认为工业巧克力以及果酱有望成为公司的核心增长点。公司目前已经从以前的香精香料为依托的技术解决方案型公司,变身为为星巴克、奥利奥、达利提供优质配料的中央工厂,目前已经成功变成到诸多食品龙头企业供应链的重要一环节。 (2)工业巧克力进入快速成长期。目前公司年销售工业巧克力近3万吨,随着产能的释放(产能供应很关键),2021-2022年我们预计每年新增销量1-1.5万吨,销
S
爱普股份
3
11
10
25.32
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:43:00
味知香调研纪要
味知香调研观点:聚焦预制菜高景气赛道,公司收入有望维持高增长 1、预制菜行业景气度高,目前处于导入期,预计未来5年行业收入复合增长15%左右。(1)家庭端便捷化需求;(2)餐饮连锁化率提升和运营成本提升带来的餐饮工业化改革需求。 2、预制菜行业菜系众多,产品差异化明显,有望容纳一批优秀企业。行业具备口味还原度的基础门槛,且行业生产端为半自动化,规模效应相对较弱,预计现有企业受龙头(安井等)冲击相对较小。目前预制菜行业集中度低,20年味知香收入6.22亿元,其他竞争对手好得睐/真滋味/祥泰丰/咀留
S
味知香
3
3
3
4.22
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 16:11:39
【海通计算机】中望软件交流纪要20210428
公司概要: 公司定位、使命:解决中国“卡脖子”问题之“工业软件” 同时拥有二、三维CAD、仿真分析CAE自主知识产权和几何内核能力的中国软件企业。 碗里的:2DCAD;锅里的:3DCAD;田里的:CAE 核心竞争优势: 1.核心技术,自主知识产权,研发投入占公司营收比超过30% 2.国际化视野与运营,海外营收占比25-30% 3.务实专注的团队 如果按照原有会计准则,20年营收增长超30%,净利润增长超40%。营收结构:2D占比75.25%;3D占比24.74%,ZWsim0.01%。国内占比6
S
中望软件
0
2
1
3.98
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 08:55:39
长江电新:宁德时代2020年年报分析
宁德时代年报核心要点概括 1、2020年公司动力电池销售44.45GWh,同比增长10.43%,确认收入的销量预计偏低,一是SNE口径出货50GWh,公司产量51.7GWh,二是20年末的库存、发出商品分别达到53.9、37.8亿(合计较19年底增加11.5亿),库存部分有望在今年完成收入确认。 2、2020年宁德时代海外整体收入79.1亿元,其中主业的海外收入72.4亿元(19年为17亿元),可推算海外动力出货预计在6-7GWh;整体海外业务毛利率32.7%,主业境外毛利率27.6%,考虑运费
S
宁德时代
0
4
2
11.42
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-21 22:17:55
【东吴电新】隆基股份年报交流纪要210421
摘要 20年业绩: 收入545.83亿,同增65.92%,归母85.52亿元,同增61.99%,经营性现金流净额110.15亿元,同增35%,加权ROE达到27.2%,净利率15.6%; 组件收入占比65%,硅片占比26%;按区域划分,中国占61%,亚太占14%,美洲和欧洲分别占16%、9%。 21年Q1业绩:Q1收入158.54亿,同增84%,利润25.02亿,同增34% 业务板块 组件 (1)出货:1)20年出货24.52GW,同增超193%,其中海外11.25GW,同增125%;2)产量2
S
隆基绿能
0
1
1
2.72
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-19 22:50:22
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评:动力电池全面开花,2021业绩重回高增 ① ️公司2020年收入为81.62亿元,同比增长27.30%,归母净利润为16.52亿元,同比增长8.54%;其中公司参股子公司思摩尔国际净利润为24亿元,同比增长10.4%,给亿纬锂能贡献的投资收益为7.88亿元,剔除掉思摩尔国际非经常性和非现金项目计提的影响,则思摩尔国际调整后净利润为38.93亿元,同比增长72%,对应亿纬锂能的归母净利润为21.91亿元,同比增长44%。 ️② 毛利率同比继续提升。2020年
