0228韭菜公社基本面驱动复盘合集（周末消息补充）-韭研公社

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0228韭菜公社基本面驱动复盘合集（周末消息补充）

韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2021-02-28 21:25:10

尊敬的社友们：韭菜公社将从明天开始对每晚发布的复盘合集进行改版，力求更加贴近实战，更加精炼，敬请期待。

提纲：

一、今日题材逻辑

（一）综述

（二）环保

（三）其他

二、今日个股逻辑

韭菜公社涨停解析图

【绿盟科技】业绩增长+网络安全

【博天环境】污水处理+长江保护法+环保

【香梨股份】农业种植+乡村振兴+超跌

【天融信】业绩超预期+网络安全

【齐峰新材】业绩预增+造纸

【远大智能】电梯+智能制造+风电+低价

三、新股介绍

【园林股份】园林绿化行业的领先企业

【必得科技】轨交车辆配套产品领先生产商

【联德股份】高精度机械零部件以及精密型腔模生产商

四、明日题材前瞻

（一）盘后新闻

美国众议院投票通过1.9万亿美元经济救助计划

民盟中央：建议将辅助生育费用纳入生育保险

华为创始人任正非：未来是云时代华为也要转向云战略

海关总署：正全面推进RCEP原产地规则和关税减让实施的技术准备工作

荣耀CEO赵明：目前在售5G手机超过10款，所有手机供不应求

苹果下半年将推出Mini-LED屏的MacBook Pro

专家：原材料价格仍较快上升反映原材料成本高的企业比重为53.6%

（二）三大报

一号文部署健康乡村建设、县乡医疗升级机遇可期

“最严安全生产令”实施、产业链需求有望提升

5G手机出货量占比稳步提升、零部件呈现供不应求

抖音电商业务或将整合落地上海、相关公司有望受益

欧洲将构建“数字孪生地球”、以促进“碳中和”

成本涨价叠加需求回暖、LED照明巨头再发涨价函

我国发现多种非洲猪瘟自然变异株、春季防疫强化

春节后需求大增、棉纱行情一路向上

碳中和有望成全国两会热点、碳捕捉技术站上减碳“风口”

美股NMN产品公司2月大涨185%、率先布局公司分享千亿市场

工程机械需求旺盛、多地区挖掘机代理商官宣涨价

籼稻最低收购价上调、国内种植产业链景气度提升

工信部关注汽车芯片短缺、自主供应商或加速替代

华为携手三大运营商、联合成立首个5G切片创新实验室

硅料均价突破10万元/吨、新一轮涨价潮来了

大品牌疯狂挤入、儿童零食产业要爆发

【国泰集团】望成为国内产能最大的钽铌湿法冶炼龙头企业之一

【东方雨虹】上调各类产品价格10%-20%

五、今日公告汇总

（一）0226公告

【昇兴股份】预计第一季度净利润为3500万-4000万元，同比增长386.23%-455.69%。

【格林美】预计一季度净利润为2.42亿-2.97亿元，同比增长120%-170%。

【大华股份】业绩快报：2020年全年净利润为40亿元，同比增长25.51%。

【东方明珠】拟以5亿-10亿元回购股份。

【壹网壹创】公司实际控制人、董事长林振宇先生拟增持5000万-1亿元。

【彩虹股份】高世代（G8.5+）液晶基板玻璃项目进入试生产阶段。

【传化智联】控股子公司与万物友好（吉利孙公司）签署合资合作协议。

【祥生医疗】SonoEye系列掌上超声产品正式获得美国市场准入许可。

（二）0228公告

【旗滨集团】业绩快报，2020年全年净利润为18.3亿元，同比增长36.03%。

【苏宁易购】公司引入深国际、鲲鹏资本战略投资。鲲鹏资本持股比例为15%，深国际持股比例为8%。

【棕榈股份】中标生态环境治理PPP项目等合计约11.48亿元，占公司2019年度经审计营业收入的42.36%。

【ST双环】公司主导产品纯碱和氯化铵价格近期出现较大幅度上涨。

六、下周投资日历

一、今日题材逻辑

（一）综述

指数继续下跌，盘面不仅伤害大，侮辱性也极强。热门板块全军覆没，低位超跌成为资金选择的重要标准，叠加题材性的小盘股受到欢迎，有色、新能源、白酒、化工等继续下跌，尾盘部分活跃个股受盘面影响打开涨停，涨跌个股相差比例不大但亏钱效应显著。

（二）环保

今日马斯克在推特上宣布，计划拿出一亿美元，设立“最佳碳捕获技术”奖。昨日某大V在推特上称，今年碳中和强力考核，力度堪比17年供给侧题材。《中华人民共和国长江保护法》自2021年3月1日起施行。分析认为，国家绿色发展基金的成立，撬动社会资本投入生态环境建设中，有望改善环保行业融资难等问题，其中污水处理领域将显著受益，预计“十四五”期间长江大保护将是污水领域持续发展的重要推动力。

“碳中和”将是十四五期间乃至更长时间维度的大级别确定性主题，背后是能源革命、能源安全、能源责任三大内在驱动力。而“碳中和”包括碳减排、碳捕捉、碳转移、碳交易等，内容庞大，叠加两会将近，市场预期或许会出环保相关政策，今日异动相关个股，惠城环保、先河环保、中材节能、运达环保等。

公社内更多资料分享可见：

@韭韭八十一

碳排放交易受益标的梳理-韭菜公社（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

@王富贵008

@王小明

【中信建投通信】建议关注“碳中和”背景下的海缆板块（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

@心存侥幸

联合：谋局碳中和主题投资2021.2.25广发证券（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

@太阳花冰淇淋

环保观点：低估值环保板块基本面向好，防御性突出；碳中和（来自韭菜公社jiucaigongshe.com）

（三）其他

如超跌在前期已经梳理过，更多是炒作图形和人气，和基本面关系不大（德新交运、全新好、仁东控股、济民制药等）；周期个股今日主要以小市值为主（金瑞矿业、齐峰新材、优彩资源等）；5G主要受东方通信超预期的强势二板带动，东方通信源于控股股东的重组（中通国脉、华星创业、华脉科技等）；农业一号文件利好（一拖股份、中水渔业、智慧农业等）

注：各位社友，社群随着时间的推进资料会越积累越多，很多有用的信息都沉淀在时间线和社群的资料库中，大家善用搜索功能，有事没事刷一刷网页和APP，或许盘中就能及时发现牛股信息~

有读者反馈点链接跳转的问题，将在即将上线的新版本中改善。暂时可以用鼠标中间的滚轮点击链接在新窗口中打开阅读的方法解决。

【韭菜公社】历史图表汇总索引

二、今日个股逻辑

【绿盟科技】业绩增长+网络安全

1、公司是国内领先的、具有核心竞争力的企业级网络安全解决方案供应商，自创立以来专注于信息安全领域,主营业务为信息安全产品的研发、生产、销售及提供专业安全服务。主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户,为其提供网络及终端安全产品、Web及应用安全产品、合规及安全管理产品等信息安全产品,并提供专业安全服务。

2、业绩超预期，Q4收入同比+32%

2月25日公司发布2020年业绩快报，2020年实现收入20.10亿（同比+20%），归母净利润3.07亿（+35%）。其中20Q4公司收入增速环比从20Q3的14%提升至32%，超市场预期，公司渠道转型成效进一步得到验证。2020 年公司利润率从19年的13.6%提升至15.3%，券商判断主要由于：2020年公司执行渠道政策加强让利，全年毛利率或下滑 2-4pct，但公司积极健全内部管控制度，销售费用率、管理费用率预计得到较好控制，且公司海外业务亏损有望收窄，导致公司利润率提升。券商预计2020年公司渠道收入占比过半，2021年渠道收入占比有望进一步提升，公司利润率与现金流情况有望持续改善。

