3）卫星石化、嘉化能源、宁波金发

4）天能集团

5）正泰集团

、乘风破浪开拓10万亿级新兴产业蓝海

刘玉涛告诉记者，氢的能量密度是煤炭的6.8倍、汽油的3.3倍、天然气的3.4倍。氢能是理想的清洁二次能源，用可再生能源制氢，用储氢材料储氢，用氢燃料电池发电，将构成“零排放”可持续利用的氢能系统，成为可再生能源之外实现“深度脱碳”的重要路径。

氢能的应用场景非常广泛，除了目前已经开始试点的氢能源公共汽车之外，氢能还可以广泛用于钢铁、水泥、化工等重化工绿色转型，远洋船舶、列车、重载卡车，民用建筑等各个领域。而氢能的来源也非常广泛，除了传统的石化燃料，风力、水力等可再生能源都能够转化成氢能。

“氢能产业民用技术的进步还能反哺军工，助推国防实力的提升！”刘玉涛说。

近年来，欧、美、日、韩等经济体纷纷将氢能产业提到重要议事日程，我国也积极推动氢能产业布局。2019年氢能被正式写进政府工作报告。随着氢能纳入我国终端能源体系，有望带动形成10万亿元级的新兴产业。

《意见》要求，到2025年，浙江基本形成完备的氢能装备和核心零部件产业体系；加氢设施网络较为完善，氢能在汽车、船舶、分布式能源等应用领域量化推广，成为国内氢能产业高地。

浙能集团近年来围绕氢能产业积极开展了战略规划和人才储备、技术开发等全方位的探索。面向未来，浙能集团将以提升氢能供应保障能力为主线，着力完善氢储运、加氢等基础支撑体系布局，强化氢能技术研发、装备制造和工程服务产业培育，加快氢能在交通、能源、工业、社会消费等领域的推广应用，构建创新能力强、配套设施完善、产业支撑有力、示范应用领先的氢能创新产业体系。

基于现阶段的液氢技术研发攻关成果，浙能集团计划在“十四五”期间加快推进加氢站、氢液化工厂和液氢接收站等氢能“新基建”建设。计划到2022年建成30座加氢站，到2025年建成100座加氢站，基本实现浙江全省氢能应用主要市、县（市、区）全覆盖，大幅降低氢能供应成本，形成与现有汽柴油供应“无差别”的加氢网络；依托发电厂综合能源供应优势，建设5至6座液化工厂，为交通、港口物流和杭州亚运会的氢能应用示范提供保障

二、

（一）家底深厚、超硬背景

浙江新能控股股东为浙江省国资委。浙江省作为长三角地区核心经济区，产业发达，资本雄厚，用电量大，特别是浙江共同富裕区的极高低位，使浙江省在碳达峰碳交易的行动中必须走在前列，而亲儿子浙江新能肯定会获得优先发展。

浙江新能上市之日，浙江省副省长高兴夫、省政府副秘书长董贵波、杭州市副市长柯吉欣、浙江省国资委主任冯波声亲自到场，可见浙江省对其的重视程度。也说明了浙江新能在未来浙江省新能源建设中举足轻重的地位。

（二）生逢其时、超强赛道

2020年我国首次提出要在2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和的目标。目前我国是全球最大的碳排放国，2020年根据数据显示我国碳排放总量已达到102．51亿吨，单位GDP碳排放量为0．653千克／美元。
       我国碳排放来源主要是由于传统能源的使用，其中2020年使用煤炭所产生的碳排放量占比达71．1％。因此为了减少碳排放，我国在能源产业大力推进改革，传统能源产业面临挑战，新能源产业迎来新的发展机遇。

     在国家能源局就2021年风电、光伏发电开发建设事项征求意见中，明确提出了落实2030年前碳达峰、2060年前碳中和，2030年非化石能源占一次能源消费比重达到25％左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上等目标任务，这将给我国新能源产业的发展带来新的机遇和挑战

近年来在我国不断的扶持下，新能源产业快速发展，根据公开数据显示，1980年到2020年以发电煤耗计算法口径统计下我国新能源消费占比从4％增长到了15．8％，增加了11．8个百分点

三、碳交易王者

1、成立了浙江浙能碳资产管理有限公司

为了应对全国碳市场的启动，浙能集团早早就成立了浙江浙能碳资产管理有限公司，作为浙江省能源集团的碳资产管理统一平台，将全面负责集团的碳资产管理工作。浙江浙能碳资产管理有限公司，是浙江省能源集团组建的节能减排的专业化公司，率属于集团金融板块。2018年就管理25家控排企业的1亿吨碳资产，以及集团内可再生能源项目和潜在CCER。业务包括碳资产盘查与履约交易、CCER项目开发、促进节能减排等。组建了国内首支绿色能源产业基金。浙能碳资产在试水借碳、碳远期等基础上，稳妥推进碳金融交易业务。目前，绿能基金实现投资75亿元，浙能碳资产被列入工信部2020年度首批节能诊断服务机构，获浙江省能源局授予的“用能权有偿使用和交易第三方审核机构”资质。同时以枣泉、凤台、嘉华电厂为试点开展碳配额远期交易试点项目，盘活碳配额26万吨，成功探索出碳融资模式

