指数继续下跌，盘中拉起尾盘下杀，一些高位个股开始补跌，核心资产跌势未减，隆基入股森特股份引爆BIPV相关个股，碳中和依然是短线资金活跃场所。

 

BIPV，光伏建筑一体化，昨日已有详细介绍，隆基溢价入股森特股份，规划BIPV收入体量到2024年做到100亿元，中午消息隆基董事长两会提议发展BIPV强化板块走势，天风证券估算“十四五”期间国内市场规模在1500-2500亿元。

公社资料可见

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/013ab7db66b44d0e8328039d12b4d890

公社内也不乏众多的资料挖掘，大家可以多搜索。

 

碳中和分支钢铁，昨日晚间美股周期股大涨，美国钢铁大涨13%，碳中和对于国内钢铁企业来说也是一次供给侧改革，日内钢铁走强；政府工作报告首次积极提及核电，盘中核电个股有所表现。

 

其他超跌小市值个股上涨，疫情后周期类的旅游、酒店、航空受益于疫苗接种经济回暖，板块内众多个股走强。

 

 

碳中和：长期来为环保公用带来利润增量

（关注原因：长线，碳中和市场热度高）

环保领域减排三大方向：核算监测、能源需求及碳汇。

1、碳排放监测与核算：目前主要方法有核算法和测量法。我国仍以核算法为主，碳排放监测系统仍未大规模展开应用，而较多发达国家已广泛应用CEMS能源排放检测系统。未来国内有望先应用于碳排放占比较高的火电行业，若行业应用加速推广，预计CEMS整体市场空间有望在百亿级以上。

2、能源需求改变方面主要可分为能源代替；固废回收利用；使用节能产品、控制碳排放源头。从环保公用角度看，能源替代与固废回收利用是重要部分。

1）能源替代：风电新能源的运营以及新能源装备减碳显著，新能源环卫车显著受益。当前新能源环卫车渗透率较低，2019年新能源环卫车渗透率仅为3.42%。假设2025年新能源环卫车渗透率将达20%，则预测到2025年新能源环卫车市场空间接近400亿。

2）固废回收利用：与火力发电对比，焚烧发电用焚烧余热利用代替化石燃料从而在一定程度上减少温室气体排放。未来随着碳中和政策持续推进，在碳市场建设相对完备后，CCER 的备案申请也将重新开放，预计届时有望为垃圾焚烧发电企业带来一定的额外收益。以上海环境为例，假设2019 年上网发电所有项目全部申请CCER，可得到5238 万额外收入。

3、碳吸收方面主要为碳汇板块，通过植树造林、森林管理、植被修复或者碳捕捉技术等减少温室气体在大气中的存在。

 

 

 

 

 

 

 

 

电解铝：供需不平衡下行业高利润有望持续

（关注原因：短线，有色中电解铝个股的走势最为强势）

2020年我国电解铝产量创历史新高，电解铝行业利润创下历史新高，未来有望持续维持在高位。

1、供应：受益于2017年电解铝供给侧改革红利，截至2021年1月，国内电解铝产量达到332.3万吨，继续创下单月历史新高，全国电解铝运行产能增至3955万吨/年，建成产能规模4320万吨/年，产能利用率达到91.6%，建成产能已逼近合规产能红线约4500万吨/年，增量空间十分有限。未来叠加碳中和，将进一步严控电解铝产能增长，需求的逐步放量必将带来越来越显著的供需抽紧。

2、需求：

1）全球汽车电动化大时代加速到来，由于铝合金在新能源车轻量化中有其天然的优势，致使新能源车用铝增长动能强劲。

2）清洁能源光伏产业带来铝新兴需求。

3）疫情后时代传统经济复苏，房地产行业持续回暖。

4）铝材出口持续强劲

3、成本：

1）由于2017年未跟随电解铝进行供给侧改革，在电解铝产能急刹车后，氧化铝持续处于过剩状态，且2021年国内仍计划新增氧化铝产能520万吨，远超电解铝增量，这将导致氧化铝价格持续承压，高吨铝利润的持续性较强。

2）碳中和有望驱动我国电解铝产能进一步向西南地区等具备水电优势的区域转移，同时提升火电铝成本水平，最终导致电解铝边际成本曲线陡峭化，水电铝的成本优势日益凸显。