3、核心产品市占率领先，积极布局主动安全领域

公司积累了丰富的产品线，其中多款产品市占率领先，如19年公司在抗拒绝服务系统ADS市场以及AIRO（安全分析、情报、响应和编排）市场占有率均保持第一。同时，公司P2SO战略推进顺利，形成教育、医疗、政府、交通等各类场景的行业解决方案，并积极布局威胁情报、态势感知、零信任等主动防御领域。目前网络安全行业服务需求不断增长，公司服务体系已演进到第五代，服务能力不断提高。20年上半年公司安全服务收入占比超过35%，领先于国内可比安全公司。此外，公司在安全运营上持续发力，推出了智慧城市安全运营中心以及智能安全运营平台，完成对智慧城市、企业等客户的覆盖。2020年受疫情影响安全行业需求滞后，券商判断2021年安全行业增速或超25%，公司有望充分受益。

4、发力渠道建设，提升业务覆盖广度及深度

2019年以来公司股东背景成功由外资切换为国资，补齐G端安全资质，同时引入原华为企业BG中国区副总裁胡忠华先生等优秀人才，全面梳理渠道体系。自19年渠道改革以来，渠道端收入增长明显，如销售收入在500万以上的渠道合作伙伴从10家增长至65家。2020年公司继续深入布局渠道战略，推出丰收计划和星空计划，通过放宽渠道账期、提供培训与激励机制吸引渠道商加盟，并与合作伙伴相互赋能，深挖客户安全需求，形成更有针对性的行业级安全解决方案，提升业务收入。

5、回购计划顶格完成

2020年11月公司发布回购计划，拟依法用于股权激励或者员工持股计划，公司回购已于2月2日完成回购计划，支付3.5996亿回购2418万股（占总股本的 3.03%），回购金额接近上限回购计划上限 3.6 亿。券商认为，本次回购及后续激励计划在公司渠道转型过程中具有战略意义，有助于公司绑定公司核心骨干坚定进行渠道转型，有助于公司收入增速和利润率提升。（部分资料来自天风证券、东方证券、东北证券研报）

公司股价超跌，今日在业绩刺激下逆势涨停，短期来看，近期炒跌创业板个股首板后有较高溢价，中长期来看公司2019年引入原华为企业BG中国区副总裁胡忠华先生等优秀人才，全面梳理渠道体系后，从20Q4开始释放业绩，2020年受到疫情影响安全行业需求滞后，2021年在渠道和行业增速支持的情况下，公司有望走出趋势行情。

【博天环境】污水处理+长江保护法+环保

1、公司深耕水环境服务领域，在工业和能源污水处理领域技术积累充分，是工业污水处理领域的龙头企业。主营业务包括水环境解决方案（工程总承包）、水处理装备、水务投资运营管理和家用智能净水终端研发和销售等。1月6日公告:股东国投创新、复星创富与葛洲坝生态签署了《股份转让协议》, 转让方国投创新及复星创富分别转让公司3%股权及2%股权;受让方葛洲坝生态将受让合计5%股权。

2、重大决策部署加紧落实，绿色低碳政策出台

2月25日，国务院发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》到2025年，主要污染物排放总量持续减少，碳排放强度明显降低，生态环境持续改善，绿色低碳循环发展的生产体系、流通体系、消费体系初步形成。到2035年，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好转，美丽中国建设目标基本实现。同时央行要求将落实碳达峰碳中和重大决策部署，完善绿色金融政策框架和激励机制。此外，31个省份已明确加大绿色能源发展，并将此写入地方“十四五”规划相关文件。随着碳中和政策逐步落地，污水管网、固废处理等领域将获得进一步稳固。券商指出，生活垃圾焚烧为生物质能源的重要部分，将在碳减排推进过程中获得融资成本等方面的支持，同时有望解决长期存在的国补拖欠问题。

3、《长江保护法》3月1日实施

2020年12月26日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十四次会议表决通过《中华人民共和国长江保护法》，该部法律自2021年3月1日起施行。资料显示，《长江保护法》是国内第一部流域治理法律，对长江流域保护提出一系列要求。《长江保护法》的落地也为以后其他流域生态环境保护立法建设提供了完整性、系统性立法创新与实践参考。2020年7月，财政部、生态环境部和上海市共同设立国家绿色发展基金，首期总规模达885亿元，分析认为,国家绿色发展基金的成立,撬动社会资本投入生态环境建设中,有望改善环保行业融资难等问题,其中污水处理领域将显著受益,预计“十四五”期间长江大保护将是污水领域持续发展的重要推动力。另外，根据三峡集团规划，每年投入长江大保护项目300-500亿元，带动社会资金3000-5000亿元。值得注意的是今年全国两会恰逢“十四五”的开局之年，两会主题有望围绕“十四五”规划展开，作为“十四五”的重要板块，环保行业关注度将持续上升。在地方两会上，多省市部署了未来五年以及2021年环保重点工作，“碳”、“修复”、“土壤”、“污染防治”、“绿化”等关键词写入多个省市的政府工作报告中，伴随着全国两会的临近，环保概念有望再度升温。2月25日早上公社已经整理出长江保护流域污水治理个股，有心人自行查阅。

4、地域布局完善，水处理行业需求明确

公司建立了覆盖全国的市场网络，在能源化工、城市水环境、食品饮料等领域积累了神华集团、中煤集团、重庆水务集团、北京排水集团、百事可乐、华润集团等高端客户资源，客户对公司产品及服务认可度高。目前我国水资源严重缺乏，水质污染问题严重，水处理行业需求明确。我国人均淡水资源仅占世界人均的1/4 左右，且水资源分布非常不均匀。另一方面我国水质污染问题严重，根据近年中国水资源公报数据，我国劣V类河长和湖泊占比分别达到11.7%和23.3%。随着国家对环保的要求和监管趋严，水环境综合服务商在工业废水和市政污水处理领域前景广阔。值得注意的是1月30日发布业绩预告：预计年报业绩：净利润-3.9亿元至-3.6亿元，变动幅度为45.88%至50.04% 。变动原因疫情影响和会计处理等。（部分资料来自中信建投研报）

今日环保板块收到消息刺激涨幅居前，公司为涨停板中唯一涉及污水处理的公司，随着3月1日的《长江保护法》的实施，周末存在一定的消息面刺激可能，如果周一污水处理超预期，可查阅公社25日整理表格。短线来看公司属于超跌个股，近期超跌个股走出持续赚钱效应，中长线不好判断走势。值得注意的是公司2018年收购的高频环境，已经于2020年9月9日经过法院仲裁剥离出公司，公司不再有半导体水处理业务。

【香梨股份】农业种植+乡村振兴+超跌

1、公司地处新疆，实控人为财政部，以库尔勒香梨的种植、加工和销售为主业，拥有5个农业生产基地,园地面积达2.7万亩。公司产品库尔勒香梨是一种珍稀水果,被冠以"梨中之王"称号,产地仅局限于中国新疆库尔勒地区;2020年拓展棉花等经营业务。1月30日，公司发布业绩预告：预计年报业绩：净利润400.0万元左右，增长幅度为1.52倍左右。

2、中央一号文件再提“三农”

2月25日,北京市朝阳区太阳宫北街1号,国家乡村振兴局牌子正式挂出。2月21日，《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》，即2021年中央一号文件发布。这是21世纪以来第18个指导“三农”工作的中央一号文件。文件指出，民族要复兴，乡村必振兴。要坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，把全面推进乡村振兴作为实现中华民族伟大复兴的一项重大任务，举全党全社会之力加快农业农村现代化，让广大农民过上更加美好的生活。券商表示：2021年中央一号文件在农业生产方面相比于过去主要有三个方面变化，粮食安全问题高度提升、种业首次单独成段表述、生猪养殖政策由短期产能恢复转为长期健康发展。

3、库尔勒香梨果业产业延伸

库尔勒香梨作为新疆传统优良品种，主要生长在巴州地区，其特有的地理位置及水土光热资源决定香梨具有区域优越性。依托库尔勒地区独特的气候、光照、水质等资源优势，经过多年的努力和发展，公司按照绿色食品和有机食品生产要求，建立了严格的安全生产和质量管控体系，逐渐形成了在香梨行业不可复制的独特产地生态优势。基于公司现有营业范围，一方面，依托公司现有生产基地资源，借助公司历史苗木培育经验，围绕苗木、花卉及林果业进行产业延伸；择机开展农副产品、种子饲料、机械机具等产品的贸易销售，实现公司多元化经营及现有业务的转型升级。