3、 早早的建设了浙能集团碳资产管理信息系统

4、早在2009年浙能集团就进了全球首例天然气发电自愿减排交易项目

  5、完善碳资产管理体系积极对接全国碳市场

、倾力打造浙江新能可再生能源发展平台

浙江新能的主营业务为水力发电、光伏发电、风力发电等可再生能源项目的投资、开发、建设和运营管理。公司成立于2002年，最初的定位是致力于水利水电投资。2010年，母公司浙能集团将其所有的水电、风电资产注入浙江新能，倾力打造可再生能源发展平台。
  特别是自2016年来，浙江新能接连投资建设浙能松阳地面光伏、浙能长兴地面光伏、江西京九分布式光伏电站等一批省内外可再生能源项目，完成了西北地区11个光伏项目收购，并开始嘉兴1号等三个大型海上风电项目的建设。公司产业版图从省内扩展到省外，实现了从单一型水电产业向“风光水氢”多业协同发展转型，迈出了跨越式发展的关键步伐。
  截至2020年底，浙江新能已投产电站控股装机容量达268.605万千瓦，其中水力发电79.42万千瓦、光伏发电157.355万千瓦、风力发电31.83万千瓦，已核准的在建、筹建电站控股装机容量(即未并网发电装机容量)61.52万千瓦，业务已覆盖全国12个省、自治区，形成了“风、光、水”有效互补的发电业务经营模式。

浙江新能董事长吴荣辉在接受浙江日报采访时，表示：“十四五”期间，浙江新能提出要新增可再生能源装机1000万千瓦的目标，主攻方向是风电、光伏发电和水力发电！

、超强潜力

1、碳交易市场风口的CCER卖方龙头

碳交易市场是几十年的政策市场风口，碳中和，中国大国崛起之第三次能源革命与第四次产业革命的决战。碳配额是固定的，以后逐渐缩紧，而CCER项目是未来大力发展的方向，也是碳交易卖方市场的核心要素。三峡能源装机容量1189万千瓦，而浙江新能2021.5.10.装机容量870万千瓦，还在不断扩张，为达到稳定碳交易市场的战略目的，未来必然与三峡能源形成卖方市场的寡头垄断。


2、绿色技术风口的引领者

绿色技术交易中心落地杭州，碳交易市场体系形成了上海交易，湖北登记，浙江创新交易的体系。浙江是创新高地，浙江国资委控股的浙江新能，首先是新能源项目的投资企业，其必然成为绿色技术引领者，碳中和的张江高科。


3、第三次能源革命与第四次产业革命契合风口的先驱者

碳中和政策，本质上是中国应对第三次能源革命与第四次产业革命，争取大国崛起的战略决战。根据第一次第二次能源革命和产业革命经验，新能源革命必须与新产业革命高度契合，才能共同发展。新产业革命是人工智能的革命，核心技术要素是算力。硅基半导体计算中心网络是未来发展的关键，根据现在经验，这些计算中心一般都在北方地广人稀，可以用自然风降温散热的地区。例如阿里张北计算中心。另一方面，风光新能源弃电问题严重，蓄水池存电损耗大，实属无奈之举。如果新能源能与计算中心建设相结合，一方面促进核心技术算力的大发展，另一方面计算需要的电力在时间安排上较为灵活，正好可以错峰用电，计算结果（数据）的传输没有电阻，可以减少弃电。浙江新能目前扩张版图大多覆盖内蒙新疆甘肃宁夏青海黑龙江等北中国地广人稀之地，与未来基于阿里云建设的计算中心网络相契合，是实现新产业革命与新能源革命契合的关键。