S
亿纬锂能
0
2
0
5.37
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 17:58:21
海康威视深度报告、业绩点评&交流会纪要
安信计算机:这是市场上第一篇从海康的架构变革为切入点的深度报告,我们认为早在2018年公司同时推出AIcloud平台和事业部架构变革,就已经奠定了海康在组织架构上的先进性:作为全球最先适应AloT时代碎片化特性的科技巨头,将率先享受时代红利。 作为A股人工智能第一团队,本篇报告我们采用多维度数据对比海康威视与各大AI独角兽,AI不断解锁各类应用场景日新月异,海康在人工智能的伟大浪潮中究竟将扮演怎样的角色?用数据说话,解读2021智能花开百舸争流的时代全景。 海康威视深度报告:最先迈入AIoT时代
S
海康威视
0
0
0
1.53
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 16:35:56
华为智能汽车解决方案HI新品发布会PPT&纪要-0418
兴证计算机:在2021年上海国际车展前夕,4月18日上午9:50,华为发布HI五大新品,包括鸿蒙OS智能座舱、智能驾驶计算平台MDC810、4D成像雷达、“华为八爪鱼”自动驾驶开放平台以及智能热管理系统。以下内容为发布会现场PPT,供参考。 安信计算机 海通计算机:华为极狐阿尔法S发布会纪要 1.空间设计 长度4930,轴距2915,560L后座空间,后座放倒空间1300L。 2.性能 百公里加速3.5s,支持20次连续加速无衰减,708KM超长续航。10min超充197km电量(市面国标充电桩
S
四维图新
S
北汽蓝谷
S
中科创达
0
3
11
16.11
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-15 23:27:26
国君建材:东方雨虹20年报及21一季报点评
东方雨虹2020年年报及一季报点评及电话会议邀请:高质量成长新篇章 公司2020年实现收入217.30亿,同比增长19.70%,归母净利润33.89亿,同比增长64.03%,EPS 1.51元,经营性净现金流39.5亿元,大超预期,现金流持续改善并首次大幅超越净利润。 同时公布2021年一季报,实现收入53.77亿,同比大幅增长118.13%,归母净利润2.96亿,同比增长126.08%,扣非净利润2.73亿,同比增长151.74%,EPS 0.13元,收入及利润增速尤其是收入增速大超市场预期。
S
东方雨虹
3
3
2
67.75
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:10:17
【 华东医药】“少女针”获批强化医美业务
【 华东医药| 事件点评】“少女针”获批强化医美业务,医美管线潜力逐步释放【安信医药】 ■ “少女针(Ellansé®)”正式获批,2021年下半年有望正式销售。 公司的注射用聚己内酯微球面部填充剂(Ellansé®)获得国家药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》。注射用聚己内酯微球面部填充剂由聚己内酯微球(PCL)和羧甲基纤维素(CMC)制成,该品种先通过CMC进行填充,然后通过PCL刺激胶原再生,具备“填充+修复”的双重功效。Ellansé®的正式获批,进一步提升公司医美业务的核心竞争力,预
S
华东医药
0
4
3
7.38
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:05:43
【东吴电新】3月电动车销量专家解读会议纪要20210411
主题:3月电动车销量解读 时间:2021年4月11日 嘉宾:乘联会 崔总 投资建议:3月全球电动车销量均超预期,国内22.6万辆,Q1合计51.5万辆,我们预计全年240-250万辆;美国3月5万辆,Q1销12.5万辆,我们预计全年上修至55万辆以上;欧洲3月20万辆,Q1销39万辆,我们预计全年200万辆,+57%。4月排产环增5%,持续增长,继续强烈推荐三条主线:一是特斯拉及欧洲电动车供应商(宁德时代、天赐材料、容百科技、亿纬锂能、新宙邦、恩捷股份、璞泰来、科达利、中伟股份、当升科技、三花智