公司属于超跌小盘股，主营业务以库尔勒香梨为主，所有产业围绕着库尔勒香梨，基本面没有亮点，近期超跌小盘股走出持续赚钱效应，短期有望持续受到农业消息刺激走强，中长期不好判断个股走势。

【天融信】业绩超预期+网络安全

1、2月25日晚公告，2020年营收57.01亿，同比减少19.60%，收入下降主要是由于20年公司实施重大资产出售导致合并报表范围变化所致，归母净利润3.54亿元，同比减少11.79%，利润减少主要系因为重大资产出售增加所得税费用1.21亿元。国盛证券认为

①网安业务订单增长超预期，疫情影响收入确认：2020年公司信息安全业务新增订单金额同比增长47.41%，增速较19年同期提高明显，订单增长超预期。

②毛利率企稳回升，公司盈利能力迎来拐点：20年公司网络安全业务毛利率为65.65%，同比增长2.86个百分点，公司在18-19年毛利率连续下滑的情况下首次实现企稳回升，考虑到公司产品成熟度逐步提高，盈利能力将迎来拐点，未来毛利率预计还将稳步提升。

2、2月25日晚绿盟、天融信发布业绩快报，略超市场预期！在整体受疫情影响下，核心厂商全年保持20%+营收增速，天风点评符合其在策略报告中对网安行业整体向好的判断。周年推动，网安21年景气度有望进一步提升。考虑Q4订单高高景气和20年Q1低业绩基础，认为网安核心公司Q1有望实现板块性业绩超预期，并延续全年。

3、公司是中国领先的网络安全、大数据与云服务提供商，原电线电缆、网络安全双主业，2020年聚焦业务于网络安全领域，将电线电缆业务所涉全部资产及相关权益和负债，出售给公司控股股东郑钟南。

（1）市场对于公司防火墙业务成长持续性与新领域布局进度或存预期差。天融信是国内领先的综合安全厂商，不仅在传统边界防护优势显著，云安全、态感等新领域布局同样超预期。防火墙竞争壁垒与成长持续性超预期：①合规政策趋严，下一代防火墙产品成为网安标配，天融信近三年防火墙市占率年均提高约2%。②根据IDC2020Q3数据，防火墙领军天融信、VPN领军深信服，市占率均超过25%，行业集中度明显高于其他品类。③海外网安发展超过30年，防火墙、VPN依旧为大份额且快速发展品类，且相关公司PS在8~12倍。④防火墙及VPN天然需要综合考虑安全与网络性能，随着IT升级不断迭代，容易产生规模效应。

（2）云安全、超融合及态势感知等新领域布局超预期。①公司从2010年开始即布局云安全、态势感知前身安管平台等新领域产品，目前新领域业务营收占比约20%，并保持良好增长；②中电科、腾讯先后入股，对于公司渠道升级开拓政企客户、云安全等新领域发展具有积极意义。11月25日，天融信与腾讯云率先完成国内首批零信任产品互认证，落地有望加速,③公司剥离电缆电线业务，新领域营收高速增长未来将更好地反映在财务报表中，减少信息不对称。政策催化、ICT技术演变与威胁事件三因素共振，驱动网安行业景气持续上行，三季度增长拐点已现。政策端，随着等保2.0正式实施、护网行动力度加大、关保条例出台将带来安全支出的稳步上涨；技术端，“云大物移智”等新技术进入快速应用阶段，样本内十家网安企业2020年Q1、Q2、Q3单季度合计营收增速分别为-20.5%、13.0%、15.1%，行业营收增速逐季回升，景气有望持续改善。

（3）云计算产业快速发展，多云渐成趋势，第三方独立安全厂商有望脱颖而出。出于灵活部署、风险分散及节约成本等原因，企业选择多云模式将成主流，而不同云服务供应商引入不同账户模式、安全服务提供者需要控制不同平台上的安全组以及云中虚拟网络行为模式差异决定多云趋势下，第三方厂商相对于IaaS厂商更了解企业和政府的网络部署、应用需求与用户习惯，将获得更多行业机会，天融信作为布局完善的龙头企业，成长空间广阔。（部分资料来自于国盛证券、光大证券）

【齐峰新材】业绩预增+造纸

1、1月29日互动：1.8万吨/年非织造新材料项目厂房主体已基本建成，现在安装设备中，根据计划，预计今年上半年将建成投产。项目：建设1座生产车间，建筑面积为13440㎡，主要建设1条3.75m宽植物纤维、合成纤维生产线，1条3.75m宽合成水刺非织造生产线，用于墙体装饰、厨房擦拭。3条2.1m宽非织造新材料深加工生产线，预计于2021年5月竣工。

2、业绩预增，预告区间内。2月26日晚公告：2020年年报营业收入28.10亿，同比下降-13.98%，净利润1.59亿，同比增长16.43%。1月27日预告预计年报业绩：净利润1.542亿元至1.822亿元，增长幅度为10.00%至30.00%。

注：钛白粉、木浆占公司生产成本的80%左右（2018年招商），2020年10月14日公司互动公告目前公司进口的木浆约占80%，以外采结构为主和钛白粉、纸浆涨价等原材料价格上涨将提高公司成本压力影响公司盈利能力，纸涨价下受益比有自制纸浆的造纸企业小。

3、公司是我国装饰原纸行业少数掌握高档装饰原纸生产技术的龙头企业，主营业务为高档装饰原纸的研发、生产和销售，主要产品装饰原纸(素色装饰原纸、可印刷装饰原纸)、表层耐磨纸、无纺布壁纸原纸。

（1）公司是装饰原纸、表层耐磨纸、壁纸原纸等近10项国家标准和行业标准的主要起草人。公司拥有国际一流水准特种纸生产设备，现有装饰原纸（素色装饰原纸、可印刷装饰原纸等）、表层耐磨纸、无纺壁纸原纸、砂纸原纸四大系列500多个花色品种，拥有达到国际先进水平的纸机生产线，产能约43.8万吨，产品已达到国际先进水平，完全可替代同类进口产品。

（2）规模优势明显，管理效率不断提高。公司目前拥有国际先进水平的20条纸机生产线，产能43.8万吨，规模优势显著：首先，装饰原纸企业在达到一定规模后能同时安排多种规格、花色品种大订单的连续生产，可有效控制同一批次产品的色差和降低成本；其次，公司在原材料采购中具有一定的议价能力；第三，公司有实力投入较大力量研究产品的应用技术和为客户提供全面的技术服务和技术支持；第四，公司研发、采购、生产、销售以及售后服务等各个环节协同效应高，存货周转率、应收账款周转率等稳步提升。

（3）不断开拓市场，市占率显著提升。公司经过多年市场开拓，形成了完备的市场营销脉络，基本实现了产品在国内发达地区的全面覆盖，公司市占率不断提升，已达到国内35%左右。同时公司积极开拓国外市场，产品已经销往美国、英国、加拿大、西班牙、墨西哥、印度、巴基斯坦、韩国等三十多个国家和地区。

【远大智能】电梯+智能制造+风电+低价

1、机械工业超预期。2月25日召开的2020年机械工业经济运行形势信息发布会上，中国机械工业联合会执行副会长陈斌指出，2020年机械工业全年生产回稳向好，工业增加值、营业收入与利润总额增速均超过预期；不过，他同时指出，行业投资低迷状态仍在延续，2021年机械工业经济运行总体将呈现前高后平的走势，全年工业增加值增速在5.5%左右，营业收入和利润总额增速在4%左右，外贸进出口力争保持基本平衡。

2、公司主营电梯、自动扶梯、自动人行道的设计、制造、销售、安装和维保等业务。公司主要产品包括乘客电梯系列、家用电梯系列、货梯系列、杂物电梯系列、商用自动扶梯和自动人行道系列、公交型自动扶梯系列等各系列电梯、自动扶梯、自动人行道。2019年电梯相关营收7.64亿，当年占比92.85%。

