今日市场放量反弹，可转债市场的活跃资金回流股市，个股活跃程度较前几日有明显上升，市场依旧围绕创业板进行个股的挖掘，板块方面以新能源车为主线，细分各个子行业如充电桩等继续走强，其他如可降解塑料、白酒等板块走势也较强。

 

可降解塑料

可降解塑料不是一个新的板块，今年以及异动过多次，2020年下半年以来发改委联合九部门加强对塑料污染治理问题的推动，各省市也集中出台强制落地政策，行业有望进入渗透率快速提升阶段。

根据降解机制，可降解塑料通常分为光降解塑料、生物降解塑料和光-生物降解塑料，其中生物降解塑料为主流。全球可降解塑料需求2018年达到36万吨，HIS预测到2023年全球需求将增加至55万吨，5年平均增幅达9%。2019年我国可降解塑料产能达61.7万吨，占全球产能比重达45.3%，居世界之首。2019年可降解塑料产能同比增长36%，创近6年来新高。

2018年，国内生物降解塑料需求7万吨，行业规模约54.4亿元，2016～2018年需求量增速均保持在20%以上。全球生物降解塑料渗透率普遍在3%以下，中国的渗透率为仅0.62%，相比全球仍有较大的差距。国内生物降解塑料需求空间巨大，根据国信证券测算，一次性餐具、一次性塑料袋、农用地膜和包装用塑料薄膜四大重点应用领域合计约有1017万吨的潜在需求空间。

此前，国家发改委联合生态环境部于2020年1月16日发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，要求在2025年，完善塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度，对不可降解塑料逐渐禁止、限制使用。自2020年1月新版“禁塑令”出台后，省级“禁塑”政策出台明显加快，多个省份地区也陆续发布了当地的“禁塑令”。距离当下最近的一个促发点是12月1日，《海南经济特区禁止一次性不可降解塑料制品规定》将正式实施，全面禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料膜袋和塑料餐饮具，如：日用塑料袋、购物袋、盒(含盖)、饮料杯(含盖)、吸管等。今日相关异动个股：银禧科技、联创股份、德威新材等。

 

苹果产业链

在iPhone开启预售当天，不管是线上平台还是线下门店都人气爆棚，短短时间内iPhone12就已售罄。据产业链最新消息称，目前iPhone12加单了200万部，不过iPhone12Pro并没有追加订单，还是按照之前的订单来走。今日相关异动个股：领益智造、歌尔股份、蓝思科技等。

 

 

新能源车

最新促发点：10月28日，华为正式发布《华为MDC智能驾驶计算平台白皮书》。白皮书通过对智能驾驶的产业发展趋势洞察、计算平台的标准化及安全要求，以及典型应用场景的分析与介绍，倡导智能驾驶产业的平台化、标准化与开放合作的理念，迎接“软件定义汽车”时代，引领智能驾驶进入快车道。今日相关异动个股：江铃汽车、比亚迪、长安汽车等。

汽车行业逻辑可见10.13复盘合集

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/e81a1a6536544ecb90a661a54532fc07

充电桩行业逻辑可见10.26复盘合集

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/8d60be685550469cbac36d2ade6fe38f

白酒可见前期10.22复盘合集

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/5e9861a5b6fd45258d08ff12faa180f3

新能源之储能

回顾“十二五、十三五”时期，国内政策补贴方向主要为风光及新能源汽车，风光及新能源汽车行业也在补贴的帮助下迅速崛起。展望“十四五”，我国风光将全面进入平价阶段，新能源汽车补贴也将逐渐消失，平价后风电、光伏等装机规模将不再受补贴总额束缚，可再生能源装机规模提升将加大对储能的需求，预计储能领域有望迎来发展契机，储能或迎来新的政策窗口期。今日板块内个股有所异动，我们整理了下列信息：

今年以来相关政策及信息：

1月，国家能源局，《关于加强储能标准化工作的实施方案》。推进关键储能标准制定，鼓励新兴储能技术和应用的标准研究工作。

2月，国家电网，《公司2020年重点工作任务的通知》。推动源网核储协同互动，深化新一代电力调度专业应用，发挥好风光储输等已建成示范工程的科技引领作用。

3月，国家能源局，《国家能源局关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。要求严格落实监测预警要求，以明、后两年电网消纳能力为依据合理安排新增核准项目规模。

4月，国家能源局，《关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知》。指导可再生能源产业高质量发展的工作指南，对明确可再生能源发展目标、优化可再生能源产业布局、实现可再生能源高质量发展

5月，国家能源局，《关于建立健全清洁能源消纳长效机制的指导意见（征求意见稿）》。

6月，国家发改委、国家能源局《关于做好2020年能源安全保障工作的指导意见》。推动储能技术应用，鼓励电源侧、电网侧和用户侧储能应用，鼓励多元化的社会资源投资储能建设。

8月，国家发改委、国家能源局《关于开展“风光水火储一体化”“源网荷储一体化”的指导意见（征求意见稿）》。积极探索“风光水火储一体化”、“源网荷储一体化”实施路 径，提升能源清洁利用水平和电力系统运行效率。

