10月份开始都在抢货,LG的订单也来不及做,明年Q1需求只会更好
这条产业链上,这个东西也很缺
①锂电池负极供应很紧张,10月份开始,有多少要多少。欧洲、小动力市场,需求都很好,是主要的拉动因素。
②璞泰来现在每月出货量7000-8000吨,明年一季度需求比今年四季度只会更好。几乎全产业链的所有厂家都不放假,预计全年出货量为6.5万吨。
③展望明年,璞泰来对于明年的出货量展望是9-10万吨,主要是因为石墨化爬坡、还有客户认证、原材料供应紧张的问题,导致展望比较保守。
④预计涂覆今年6-7亿平,明年总体出货量翻倍达到15亿平,总体还是C增加的较多,均价加工费 。今年涂覆利润为1.2亿元,明年预计2亿元。
国泰君安一份调研纪要中透露,负极供应很紧张!10月份开始,有多少要多少,欧洲、小动力市场,需求都很好,是两个主要的拉动因素,产能在15%波动。
1、需求太好了,都不能放假
现在每月出货量7000-8000吨,明年一季度需求比今年四季度只会更好,几乎全产业链的所有厂家都不放假,今年四季度出货量为2.1-2.4万吨,全年出货量为6.5万吨,今年动力超过数码类的,明年客户结构,动力占比60-70%,海外超过国内的,超过50%以上(车销售在终端的客户)。
LG今年的订单大约3万吨,但是璞泰来只能保障2万吨的货。宁德时代今年的订单是1万吨,明年目前是2-3万吨。宁德想降价,但是璞泰来目前产能不够,所以不想降价。
展望明年,璞泰来对于明年的出货量展望是9-10万吨,主要是因为石墨化爬坡、还有客户认证、原材料供应紧张的问题,导致展望比较保守。
2、供给:融资后加速扩张
本轮因为资产负债率比较高,所以等到这轮融资之后才扩张,所以扩产有点慢了。
对于未来三年产能规划:搞到30万吨(内蒙10万吨,四川15万吨,),四川未来是个重点。
从竞争对手的比较来看,杉杉、贝特瑞产业链布局更长,地位也是相对稳固,璞泰来想把他们比下去还是比较难。
3、明年涂覆的量翻倍
预计涂覆今年6-7亿平,明年总体出货量翻倍达到15亿平,总体还是C增加的较多,均价加工费 。今年涂覆利润为1.2亿元,明年预计2亿元。
个人点评:个股整理4个多月,形态进入末端了,后续观察能否突围而出。(仅供参考)