（1）坚持电梯主营业务，种类齐全。公司拥有16个系列18种型号的垂直电梯产品，拥有7个系列22种型号的自动扶梯及人行道产品。直梯产品覆盖中低端商用及住宅、中高端商用、到超高层建筑建筑以及应用于医院商场的锐智医用梯、锐智观光梯、锐智无机房观光梯、载货电梯，同时也有旧楼加装开发设计和多种用途的小型杂物电梯系列。截止2019年底初步统计公司已累计出厂3米/秒以上高速电梯近200台，2020年公司自主研发的10米/秒超高速电梯已取得了型式试验合格证。

（2）布局智能制造机器人。全资子公司智能高科以智能磨削机器人制造为切入点，运动控制及感知技术、机器人空间3D视觉、多样化的力控制形式、误差补偿、传输带跟踪技术、大型工件磨削加工技术、直角坐标运动控制技术等部分处于行业领先地位，在智能磨削机器人领域极大的缩短了与国际一流厂商的技术差距，逐步接近智能磨削细分行业的领跑者。主要产品为轨道交通列车转向架主要构架专用智能化制造设备、机器人焊接和打磨工作站，主要应用在高铁、地铁等轨道交通装备制造领域；机器人焊接和打磨工作站也可应用于新能源汽车、军用飞机、通用航空、船舶等制造领域。

（3）风电：主要产品包括：1.5MW\2.0MW\2.5MW\3.0MW风力发电机组，应用于大型风力发电厂。2019年风电发电机营收111万，当年占比0.14%。

三、新股介绍

【园林股份】园林绿化行业的领先企业

1、园林股份，园林绿化行业的领先企业，从事园林工程施工、园林景观设计、花卉种苗研发生产、园林养护等全产业链业务，主要服务于重点市政公共园林工程、美丽乡村生态建设、休闲度假园林工程、地产景观及边坡防护、山体、水体等的生态修复工程。2019年园林设计施工营收14.05亿，当年占比94.39%。

2、公司是园林绿化行业经营资质齐全、技术集成能力强的大型企业。公司拥有风景园林工程设计专项甲级资质，依靠设计、施工一体化（EPC）资质的优势，形成了完整的产业链服务能力和强大的综合竞争力。公司注重研发，拥有多项处于国内领先水平的关键技术。承建了建德市美丽城乡精品示范道路打造工程、浙江音乐学院（筹）校区建设景观工程，G20峰会主会场迎宾入口景观、西湖国宾馆改造工程等一批有影响力的项目，具有一定的品牌知名度。根据中国园林绿化行业经营状况调查报告，公司获得2017-2018年度中国生态园林百强企业第十三名。公司主要从事市政园林工程，预计到2022年，我国园林绿化市场规模将超过3000亿元达3085.63亿元，公司作为业内知名企业，有较好的发展前景。

4、行业：

（1）城市化进程及生态文明建设的加快将推进园林绿化行业的发展。2019年末我国的城镇化率为60.60%，与发达国家80%相比存在差距。中央提出2030年常住人口城镇化率要达到70%，在此过程中城市人口和城市用地规模将迅速扩大。新城市建成、生态文明重视度提高将拉动大规模的园林绿化建设。若保持原有增速，到2022年园林绿化市场规模将超过3000亿元，达3085.63亿元。

（2）行业朝着设计、施工一体化经营方向发展。传统园林绿化企业在项目中主要承担施工的责任，随着园林行业的发展，园林绿化企业同时承担工程项目的设计、采购、施工、养护等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责已成为行业发展趋势。

5、竞争格局：行业集中度低，以区域化市场竞争为主。国内从事园林绿化行业的企业数量众多，行业集中度较低，行业内尚未出现能够主导国内市场格局的大型企业。同时，园林绿化行业呈现出一定的区域特征。经济发达、城市化水平较高的地区园林绿化行业发展较快，出现了一些市场占有率较高、具有较强影响力的地区性行业领先企业，如珠三角、长三角和京津渤区域。

6、2017-2019年营业收入12.66亿、14.47亿、14.88亿，复合增长率为8.42%，归母净利润1.00亿、1.15亿和1.42亿，复合增长率为18.89%，毛利率为19.96%、20.18%、19.43%。2020年前三季度营业收入9.76亿，同比下降-0.76%，净利润7417万，同比下降-23.12%。可比公司：绿茵生态、诚邦股份、东珠生态、元成股份、花王股份。发行价格16.38，发行PE19.74，行业PE7.08，发行流通市值6.60亿，市值26.41亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、天风证券、申万宏源证券等券商研报

【必得科技】轨交车辆配套产品领先生产商

1、必得科技，轨交车辆配套产品领先生产商，主营中高速动车组列车、城轨列车等轨道交通车辆配套产品的研发、生产与销售，主要产品包括车辆通风系统、电缆保护系统和智能控制撒砂系统等系统化、系列化产品及其他轨道交通车辆配套产品。2019年动力组车辆配套产品、城轨车辆配套产品营收分别为1.48亿和1.38亿，当年占比分别为47.30%和44.25%。

2、公司是专业生产轨道交通车辆配套产品的高新技术企业，具备经营先发优势。公司与中车青岛、中车长春、中车唐山、北京地铁等国内知名整车制造商建立了良好稳定的业务合作关系，产品广泛应用于国内外250公里动车组、350公里动车组、高寒动车组以及北京、上海、广州、深圳、新加坡等国内外城市地铁车辆。由于各大整车制造企业对配套产品供应商的准入要求非常严格，新进入者获得认可需经长期积累，因此公司在行业中具有明显先发优势。公司成本控制优势突出，毛利率较高。报告期间，发行人毛利率分别为58.55%、62.29%、62.86%、49.22%，高于行业平均水平。公司通过将钣金加工等非核心生产工序委托给外协厂商、与周边地区供应商建立长期稳定合作关系、改进产品设计优化生产工艺等方法降低生产成本，相应提高毛利率水平。

3、行业：

（1）我国动车组列车、城市轨道交通车辆保有量持续增加带动轨道交通设备制造业发展。“十二五”以来，我国动车组车辆保有量持续增加。2011年至2019年，动车组车辆保有量的年复合增长率为20.06%。城市轨道交通运营里程的增长带动轨道交通车辆需求的快速增长。2019年我国城市轨道交通车辆的保有量已达到40998辆，2011年至2019年的年复合增长率为19.37%。

（2）海外市场需求是我国轨道交通车辆制造业持续发展的蓝海。海外市场的需求为国内的轨道交通装备制造企业带来巨大的增长空间。根据中国中车（601766.SH）2018年年报披露，预计2020年全球轨道交通车辆市场容量将达到1340亿欧元。在城市轨道交通方面，国内整车制造企业中国中车在海外经营业绩显著，相继获得泰国BTS地铁、印度地铁、芝加哥地铁、墨尔本地铁等订单，产品进入发达国家成为常态。

4、竞争格局：行业新进入者需通过长期时间积累和丰富行业经验来获得整车制造企业的技术认可，因此轨道交通车辆配件行业市场竞争相对有序，市场格局短期不会有显著变化。同时，整车制造商在不同的细分领域会选择少数几家供应商进行采购，细分领域之间也存在较高的壁垒。

5、2017-2019营业收入2.01亿、2.83亿和3.12亿，复合增长率为24.61%，归母净利润为3563万、1.06亿和1.10亿，复合增长率为75.80%，毛利率为58.72%、62.37%和63.00%。2020年营收3.48亿，同比增长11.20%，净利润为1.04亿，同比下降-5.22%，2021年预计一季报业绩：净利润445.0万元至463.2万元，增长幅度为1.35%至5.50%。可比公司：思维列控、威奥股份、朗进科技、今创集团。发行价格15.99，发行PE16.15，行业PE42.24，发行流通市值4.32亿，市值17.27亿。