4、浙江资本对外扩张风口的碳中和保障者 浙江新能全国各地的扩张，不仅仅是为了做新能源龙头，更重要的是要作为碳达峰碳中和时代，浙江资本对外扩张的碳资源保障者。
碳中和时代，即将到来，同时，这个时期也将是浙江资本在多个关键性领域向全国渗透性的时期。目前，浙江资本已经在全国性的物流网（阿里），互联网金融网（蚂蚁），数据网（栖溪谷区块链链产业中心）等领域获得主导权先机。未来，在工业互联网（阿里工业大脑），智慧城市网（蚂蚁智慧城市）和大数据云计算产业等全国建设方面也将占据有利地位。
但是，在新的碳中和政策下，未来浙江资本扩张，如果不解决好碳中和问题，各领域投资很难推进。
举例：张家口有阿里的数据中心，虽然风电光伏占比较高，但使用火电依然巨大，在之前政策下，河北建投能源给了阿里云最优惠的火电价格。但是，未来，此类耗碳大户项目，让河北省再背负建设此项目的碳中和任务，几乎是不可能的，所以，像阿里云数据中心此类项目很可能因此流产。
如果，在浙江资本扩张的同时，能配套建设当地的碳中和项目，可以大大促进浙江资本扩张。
而浙江新能就是承担这类业务的主体。
浙江新能通过在全国范围内的项目覆盖，拓展光伏风电灯新能源项目，既而在当地发展新能源智能分布式电网。如果有浙江资本其他项目在当地落地，就会在原有项目基础上增加新能源项目装机容量，从而中和掉其他项目的碳消耗。这样就能在碳中和方面不增加落地地区的负担，从而促使浙江资本项目不受碳中和碳达峰政策影响在其他省市落地。换句话说，就是新能源项目与浙江资本其他项目互相促进在其他省市落地。
这就是浙江资本的战略大格局。因而，通过浙江新能上市，做大浙江新能的资本量，利用新募集资金继续在全国各地扩张新能源项目，是浙江新能上市的战略性目标。


5、共同富裕示范区建设风口的低碳生活策划者
浙江建设共同富裕示范区，低碳环保成为核心目标，作为示范区的国资控股新能源企业，浙江新能不仅提供新能源，更是各类低碳环保政策的具体实施者。未来全国走向共同富裕，浙江新能探索的低碳环保生活具体措施，必然成为全国各地的低碳环保生活政策措施的制定的策划者。


6、GEP新核算体系风口的体系建设奠基者
中央在指导示范区政策时，明确提出发展GEP核酸体系，作为示范区新能源国企，浙江新能必将深度参与核算规则的制定，并成为该核算体系的最早实践者。



7、新能源项目资本扩张风口的开拓者

碳中和政策，新能源项目必然超常规发展，浙江新能已经在全国超常规扩张，未来阿里入局（阿里五新战略目前唯一没有动作的就是新能源战略）可能性极大，必然成为碳新能源项目全国开拓者龙头。


8、中国最优自然海风场风口的占有者
根据有关研究，浙江地区沿海一年四季拥有长时期8米/秒自然海风，全国沿海最优，特别适合海上风电项目。目前海上风电是未来发展方向，三峡能源和浙江新能募集资金项目都是海上风电。显然，三峡海风场在辽宁江苏和广东，浙江新能风电场都在浙江。与其它风口相比，这才是真正的风口。


9、碳资产配置风口的碳茅白马蓝筹
几十年的碳中和政策，投资预计规模200万亿以上，新能源企业作为碳交易市场卖方主导权，其资产必然成为资产配置重要组成部分。浙江新能具有国资控股，流通值小，股东单一等优良资产性质，必然成为各机构资产配置的首选碳茅。


10、市场资金争夺风口的最佳标的
浙江资本发达，本地资产对当地资金有多方位吸引力，浙江新能作为国企龙头，必然成为资金争夺战的关键标的。各路资金争夺必然推高股价。

（五）合适市值

浙江新能，风、光、水、氢几个新能源都齐全了，又五亿多搞了可再生新能源投资公司，还有和航天科技的做氢能源的合资公司，七八月份用电紧张马上到来，浙江共同富裕，20亿流通市值的次新股，没有老庄埋伏资金，在碳交易最强风口，地处长三角，想低调都很难，之前被三峡能源压着，但是三峡能源盘子太大，所以第一波的时候一口气拉到高点，后面再反弹很难，但是浙江新能目前流通市值在20亿左右，不大不小刚合适，重要的是到2024年5月才解禁，超长时间，给了极好的操作空间。跌下去跌不了多少，后面碳交易赛道还要有领头的，三峡下去就难起来了，后面次新碳交易大概率靠浙江新能了。

（六）新设公司

为贯彻落实公司发展战略，全力拓展可再生能源发电项目，2020年7月3日公告，浙江新能与浙能电力共同设立可再生能源项目投资公司，其中浙江新能以人民币 5.1亿元认购该新设公司 51,000 万元注册资本，占该公司注册资本的 51%。碳中和碳交易碳达峰未来很长一段时间都是浙江新能的红利快速发展期，五亿多可再生新能源投资公司的成立更为其未来新能源领域扩张发展打下坚实基础。

总结：浙江新能：碳交易碳中和碳达峰最正宗受益股+浙江共同富裕+“风光水氢”全覆盖+小流通次新股+超长解禁时间+新能源投资强业务拓展+国资背景

     碳交易市场开启在即，占尽天时地利人和的浙江新能“风、光、水、氢”新能源模式有可能火力全开，再叠加浙江共同富裕概念、次新股不大不小流通盘，而且解禁时间超长（2024年5月才解禁），未来有可能成为超级大妖，重点持续关注