S
比亚迪
S
天赐材料
S
赣锋锂业
S
宁德时代
1
2
0
6.11
上一页
1
3
4
5
6
7
8
下一页
前往
页
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 17:10:21
申万环保:碳中和大会交流
目录 龙马环卫0513 光大环境0513 北控水务0513 高能环境0514 华测检测0514 玉禾田0514 浙富控股0514 盈峰环境0514 龙净环保0514 卓越新能0514 谱尼测试0514 龙马环卫0513 Q:客户构成情况? 环卫装备业务中,企业客户目前占比约60%,伴随环卫市场化推进,企业客户占比还将不断提高,环卫服务客户则完全为政府。, Q:环卫装备市场发展趋势? 一方面是新能源市场机会。2020年新能源环卫车使用占比仅3.3%,距离2018年国家蓝天保卫战规划提出的80%使用
S
盈峰环境
S
福龙马
1
7
3
21.77
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:37:56
【东吴电新】锂电一季度总结与全年展望20210517
主题:锂电一季度总结与全年展望 嘉宾:高工锂电资深专家 时间:2021年5月17日 以下内容属专家观点,不代表我司意见,仅供内部参考、请勿转发、转发保留追究法律的权利! 投资建议 销量:1)国内:销量端表现强劲超过预期,21年预期由200-220万辆上修至240-260万辆,其中下半年130-150万辆;2)欧洲:3、4月份出货数据优秀,全年200万没有问题;3)美国:一季度数据向好,21年出货预期由50万辆上修至60万辆;4)整体趋势:电动化进度超预期,五年行业复合增速40%,板块极具成长性。
S
宁德时代
2
5
2
12.34
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-19 15:34:20
【海通国际深度】锂需求梳理
锂需求:电动车&储能,两条万亿赛道的交叉点。在碳中和政策的大背景下,电池产业面对着电动车和储能两条万亿级别的长坡厚雪;同时两轮车的电动化、智能家居等细分赛道也各有精彩。而锂金属得益于其不可替代的电化学属性,成为了锂电池赛道中无可忽视的资源之星。本文将侧重于分析锂金属下游各版块需求前景,展望25年锂金属完成百万吨级别产销量的跨越。 电动车:传统车企与新实力加速入局,全面电动化可期。我们预计2020-2025年全球新能源汽车将会保持37.6%的年均增速,2025年全球新能源汽车销量将会达到1539万
S
赣锋锂业
S
雅化集团
34
33
32
113.88
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:47:59
【海通国际】对锂市场PE及库存的一点思考
前几轮商品价格上涨峰值PE大概是多少? 我们回顾历史,分别对铜、铝、黄金、稀土、锂、钴个股在行业峰值时的当季PE及滚动PE进行分析,希望能对本次锂价上涨时的个股估值有借鉴作用。 从前几次金属品种繁荣来看,平均高点对应PE有76倍,考虑到稀土板块价格滞后影响,剔除广晟有色后平均高点PE有36倍。我们认为此次新能源汽车发展确定性高,整体行业格局更加稳定,碳酸锂价格仍有望继续增长并保持高位。 此次锂价上涨异于前次上涨的几点原因有:1、行业在低价时经历一波产能出清,供给端恢复速度较慢,短期供给仍紧张。2
S
赣锋锂业
1
2
1
4.82
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:44:48
爱普股份交流纪要
我们认为公司进入了加速成长期,值得重点关注。核心要点如下: (1)公司已经从香精香料为主要增长点的公司,成功转型。未来3-5年我们认为工业巧克力以及果酱有望成为公司的核心增长点。公司目前已经从以前的香精香料为依托的技术解决方案型公司,变身为为星巴克、奥利奥、达利提供优质配料的中央工厂,目前已经成功变成到诸多食品龙头企业供应链的重要一环节。 (2)工业巧克力进入快速成长期。目前公司年销售工业巧克力近3万吨,随着产能的释放(产能供应很关键),2021-2022年我们预计每年新增销量1-1.5万吨,销