9月21日，财联社信息，上海经信委近日批复同意进一步开展上海市电力需求响应和虚拟电厂工作。

虚拟电厂指将分布式电源、可控负荷和储能系统、电动汽车等有机结合，通过配套的调控技术、通信技术实现对各类分布式能源进行整合调控和协调优化的载体，以作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行，核心为“通信”和“聚合”。从某种意义上讲，虚拟发电厂可以看作是一种先进的区域性电能集中管理模式，为配电网和输电网提供管理和辅助服务。

据悉，上海在国内率先开展虚拟电厂全域综合响应，将806个用电客户变为可参与“削峰填谷”的虚拟电厂，实现大量闲散、碎片化负荷的聚合和协调优化。

虚拟电厂具有缓解高峰用电紧张，削峰填谷的作用，是一种需求侧响应方式，同时能最大程度地平抑新能源电力的强随机波动性。

华东能源监管局专题调研，探索虚拟电厂在 “十四五”电力规划和市场建设中能起到的重要作用。

10月27日，据报道特斯拉已经启动了英国的能源计划，其中可能包括推出大型 “虚拟发电厂”项目。

    储能是指通过介质或设备，利用化学或物理的方法把能量存储起来，根据应用需求以特定能量形式释放的过程，通常所说的储能主要为储存电能。储能的作用主要是提高电力稳定性和可用性，储存的能量可以用做应急能源，也可以用于在电网负荷低的时候储能，在电网高负荷的时候输出能量，用于削峰填谷，减轻电网波动，同时还可以增强可再生能源利用。

根据技术特点的不同，储能可划分为机械储能、电化学储能、电磁储能。机械储能以抽水蓄能为主，是目前最为成熟、成本最低、使用规模最大的储能技术；电化学储能以锂离子电池为主，是应用范围最为广泛、发展潜力最大的储能技术；电磁储能成本较高，目前占比较低。

 

截至2019年底，全球已投运储能项目累计装机规模184.6GW，同比增长1.9%，其中抽水蓄能累计装机占比最大，为92.6%，同比增长0.2%，其次为电化学储能，累计装机规模9520.5MW，占比5.2%。我国已投运储能项目累计装机规模32.4GW，占全球市场总规模的17.6%，同比增长3.6%。

电化学储能占比仍比较低，但技术优势决定了其广阔的发展前景。电化学储能相比抽水储能效率更高，对外部环境条件依赖更小，相比电磁储能，技术相对更为成熟，成本更低，应用范围也更广，且锂离子电池具有能量密度高、工作电压大、循环寿命长、充电速度快等的特点，因此电化学储能具有非常广阔的发展前景。在全球储能累计装机小幅平稳增长的背景下，电化学储能却飞速发展，2014-2019年，全球电化学储能累计装机规模从893.5MW迅速上涨至8216.5MW，CAGR高达55.85%，中国的电化学储能发展更为迅速，累计装机规模从129.63MW攀升至1709.6MW，CAGR高达67.51%。

锂电池均已在电化学储能中占据垄断地位。在储能电池领域，随着环保压力日趋严峻，更加环保的锂离子电池大量应用已是大势所趋。从全球来看，2015-2019年，锂离子电池在累计装机比例中始终位于80%左右，受益于锂电池的迅速发展，国内锂离子电池占比也迅速提升，从66%升至80.62%，但仍低于全球的占比，未来锂电占比有望接近全球水平。截至2019年底，全球新增电化学储能装机1.59GW，累计装机规模达到8.21GW，同比增长24.02%，从技术分布上看，全球新增电化学储能投运项目中，锂离子电池装机占比最大为88%，国内方面，电化学储能新增装机633.9MW，值得注意的是，锂电池储能全年实现新增装机619.5MW，逆势增长16.27%，得益于此，锂电池储能累计装机规模在电化学储能领域的比重从2018年的70.74%升至80.60%，市场份额连续两年提升超9%，在新增市场，锂电池装机渗透率从2018年的78.02%升至97.27%。

锂电储能系统主要由电池系统、功率转换系统、电池管理系统、监控系统等四部分组成。锂电储能系统成本以电池为主，占比超过 60%，是目前产业链利润最集中的部分。

 

相关个股：

南都电源：2016－2017年公司的储能业务以用户侧储能为主，2018年公司进行了储能板块的战略调整，储能业务逐步转向电网侧调峰调频应用，锂电的应用比重逐渐加大。

固德威：2019年公司在户用储能逆变器出货量全球市场排名第一位，市场占有率为15%。

恒实科技：公司全程参与了国网冀北电力公司虚拟电厂建设，在市场规则制定、用户协议签订、VPP智能终端安装与调试和市场化运营等方面积累了丰富的经验。

阳光电源：公司储能系统目前已广泛应用于德国、英国、日本等多个国家，在北美，阳光电源工商业储能市场份额超过了15%。

国轩高科：2016年国轩高科成立储能公司，按照公司的发展规划，未来将大力推进储能业务发展，成为占据公司超30％营业收入的支柱性产业。

亿纬锂能：2020年4月公司公告子公司湖北亿纬动力拟投资25亿元，在荆门高新区建设高性能锂离子储能电池项目、高性能锂离子动力电池项目。

宁德时代：在2020年2月发布的200亿定增公告中，募集资金中20亿用于电化学储能前沿技术储备研发，55亿用于动力及储能电池研发与生产，技术领先优势有望进一步扩大。