东方日升机构小范围交流要点：

今年一季度正常生产，综合毛利率13-14%；硅料销售2600吨，盈利2亿不到；电池组件盈利1-2分/W，出货3.1GW，确认收入2.5GW。

1、二季度出货：
4月出货1.1-1.2GW。二季度预计环比略增长。一季度210占比80%以上。166和182盈利能力接近。

2、出口占比：
一季度海外接近90%，欧洲占比37%，南美20%多，印度20%，国内10%多，美国很少。4、5月份比例差不多。东南亚下半年投产3GW，对出口美国有所帮助。

3、汇率的影响：
外销主要以美元和欧元计价，客户目前没有调价。公司会对美元、欧元锁汇，会有一些敞口，人民币汇率下降对公司盈利略有提升。

4、公司产能：
1）去年年底组件产能19GW，电池12GW。在建10GW电池和组件，5月底马来西亚投产3GW电池和组件，再接下来是宁海规划的一期5GW电池和组件。
2）聚光硅业主要是老产能，去年投产了新产能，目前年产能1.2万吨。公司与内蒙古政府签订战略合作协议，未来会在内蒙扩大硅料产能。
3）光伏目前价格比较扭曲，回归正常后还是要看规模大小。
4）东方日升的市占率目标是10%，目前来看没有什么问题。总体产能20多GW。

5、技术路线：
1）东方日升以HJT为主，将近三年的技术积累，不间断的小试。最高效率达到25.2%，平均效率24.9%，具备量产条件。3月底发布了产品，700W的组件。
2）去年公司出货最高，也只有100多MW，今年会有1GW多。成本比PERC高。5GW电池和10GW组件的HJT明年投产，希望明年出货能到2GW。