S
爱普股份
3
11
10
25.32
水若冰
航行五百年的萌新
2021-05-18 21:43:00
味知香调研纪要
味知香调研观点:聚焦预制菜高景气赛道,公司收入有望维持高增长 1、预制菜行业景气度高,目前处于导入期,预计未来5年行业收入复合增长15%左右。(1)家庭端便捷化需求;(2)餐饮连锁化率提升和运营成本提升带来的餐饮工业化改革需求。 2、预制菜行业菜系众多,产品差异化明显,有望容纳一批优秀企业。行业具备口味还原度的基础门槛,且行业生产端为半自动化,规模效应相对较弱,预计现有企业受龙头(安井等)冲击相对较小。目前预制菜行业集中度低,20年味知香收入6.22亿元,其他竞争对手好得睐/真滋味/祥泰丰/咀留
S
味知香
3
3
3
4.22
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 16:11:39
【海通计算机】中望软件交流纪要20210428
公司概要: 公司定位、使命:解决中国“卡脖子”问题之“工业软件” 同时拥有二、三维CAD、仿真分析CAE自主知识产权和几何内核能力的中国软件企业。 碗里的:2DCAD;锅里的:3DCAD;田里的:CAE 核心竞争优势: 1.核心技术,自主知识产权,研发投入占公司营收比超过30% 2.国际化视野与运营,海外营收占比25-30% 3.务实专注的团队 如果按照原有会计准则,20年营收增长超30%,净利润增长超40%。营收结构:2D占比75.25%;3D占比24.74%,ZWsim0.01%。国内占比6
S
中望软件
0
2
1
3.98
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-28 08:55:39
长江电新:宁德时代2020年年报分析
宁德时代年报核心要点概括 1、2020年公司动力电池销售44.45GWh,同比增长10.43%,确认收入的销量预计偏低,一是SNE口径出货50GWh,公司产量51.7GWh,二是20年末的库存、发出商品分别达到53.9、37.8亿(合计较19年底增加11.5亿),库存部分有望在今年完成收入确认。 2、2020年宁德时代海外整体收入79.1亿元,其中主业的海外收入72.4亿元(19年为17亿元),可推算海外动力出货预计在6-7GWh;整体海外业务毛利率32.7%,主业境外毛利率27.6%,考虑运费
S
宁德时代
0
4
2
11.42
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-21 22:17:55
【东吴电新】隆基股份年报交流纪要210421
摘要 20年业绩: 收入545.83亿,同增65.92%,归母85.52亿元,同增61.99%,经营性现金流净额110.15亿元,同增35%,加权ROE达到27.2%,净利率15.6%; 组件收入占比65%,硅片占比26%;按区域划分,中国占61%,亚太占14%,美洲和欧洲分别占16%、9%。 21年Q1业绩:Q1收入158.54亿,同增84%,利润25.02亿,同增34% 业务板块 组件 (1)出货:1)20年出货24.52GW,同增超193%,其中海外11.25GW,同增125%;2)产量2
S
隆基绿能
0
1
1
2.72
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-19 22:50:22
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评
【国君电新】亿纬锂能2020年年报点评:动力电池全面开花,2021业绩重回高增 ① ️公司2020年收入为81.62亿元,同比增长27.30%,归母净利润为16.52亿元,同比增长8.54%;其中公司参股子公司思摩尔国际净利润为24亿元,同比增长10.4%,给亿纬锂能贡献的投资收益为7.88亿元,剔除掉思摩尔国际非经常性和非现金项目计提的影响,则思摩尔国际调整后净利润为38.93亿元,同比增长72%,对应亿纬锂能的归母净利润为21.91亿元,同比增长44%。 ️② 毛利率同比继续提升。2020年
S
亿纬锂能
0
2
0
5.37
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 17:58:21