新股资料来自个股招股说明书、国泰君安、天风证券、申万宏源证券等券商研报

【联德股份】高精度机械零部件以及精密型腔模生产商

1、公司主要从事高精度机械零部件以及精密型腔模产品的研发、设计、生产和销售，提供从铸造到精加工的一站式服务。公司产品包括用于压缩机、工程机械、注塑机以及食品机械整机制造的精密零部件等。2020年压缩机部件、工程机械部件营收分别为5.16亿和9855万，当年占比分别为77.03%和14.71%。

2、公司目前具备年铸造能力4万吨，拥有7个数控加工车间、96台大型加工中心，共有2000余个产品型号且每月均会根据客户需求不断推出新品。公司年实现铸件销售可达20余万件。

3、客户情况：公司具有优质客户资源，参与主要客户部分研发环节，具有较强议价能力。目前公司已与全球顶尖设备制造商JohnsonControls（江森自控）、IngersollRand（英格索兰）、Carrier（开利空调）、McQuay（麦克维尔）、全球最大工程机械制造商Caterpillar（卡特彼勒）等知名全球五百强企业建立稳固的战略合作关系，并承担主要客户部分研发职能，相应产品定制化特征显著、附加值较高，有较强的议价能力。报告期间公司毛利率分别为45.58%、43.55%、44.01%及43.78%，相比于同行业平均毛利率29.48%、29.19%、28.97%及28.88%处于较高水平。

4、行业：

（1）我国已形成具有一定国际竞争力的完整机械设备零部件产业体系，全行业规模以上企业达3000家以上，其中主要骨干企业达500家以上。但在产品结构上，我国机械设备零部件产品仍以中低档基础产品为主，高端零部件产品占比较低，同质化现象较为普遍。由于研发周期较长、新品贡献率较低，整体上仍处于全球产业链和价值链的中低端。

（2）行业朝着外部化专业定制方向发展。单一品种批量生产、特殊产品内部配套的传统生产模式已不能适应高端装备制造行业快速技术升级的巨大市场需求。部分领头企业开始依靠先进研发、生产、检测设备，为客户提供跨行业、多品种、小批量的设备零部件定制服务。

5、竞争格局：随着我国铸造及铸件精加工行业的发展，国内企业在国际竞争中相对优势凸显。发达国家早期在行业中占据领导地位，但近年来受人工成本、环境成本、下游产业转移等因素影响，产业面临整体性的结构调整和战略转移，目前国内少数优秀企业开始在国际竞争中脱颖而出。

5、主要募投项目：

（1）年产65000套高精度机械零部件技改项目，拟使用募集资金22921.00万元；

（2）年新增125000套高精度机械零部件技改项目，拟使用募集资金42362.26万元；

（3）补充流动资金，拟使用募集资金20839.69万元。

6、数据一览：2017-2019年营业收入5.58亿、7.07亿、6.824亿，复合增长率为10.6%，归母净利润8553万、16079万、16886万，复合增长率为40.51%。2020年营收6.70亿，同比下降-1.82%，净利润1.69亿，同比下降-0.16%。2021年预计一季报业绩：净利润3822万元左右，增长幅度为21.71%左右。可比公司：华翔股份、豪迈科技、应流股份、联诚精密。发行价格15.59元/股，发行PE22.99，行业PE37.12，发行流通市值9.354亿，市值37.416亿。（新股资料来自个股招股说明书、国泰君安等券商研报）

四、明日题材前瞻

（一）周末新闻

美国众议院投票通过1.9万亿美元经济救助计划

当地时间2月27日凌晨，美国众议院投票通过了1.9万亿美元新一轮经济救助计划。这项由美国总统拜登提出的总额达1.9万亿美元的新一轮经济救助计划，旨在为受新冠疫情影响的美国家庭和企业提供财政支持。其中包括直接向符合条件的美国人支付1400美元的补助金，为符合条件的失业者提供每周400美元的失业救济金。

民盟中央：建议将辅助生育费用纳入生育保险

财联社2月28日讯，针对近年来适龄人群不孕不育发生率的上升态势，民盟中央两会提案建议将生殖健康纳入到计划生育基本国策中，并通过加大政策支持来鼓励不育夫妇尽早通过医学途径完成生育。这份名为《关于构建国家生殖安全体系的提案》建议，把生殖健康服务中的医疗服务费用纳入医保报销范围，或将基本的辅助生育费用纳入生育保险范畴，或通过财政补贴降低试管婴儿费用。最大程度地避免不育夫妇走弯路、多花钱。 (一财)

华为创始人任正非：未来是云时代华为也要转向云战略

日前，华为心声社区发表任正非在“GTS云与终端云合作与融合进展”汇报会上的讲话文件。他表示，未来是云时代，华为也要转向云战略。任正非表示，端管云要协同，力出一孔，华为再通过2-3年实践，将来在GTS服务上，打造全球体验最佳、最安全可靠的端管云生态。据了解，华为已经有十亿台手机在网上。目前是通过终端与GTS协同，第一次围绕着体验把端、管、云拉通，优化了华为的GTS服务网络。

海关总署：正全面推进RCEP原产地规则和关税减让实施的技术准备工作

财联社2月28日讯，据海关总署今日消息，目前正在全面推进区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）原产地规则和关税减让实施的技术准备工作。目前已完成原产地标准转版和原产地规则实施指引等中方提案的拟定，并将积极推动RCEP各方尽早达成共识。包含出口签证、协定税率适用等功能在内RCEP的原产地管理信息化系统正在抓紧完成系统调整准备。在新起草的配套规章中，“经核准出口商管理办法”计划于近期启动征求意见程序。

荣耀CEO赵明：目前在售5G手机超过10款，所有手机供不应求

品玩2月28日讯，荣耀CEO赵明近日接受央视财经频道记者采访时表示，目前在售的5G手机，已经超过十款了，所有的手机都处于供不应求的状态。2021年一季度，甚至到二季度，都是拼命地去拉采购、拉供应链，增加交付、产能的过程。

苹果下半年将推出Mini-LED屏的MacBook Pro

品玩2月27日讯，据中国台湾科媒体DigiTimes援引业内人士消息，苹果计划在今年下半年推出采用 Mini-LED 背光显示屏的 14 英寸和 16 英寸 MacBook Pro 新机型。报道称，瑞仪光电将成为 Mini-LED 背光单元的独家供应商，而广达电脑据说将负责新笔记本的最终组装。

专家：原材料价格仍较快上升反映原材料成本高的企业比重为53.6%

财联社2月28日讯，国家统计局服务业调查中心今天发布的2021年2月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.6%，较上月下降0.7个百分点.专家提醒，当前值得关注的问题是，一是原材料价格仍较快上升。购进价格指数为66.7%，虽较上月有所下降，仍处于较高水平。企业调查显示，反映原材料成本高的企业比重为53.6%，创2018年以来最高点。建议进一步稳定和优化产业链供应链，平稳原材料市场价格。二是就业增速有所放缓。从业人员指数较上月下降0.3个百分点至48.1%，连续2个月下降。企业调查显示，反映劳动力供应不足的企业比重较上月上升1.5个百分点至18.3%。劳动力供给趋紧也推高了劳动力成本，反映劳动力成本高的企业比重较上月上升1.5个百分点至36.2%。

（二）三大报

一号文部署健康乡村建设、县乡医疗升级机遇可期

日前，2021年中央一号文件正式发布。这是21世纪以来第18个指导“三农”工作的中央一号文件。其中在农村医疗建设方面，一号文件提出，全面推进健康乡村建设。文件提出，提升乡镇卫生院医疗服务能力，选建一批中心卫生院。另外，作为紧密型医共体的龙头，县级医院肩负着承上启下的重要作用。文件要求，加强县级医院建设，持续提升县级疾控机构应对重大疫情及突发公共卫生事件能力。加强县域紧密型医共体建设，实行医保总额预算管理。

县级医院一般是区域性的龙头，具有“垄断”地位。中国的14亿人口中有9亿农民，国家要补足医疗投入不足的短板，实现分级诊疗，未来政策和资源投入仍将以县级为主。而随着国家对公共医疗体系投入的进一步增加，县级医院整体建设领域势必进入高速发展阶段，率先布局者将具有较强的先行优势。工信部还提出2020年、2025年、2030年县级医院国产中高端医疗器械占有率分别达50%、70%和95%的产业发展目标。利好相关上市公司。

