板块关注度显著提升，业绩走势决定趋势性配置机会不变。

板块有望继续趋势向上突破的核心驱动，主要源自基本面改善带来的配置性需求渐高：业绩估值端，行业中报三季报业绩增速、估值的行业比较优势有望逐步凸显；估值切换端，据中航沈飞、中航机电等公司公告，部分核心主机厂及系统级厂商中报资产负债表端等存在可能的显著改善，或增信市场对景气上行的预期。

配置策略，我们持续强调“逐个核心赛道优选空间、格局均优细分龙头策略，重在判断中期2024年潜在市值空间及确定性（竞争格局）”，建议在继续重视当前景气细分龙头如【中航沈飞、紫光国微、鸿远电子、中航光电】的同时，逐步关注中期市值空间佳且短期基本面正逐步向好改善标的；判断核心装备产业链配置策略、景气环比上行跟踪策略、景气自上游向下游传导策略等胜率进一步下降。

优选关注：

新 · 视角：中航沈飞、航发动力

新 · 电子：鸿远电子、紫光国微、睿创微纳、中航光电、航天发展

新 · 材料：中航重机、中航高科、三角防务、北摩高科、光威复材

FROM：广发军工