信创龙头东方通300379获得中移动倾力扶持，签订重大合作备忘录，有望在接下来三年为东方通带来不低于20亿元的新增合同！ 年合同额是以前的5倍以上！！

根据几大券商今晚研报，未来三年信创龙头东方通有希望实现超过20亿元的利润总额，折合年平均每股收益1.7元，现股价40元，PE才23倍多，总市值182亿元，明显低估较多！

  后续叠加中移动回归要在明年实现国内上市，作为中移动的影子股，东方通自然要进行价值重估！ 值得重点关注！！

中国移动力争带来 20 亿元新增合同，行业信 创战略布局大幕正式拉开！

中国移动力争为东方通带来 20 亿元新增合同：

根据合作备忘录内容， 中国移动和东方通作为各自领域的头部企业，以业务协同为基础，以股 权合作为纽带，互为客户、互为渠道、联合创新、共拓市场、合作共赢， 在 2022-2024 三年战略协议期内，在产品质量、服务、技术、价格等具 有市场竞争力的前提下，基于市场化原则共同推动业务落地，通过战略 合作力争促进：中国移动为东方通带来新增合同（含订单）总金额累计 不低于 20 亿元人民币。

2020 年中国移动和东方通的合作金额为 1.43 亿 元，此次战略合作有望提升到每年近 7 亿元合作金额。新增合同主要针 对中间件和网络安全等高毛利产品型收入。2020 年东方通收入为 6.4 亿 元，此次战略合作中国移动有望每年为东方通新增超过 5 亿元收入，增 幅十分明显，按 30%净利率测算每年将提升近 1.5 亿元利润。 

 中国移动和东方通互为最高级别的合作伙伴：中国移动和东方通在战略 合作中为对方提供优惠的商务条件，将对方纳入各自最高级别的合作伙 伴名单，确保双方获得对方最优的商务报价和商业服务，优先采用并销 售对方产品和服务。同时各方对应设置接口人员和商机共享机制，通报 商机、沟通客情，实现信息互通、工作互联，联合拓展业务。 

 携手阿里云助力行业数字化转型，打造云生态：近期，东方通与阿里云 经过多次深度沟通研讨，共同达成建立全方位、多维度的战略生态合作 伙伴关系。东方通加入“阿里云服务生态计划”，成为服务生态合作伙 伴、咨询和销售伙伴、产品和解决方案伙伴。阿里云对合作伙伴的选择 具有较高的标准，此次合作体现出阿里云对东方通技术和服务的认可。 东方通与阿里云的合作，不仅打开了面向互联网大厂的市场，同时也打 消了市场对未来云厂商自研中间件的担心。 

 盈利预测与投资评级：中国移动战略入股并力争为东方通带来巨额新增 订单，我们上调东方通 2021-2023 年收入预测，从 9.75/14.26/19.45 亿元 调整至 9.75/18.63/25.04 亿元；上调 2021-2023 年净利润预测，从 4.15/6.59/9.59 亿元调整至 4.15/8.06/11.50 亿元，对应 2021-2023 年 EPS 为 1.46/2.84/4.05 元，当前市值对应 2021-2023 年 PE27/14/10 倍。

此次 中国移动战略入股，巨额订单加持为公司带来更加确定的业绩增长，我 们看好东方通作为中间件行业龙头的发展前景和业绩弹性，关注定增推 进和后续信创产业放量招标的投资机会，维持“买入”评级。 

中移动计划明年回归   5G建设高峰至2022年

 “我们是红筹，流程相对要复杂一点。我们下半年全面推进，如果胜利的话，预计今年能够顺利完成。”在被问到A股上市进展时，中国移动董事长杨杰在8月12日业绩财报会上表示。

　　5月17日晚间，中国移动在港交所公告称，拟公开发行人民币股份数量不超过9.65亿股(行使超额配售选择权之前)。此次募集资金拟用于5G精品网络建设项目、云资源新型基础设施建设项目、千兆智家建设项目、智慧中台建设项目、新一代信息技术研发及数智生态建设项目。

　　对于为何选择此时回A股上市，杨杰称，近年来内地资本市场出台了一系列政策，为红筹回A提供了良好的政策环境。

　　杨杰表示，回A有力促进公司的发展，同时也将使广大客户有更多的机会分享公司成长和发展带来的收益。“因为我们的客户市场基本在国内，如果我们回来，资本市场和客户市场就完全重合了。”同时，他认为，回A可以更好推进公司的转型发展。

　　此外，中国移动也希望通过引入战略投资者，构建更加开放合作的生态。中国电信回A也引入了战略投资者。8月10日晚间，中国电信披露战略配售结果，国家大基金、华为、东方明珠等共20家战略投资者获得配售，配售数量为51.83亿股，约占绿鞋行使前发行总量的49.86%。

　　5G网络建设是中国移动此次募资的主要用途之一。杨杰表示，2020年到2022年是5G投资的高峰期。根据规划，中国移动今年5G资本开支为1100亿元，今年上半年完成502亿元。

　　5G的商业化拉动着电信运营商业绩增长。8月12日，中国移动发布2021年中期业绩。财报显示，2021年上半年，中国移动营运收入达到人民币4436亿元，同比增长13.8%，其中通信服务收入达3932亿元，同比增长9.8%；股东应占利润为人民币591亿元，同比增长6.0%。

　　截至6月底，中国移动累计开通50.1万个5G基站，并与中国广播电视网络集团有限公司开始700MHz网络共建共享。

　　除了个人市场实现正增长，今年上半年中国移动的家庭市场、政企市场、新兴市场都实现了双位数的快速增长，其中移动云收入97.21亿元，较上年增加118.1%。

　　具体而言，个人市场方面，截至2021年6月底，移动客户达到9.46亿户，其中5G套餐客户达到2.51亿户；移动ARPU为52.2元，同比增长3.8%，扭转了自2018年以来的下滑趋势。今年上半年，中国移动个人市场收入实现了正增长，达到2555亿元。

　　家庭市场收入501亿元，同比增长33.7%。 上半年，中国移动家庭宽带客户达到2.05亿户，净增1339万户。其中，“魔百和”用户达到1.54亿户，渗透率达到74.8%。

　　在产业互联网时代，运营商也越来越重视政企市场。中国移动上半年政企市场收入保持快速增长，达731亿元，同比增长32.4%。其中，移动云收入达到97亿元，同比增长118.1%，公有云收入份额进入前十。

　　此外，在包括国际业务、数字内容、互联网金融和股权投资的新兴市场方面收入达145亿元，同比增长22.6%。其中，股权投资方面，面向“5G+”和重点领域完善投资布局和战略协同，通过“产业+资本”的连接，上半年股权投资收益对该公司净利润贡献占比达到11.0%。

　　值得一提的是，今年7月，中国移动旗下中移物联网全资子公司芯昇科技有限公司正式独立运营。中国移动执行董事兼首席执行官董昕在业绩会上介绍称，该公司聚焦物联网领域的芯片和相关应用。在芯片研发方面，主要关注通信芯片、MCU芯片和安全芯片等物联网芯片的研发；在应用推广方面，主要聚焦物联网垂直行业的应用，提供便捷高效的物联网总体解决方案。“后续芯昇科技也准备通过混改等措施进一步深化改革，积极引入外部投资者，健全现代公司治理体系。”