【和佳医疗】参与县级公立医院的旧院改造或整体搬迁。目前公司医院整体建设项目有10家，合同总额40多亿元；

【乐普医疗】目前主要冠脉介入器械业务覆盖全国医院已经超过85%，是公司创建20年以来最好的市占率，未来年度覆盖率会继续创新高。同时进一步推进全国市县基层医院介入医疗中心建设。

“最严安全生产令”实施、产业链需求有望提升

吉林化纤公司发生一起安全生产事故致5人死亡8人受伤，再度引发公众对于安全生产的关注。据悉，《中华人民共和国刑法修正案（十一）》将于3月1日起施行。针对强令违章冒险作业罪，以及关闭生产安全设备设施和数据信息，拒不整改重大事故隐患，未经审批擅自开展高危生产作业活动，以及提供虚假证明文件等涉及生产安全等突出问题对刑法作出修改完善。其中，《刑法修正案（十一）》规定，在生产、作业中违反有关安全管理的规定，具有发生重大伤亡事故或者其他严重后果的现实危险的，处一年以下有期徒刑、拘役或者管制。这就意味着，生产经营单位即使没发生事故，也可能构成重大责任事故罪，追究企业主要负责人、出资人和安全管理人员的法律责任。

安全责任重于泰山。企业生产经营中一旦发生安全事故，不仅会造成人员伤亡和重大损失，相关责任人员也有可能承担刑事责任。过去，只有发生了重大事故的才会构成犯罪，随着《刑法修正案（十一）》的出台和实施，具有发生生产安全事故危险的也有可能构成犯罪，这表明我国对安全生产的重视程度越来越高。

【汉威科技】主营气体传感器、气体检测仪器仪表及监控系统。传感器板块受益于安全、环保、健康以及全社会智慧化等理念提升带来的强劲需求，气体监控需求持续上升；

【梅安森】主营安全生产监测监控设备及成套安全保障系统，一直致力于物联网技术在矿山安全监测监控与预警领域的应用，为矿山安全生产、灾害防治、指挥调度、应急救援等方面提供成套技术与装备及整体解决方案和运维服务。

5G手机出货量占比稳步提升、零部件呈现供不应求

据央视财经报道，2020年是我国5G手机加速放量的一年，手机企业迎来了“订单潮”。由于产能紧张，许多企业不仅在手订单交期大幅延长，商品库存也达到了近几年的最低水平。

据悉，从2020年下半年开始，下游手机厂商订单量逐月攀升。深圳市某电子科技企业LTCC滤波器事业部负责人近日接受央视采访时表示，2021年市场集中爆发，特别是5G方面，今年的库存相比于2020年会下降40%左右，是近三年来最低的库存。据预测，今年，他们企业的总体订单还要增长70%以上，而这一切，都是由于5G手机的快速出货。目前，整个手机产业链都已经热闹了起来，在一家手机生产企业现场也是同样的忙碌景象，忙采购忙生产忙出货，但即使是这样，一些5G机型还是断货频频。荣耀CEO赵明近日接受央视财经频道记者采访时表示，目前在售的5G手机，已经超过十款了，所有的手机都处于供不应求的状态。2021年一季度，甚至到二季度，都是拼命地去拉采购、拉供应链，增加交付、产能的过程。随着5G基站的进一步建设以及5G配套应用的不断发展，5G手机的换机浪潮正在来临，产业链上市公司有望受益，建议关注【长盈精密】【大富科技】等。

抖音电商业务或将整合落地上海、相关公司有望受益

据报道，字节跳动正筹备将包括北京团队在内的抖音电商整合落地至上海。对此，抖音电商相关负责人回应称，的确在考虑把电商业务总部整合到上海，以接近电商零售资源丰富的地区。北京、杭州等城市仍会继续发展团队开展业务。

抖音方面公布的数据显示，2020年1-11月，抖音电商总体GMV增长11倍，其中，抖音小店GMV增长44.9倍，新增开店商家数量增长17.3倍。根据爆料，2020年抖音电商的GMV目标预计为2000亿元。

【海宁皮城】与抖音合作，建设抖音电商直播基地，将海宁服装产业深度融合线上发展，打造集电商直播、电商供应链、质量检测、孵化培训、智能仓储物流于一体的电商产业链；

【星期六】在互动易平台表示，遥望网络的社交电商服务业务是通过签约/孵化网红达人和签约明星艺人基于抖音、快手、淘宝直播、小红书等平台以短视频和直播电商的形式开展的。

欧洲将构建“数字孪生地球”、以促进“碳中和”

据悉,为了确保由欧盟发起了两项计划——绿色协议（Green Deal，在2050年实现欧洲地区“碳中和”）和数字化战略顺利实现，气候学家和计算机科学家发起了“目的地地球倡议”项目。这一项目旨在建立一个全面和高精度的数学孪生地球，在空间和时间上精确监测和模拟气候发展、人类活动和极端事件等，预计从今年中期开始执行，并运行长达10年时间。由这一数字孪生地球构成的庞大信息系统，将能开发和测试更可持续发展的情景，帮助更好地制定环境政策。

近几年，空间地理信息产业的发展为生态环境保护带来了契机。尤其是随着数据采集手段的完善，三维倾斜摄影系统、高光谱遥感系统等的应用，使得基于位置的海量数据获取成为可能。基于3D数据仿真建模的数字孪生技术在生态环境领域也得到越来越多的应用。预计伴随"数字孪生地球"构建，相关数字孪生行业有望迎来高速发展。

【江苏雷利】参股公司苏芯物联致力于研究数字孪生技术、智能传感技术，并积极进行市场应用推广；

【清新环境】北京必可测科技公司涉及数字孪生的应用探索,公司为必可测的大股东。

成本涨价叠加需求回暖、LED照明巨头再发涨价函

全球领先的照明品牌昕诺飞再发涨价函。2月26日，昕诺飞（中国）投资有限公司向各地区办事处各渠道分销和终端用户发出2021年飞利浦品牌产品价格调整通知，上调部分产品价格，上涨幅度为5%-17%。而此前，库珀照明解决方案、Maxlite、TCP、Acuity，QSSI、Hubbell和GE Current等企业已经陆续宣布涨价。由于铜、铁、铝、塑料等原材料涨价，以及终端库存下降、需求回温等原因，LED行业从去年底掀起了涨价潮。昕诺飞再次涨价，预计国内其他品牌也将跟进。

可关注【欧普照明】【利亚德】等。

我国发现多种非洲猪瘟自然变异株、春季防疫强化

据党媒报导，中共农科院哈尔滨兽医研究所国家非洲猪瘟专业实验室26日发表线上报告称，研究团队在2020年对黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古以及陕西5省进行非洲猪瘟监测与流行病学调查，总计采集分析样品3522份，鉴定检测各地提交的疑似阳性样品138份。研究发现，中国田间至少存在4种以上的非洲猪瘟变异病毒株，虽然致病力比典型强毒株有所降低，但仍呈现明显的残留毒力，且传播能力很强，很可能已在猪群中广泛传播，造成持续感染、慢性病甚至死亡。

另外，监管层高度重视春季防疫。2月25日，农业农村部组织召开全国重大动物疫病分区防控暨2021年全国重大动物疫病防控工作视频会议。会议指出，各地和各级畜牧兽医部门要高度重视，坚持从讲政治的高度，充分认识做好动物防疫、保障猪肉等重要农副产品有效供给的重要意义。会议要求，各地要加快推进非洲猪瘟等重大动物疫病分区防控，按照防疫优先、保供为要的总体要求，抓好各项措施落地和创新提升，统筹做好动物防疫、生猪调运监管和产销衔接等工作。

中长期看，2021年动保板块受行业景气带动仍会有较高的利润增速，普莱柯（603566）0.00%、【生物股份】【中牧股份】等猪苗为主的标的持续受益。

春节后需求大增、棉纱行情一路向上

据行业数据统计显示，截至2月26日，生意社监测21S棉纱山东出厂价格24025元/吨，同比上涨14.5%。受宏观经济等多重利多因素影响，棉花现货价格上涨和郑棉期货涨至三年来高点，同样产业下游棉纱行情也一路高涨。2月中旬以来，江苏、河南、山东等棉纱涨幅集中在1000元/吨左右，50S及以上高支普梳、精梳棉纱的涨幅普遍达到1000-1300元/吨。