海康威视深度报告、业绩点评&交流会纪要
安信计算机:这是市场上第一篇从海康的架构变革为切入点的深度报告,我们认为早在2018年公司同时推出AIcloud平台和事业部架构变革,就已经奠定了海康在组织架构上的先进性:作为全球最先适应AloT时代碎片化特性的科技巨头,将率先享受时代红利。 作为A股人工智能第一团队,本篇报告我们采用多维度数据对比海康威视与各大AI独角兽,AI不断解锁各类应用场景日新月异,海康在人工智能的伟大浪潮中究竟将扮演怎样的角色?用数据说话,解读2021智能花开百舸争流的时代全景。 海康威视深度报告:最先迈入AIoT时代
S
海康威视
0
0
0
1.53
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-18 16:35:56
华为智能汽车解决方案HI新品发布会PPT&纪要-0418
兴证计算机:在2021年上海国际车展前夕,4月18日上午9:50,华为发布HI五大新品,包括鸿蒙OS智能座舱、智能驾驶计算平台MDC810、4D成像雷达、“华为八爪鱼”自动驾驶开放平台以及智能热管理系统。以下内容为发布会现场PPT,供参考。 安信计算机 海通计算机:华为极狐阿尔法S发布会纪要 1.空间设计 长度4930,轴距2915,560L后座空间,后座放倒空间1300L。 2.性能 百公里加速3.5s,支持20次连续加速无衰减,708KM超长续航。10min超充197km电量(市面国标充电桩
S
四维图新
S
北汽蓝谷
S
中科创达
0
3
11
16.11
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-15 23:27:26
国君建材:东方雨虹20年报及21一季报点评
东方雨虹2020年年报及一季报点评及电话会议邀请:高质量成长新篇章 公司2020年实现收入217.30亿,同比增长19.70%,归母净利润33.89亿,同比增长64.03%,EPS 1.51元,经营性净现金流39.5亿元,大超预期,现金流持续改善并首次大幅超越净利润。 同时公布2021年一季报,实现收入53.77亿,同比大幅增长118.13%,归母净利润2.96亿,同比增长126.08%,扣非净利润2.73亿,同比增长151.74%,EPS 0.13元,收入及利润增速尤其是收入增速大超市场预期。
S
东方雨虹
3
3
2
67.75
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:10:17
【 华东医药】“少女针”获批强化医美业务
【 华东医药| 事件点评】“少女针”获批强化医美业务,医美管线潜力逐步释放【安信医药】 ■ “少女针(Ellansé®)”正式获批,2021年下半年有望正式销售。 公司的注射用聚己内酯微球面部填充剂(Ellansé®)获得国家药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》。注射用聚己内酯微球面部填充剂由聚己内酯微球(PCL)和羧甲基纤维素(CMC)制成,该品种先通过CMC进行填充,然后通过PCL刺激胶原再生,具备“填充+修复”的双重功效。Ellansé®的正式获批,进一步提升公司医美业务的核心竞争力,预
S
华东医药
0
4
3
7.38
水若冰
航行五百年的萌新
2021-04-14 09:05:43
【东吴电新】3月电动车销量专家解读会议纪要20210411
主题:3月电动车销量解读 时间:2021年4月11日 嘉宾:乘联会 崔总 投资建议:3月全球电动车销量均超预期,国内22.6万辆,Q1合计51.5万辆,我们预计全年240-250万辆;美国3月5万辆,Q1销12.5万辆,我们预计全年上修至55万辆以上;欧洲3月20万辆,Q1销39万辆,我们预计全年200万辆,+57%。4月排产环增5%,持续增长,继续强烈推荐三条主线:一是特斯拉及欧洲电动车供应商(宁德时代、天赐材料、容百科技、亿纬锂能、新宙邦、恩捷股份、璞泰来、科达利、中伟股份、当升科技、三花智
S
比亚迪
S
天赐材料
S
赣锋锂业
S
宁德时代
1
2
0
6.11
上一页
1
3
4
5
6
7
8
下一页
前往
页
0
关注
174
粉丝
2196.68
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10