另外，疫情之后市场需求复苏也助推纱价走高。上周，印度棉纱价格在国内外需求的带动下连续第二周大幅上涨，中国春节之后询价明显增多，出口报价大幅上调。当周，印度棉纱报价上涨1-3%；欧洲国家零售强势，带动印度棉纱出口价格大幅反弹，当周上涨5-10美分/公斤，涨幅达到1.3-3%，回到了1月底的水平。

国内方面，节前订单排满，比较多企业接到了三四月份，纺纱企业的成品库存偏低。近期棉花、棉纱现货交投逐步恢复，坯布价格补涨，价格传导顺利，预计短期棉纱价偏强。

可关注涉足纱线生产销售的【鲁泰Ａ】【新野纺织】【百隆东方】等。

碳中和有望成全国两会热点、碳捕捉技术站上减碳“风口”

据报道，即将召开的全国政协十三届四次会议上，多个民主党派拟提交碳达峰相关提案。仅农工党中央就有《关于奋力推动如期实现碳达峰碳中和的提案》等3个提案。提案建议把落实碳达峰、碳中和作为重要政治任务，明确地方和行业主体责任和减排目标，强化中央环保督察等约束推动措施。有分析预计，今年全国两会将明确低碳发展的约束性目标和重大政策。

除减少化石能源消费等常规举措外，国际能源署去年底表示，如果各国要实现净零排放目标，需要大幅增加碳捕获技术的部署。特斯拉创始人马斯克1月在推特上承诺，将为开发最佳二氧化碳排放捕获技术提供1亿美元奖金。有海外研究机构测算，碳捕集与封存（CCS）理论上有潜力解决全球62%的二氧化碳排放，是比肩电池储能、氢燃料的减碳技术，发展潜力极大。

【凯美特气】是国内最大以石化尾气分离生产食品级二氧化碳的企业，公司已与湖南大学等科研院所建立了产学研合作关系，开展二氧化碳捕集、封存等技术研究；

【冰轮环境】致力于安全环保节能低碳制冷技术的研究和推广，拥有基于增压降温液化的碳捕捉技术。

美股NMN产品公司2月大涨185%、率先布局公司分享千亿市场

美股Chromadex公司上周四大涨92.%后上周五出现回落，收于13.93元，较2月初的4.88元，大涨185%（上周四累计最大涨幅一度达384%）。公司主要产品为NMN前体物质，主打抗衰功能，李嘉诚持股5.61%，为Chromadex第三大股东，是该产品的忠实粉丝。另据报道，全球NMN第一品牌新西兰EZZ将于3月3日在澳洲证交所上市，该公司旗下核心产品EZZNMN基因能量片热销全球23个国家和地区，EZZ的上市，将火爆的NMN产业再次推到台前。

NMN是一种抗衰老功能保健品，具有无毒、高效的优点。延长寿命作为人类终极问题之一，在全球经济增长和人口老龄化不断加重的背景下，市场关注度和规模持续提升，2019年全球抗衰老市场规模1900亿美元，同比增长8.3%。中国市场近些年保健品行业发展迅速，行业过去10年复合增速9.5%。根据券商测算，当前国内每1%保健品人口对应的NMN市场空间为304亿元，伴随未来抗衰老产品不断推广，行业远期市场有望达到千亿规模。京东基因港NMN产品蝉联营养保健销售额第一，表明国内消费者市场迅速扩张。券商分析师认为，当前境内已经率先布局产品的公司有望分享千亿市场规模，未来利用境内企业在人员、效率等方面的优势，有望在行业竞争中获得综合竞争优势。

【金达威】是全球维生素A主要供应商之一，辅酶Q10市占率预计60%以上，美国子公司Doctor'sBest发布NMN产品，具有一定的价格优势。

【雅本化学】基于生物酶技术开发NMN产品，去年9月NMN产品开始在京东销售，去年四季度逐步贡献利润。

工程机械需求旺盛、多地区挖掘机代理商官宣涨价

近日，来自安徽、湖北、江苏、上海等地区的部分挖掘机主流品牌代理商相继发布涨价公告，宣布从3月1日（部分代理商为2月21日）起，对所代理销售的挖掘机每台提价0.5万-3万元不等。

业内人士表示，全国多省市重大项目密集开工，同时5G等新基建也驶入快车道，与之相关的工程机械景气度持续上升。国信证券认为，此轮周期企业投资扩张更为理性，整体工程机械行业需求韧性更强。具备更强核心竞争力，有能力从进口替代逐步向出口替代迈进的龙头厂商更值得关注。

【三一重工】是挖掘机龙头厂商，国内外市占率持续提升；

【中联重科】去年挖掘机累计销售超7000台，市场份额超2%。

籼稻最低收购价上调、国内种植产业链景气度提升

国家发改委公布：2021年生产的早籼稻、中晚籼稻和粳稻最低收购价分别为每50公斤122元、128元和130元，其中早籼稻和中晚籼稻的相比2020年小幅上调。

近年来，国家持续采取措施扩大稻谷种植面积，提高最低收购价水平，增加各级地方储备稻谷收购量。开源证券认为，整体来看，2021年国际粮价受气候影响加深，多个主要粮食品种产量或出现下滑，国内饲用需求增速较快，预计国内外粮价有望共同进入上行区间，利好国内种植产业链。

【苏垦农发】2020年水稻产量为61.62万吨；

【北大荒】是粮食生产龙头企业。

工信部关注汽车芯片短缺、自主供应商或加速替代

26日，针对汽车芯片供应紧张问题，工信部电子信息司和装备工业一司举办汽车半导体供需对接专题研讨会，并发布了《汽车半导体供需对接手册》，支持企业持续提升芯片供给能力，加强供应链建设。

另悉，长安汽车董事长朱华荣27日公布了即将在两会上提交的建议，指出汽车芯片已逐渐成为我国汽车工业发展中的主要“卡脖子”环节，建议出台积极政策推动汽车芯片国产化。

川财证券分析师孙灿认为，汽车芯片荒将推动企业更加重视汽车配套晶圆及封测产能，国内半导体厂商将持续受益。

看好生产车载CIS的【韦尔股份】，以及生产车用功率半导体的【士兰微】【扬杰科技】等。

华为携手三大运营商、联合成立首个5G切片创新实验室

近日，第五届5G切片产业峰会以“可用到可靠，确定性切片是关键路径”为主题在2021 MWC 上海期间成功举办。华为、中国联通、中国移动、中国电信等5G切片产业联盟成员单位联合宣布成立5G切片产业联盟轩辕实验室，这是产业界首个5G切片开放创新实验室，旨在聚合切片产业力量，为产业伙伴长期提供技术创新验证，以促进切片产业成熟，打通切片产业的技术断点。

点评：网络切片作为5G的关键技术之一，也是服务垂直行业的基础和关键。网络切片技术可实现对5G网络资源的灵活切分，是5G差异化需求的必然选择，将5G网络切出多张虚拟网络后，可以支持更多的业务。5G应用场景中有80％是toB业务，切片技术提升率先在电力、多媒体、工业、交通等行业显现价值。设备商与运营商已合作完成多个试点，技术逐步走向商业实用。

【润建股份】在互动平台表示，已在边缘计算和5G网络切片领域开展重点研究，项目和产品正在推进中。

【海格通信】已成为广东移动5G切片式网络搭建的核心服务供应商。

硅料均价突破10万元/吨、新一轮涨价潮来了

中国有色金属工业协会硅业分会公布的最新一期硅料价格显示，国内多晶硅料价格涨势难止。根据硅业分会的统计，截至2月24日这周，国内单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价分别为10.63万元/吨、10.34万元/吨、10.04万元/吨，环比分别上涨均超过11%。这是多晶硅料价格自去年下半年开启涨价潮以来，成交均价首次突破10万元/吨。

点评：中信证券分析预计2021年至2022 年全球光伏新增装机将达165GW、200GW 。“考虑1:1.2 的容配比，全球新增光伏装机对应的组件需求为198GW 和240GW。”该机构据此分析，在每GW组件硅料需求量2900吨的前提下，上述组件规模对应的硅料需求约为58万吨和70万吨。然而，硅业分会的统计数据，截至2021年初，国内光伏市场能供应的光伏级多晶硅料在产产能约56万吨。即便多晶硅厂家按计划扩产，到了2022年，国内多晶硅料的供应链才能提升至67万吨。更重要的是，下游硅片、电池端扩产力度更大，导致硅料供给紧张难以缓解。

A股公司多晶硅生产企业主要有【特变电工】【通威股份】等。

大品牌疯狂挤入、儿童零食产业要爆发

儿童零食又多了一位新玩家。据报道，最近新希望推出了儿童零食新品牌“象爸星球”。在过去近一年时间里，儿童零食市场变得火热起来。儿童零食是休闲零食市场进一步细分的产物。在如今零食健康化的风潮下，饼干、膨化食品、糖果等传统零食品类受到了不小的冲击，儿童零食则是在营养功能、营销趣味上更加针对儿童的需求。

点评：从市场规模上看，儿童零食有潜在的巨大增长空间。根据教育部网站的数据，2018年国内适龄学前教育及小学生（3-12岁）数量约为1.59亿，约占总人口比重12%。市场调查公司Frost Sullivan的预测，休闲零食2023年的市场规模有望突破1700亿美元，约合1.2万亿元。而根据华映资本的估算，儿童零食的市场规模在2023年有望达到210亿美元，约合近1500亿元。从增速角度来看，儿童零食预计未来5年的复合年均增长率保持在13.7%，高于休闲零食未来5年7.8%的复合年均增长率。

相关概念股主要有【新希望】【三只松鼠】等。

【国泰集团】望成为国内产能最大的钽铌湿法冶炼龙头企业之一

在E互动上表示，公司已构建中高端钽铌金属化合物两大生产基地——拓泓新材、三石有色，分别位于宜春和新余市。其中三石有色正在投资建设中，项目建设完工后公司钽铌氧化物及氟钽酸钾产能规模可达到年产1500吨，将极大丰富公司的钽铌冶炼加工产品种类。届时公司有望成为国内产能最大、产线最多、品种最齐全、设备最先进、自动化程度最高的国内钽铌湿法冶炼龙头企业之一。此外，公司子公司永宁科技主要从事精细化工业务，是国内高氯酸钾龙头企业，年产能达1万吨，是行业标准起草单位。

【东方雨虹】上调各类产品价格10%-20%

2月27日称，经公司研究决定，对全线产品价格进行上调：沥青卷材上调10~15%；高分子卷材上调10%；聚氨酯涂料在1月1号发布的价格基础上上调10%；水性涂料上调15~20%；沥青涂料上调10%；公司于3月15日正式启用最新《2021年工建防水产品价格表》。从2020年下半年开始，乳液、固化剂、树脂、沥青、改性剂等各类原材料价格持续大幅度上涨，相关的服务成本也不断增加，公司通过内部优化措施尽量消化成本上涨的压力。

五、今日公告汇总

（一）0226公告

【昇兴股份】预计第一季度净利润为3500万-4000万元，同比增长386.23%-455.69%。

【格林美】预计一季度净利润为2.42亿-2.97亿元，同比增长120%-170%。公司三元前驱体和四氧化三钴的全年订单应接不暇，产能大释放。公司同日披露2020年业绩快报，2020年全年净利润为4.03亿元，同比下降45.22%。公司创造性实施了业务价值整理，通过推进电子废弃物业务分拆上市与谋划城市矿山、环境服务业务、硬质合金等业务混改的重大价值整理战略。

【东方生物】业绩快报，2020年全年净利润为16.88亿元，同比增长1956.37%。公司上半年重点推动了新型冠状病毒（2019-nCoV）IgM/IgG抗体检测试剂盒（胶体金法）市场化，下半年重点推动了新型冠状病毒抗原快速检测试纸（胶体金法）市场化，均取得了重大销售业绩突破。

【中顺洁柔】业绩快报：2020年全年净利润为9.05亿元，同比增长49.82%。国际原材料价格下跌，公司生产成本降低，有效提升产品毛利率，促进盈利增长。

【大华股份】业绩快报：2020年全年净利润为40亿元，同比增长25.51%。

【涪陵榨菜】业绩快报：2020年全年净利润为7.77亿元，同比增长28.42%。

【东方明珠】拟以5亿-10亿元回购股份，回购价格不超过人民币13.25元/股。

【壹网壹创】公司实际控制人、董事长林振宇先生拟通过包括但不限于集中竞价或大宗交易等方式增持公司股份，增持金额为5000万-1亿元。

【传化智联】控股子公司传化物流集团有限公司于当日与万物友好运力科技有限公司（吉利孙公司）分别签订了两份合资合作协议，合资合作协议一将聚焦整车物流、零部件物流综合解决方案，打造汽车物流供应链标杆；合资合作协议二将孵化干线运力模式，打造新能源运力平台。

【彩虹股份】公司非公开发行募集资金增资彩虹合肥液晶玻璃有限公司建设的高世代（G8.5+）液晶基板玻璃项目进展顺利，作为国内唯一具备高世代基板玻璃量产能力的企业，该项目一期第2条产线2021年2月26日成功点火进入试生产阶段。

【祥生医疗】公司近日获得美国食品药品监督管理局的通知，公司SonoEye系列掌上超声产品正式获得美国市场准入许可。

【万向钱潮】拟用自有资金以货币方式出资5000万元参与上海芯旺微电子技术有限公司的增资。此次增资完成后，公司持有芯旺微增资后的1.97%股权。芯旺微是一家研发设计销售车规级及工业级MCU产品的企业，已突破车规级芯片核心技术，具备车规级MCU芯片的量产供货能力。

【天合光能】拟在盐城经济开发区投资建设高效光伏组件项目，主要进行高效光伏组件及光伏衍生产品的研发、生产和销售等，年产能达10GW，项目总投资约25亿元。

【良品铺子】持股11.67%的股东珠海高瓴天达股权投资管理中心及其一致人拟合计减持不超过6%。

【华夏幸福】截至目前，公司累计未能如期偿还债务本息合计110.54亿元，目前公司正在与逾期涉及的金融机构积极协调展期相关事宜。

【华昌达】公司股票交易存在被实施退市风险警示的可能。在2020年年度报告披露后，公司股票交易可能被实施退市风险警示（股票简称前冠以“*ST”字样）。

（二）0228公告

【三鑫医疗】预计一季度净利润为2500万-3000万元，同比增长105.87%-147.05%。本报告期内，公司血液净化类产品生产规模扩大，产能释放，毛利率上升。

【旗滨集团】业绩快报，2020年全年净利润为18.3亿元，同比增长36.03%。持续的平板玻璃供给侧改革有效遏制新增产能，2020年强劲的房地产竣工赶工需求，带来平板玻璃行业景气度提升，下半年玻璃价格持续上涨，叠加主要原燃料价格低位运行，产品毛利率大幅提升，行业及生产企业的盈利能力显著提高。

【苏宁易购】公司引入深国际、鲲鹏资本战略投资。分别拟按每股人民币6.92元，收购目标公司的7.45亿股及13.97亿股股份。鲲鹏资本持股比例为15%，深国际持股比例为8%。3月1日复牌。（深圳国资委持有鲲鹏资本100%权益，深圳国际为深圳国资委100%控股）公司将在深圳设立华南地区总部，全面提升公司在华南地区尤其是在大湾区的经营能力及企业品牌知名度，有效提升市场占有率。

【棕榈股份】中标正阳县慎水河中支及清水河下游生态环境治理PPP项目和洛阳市吉利区中原路和世纪大道道路工程PPP项目，中标总金额合计约11.48亿元，占公司2019年度经审计营业收入的42.36%。

【ST双环】公司主导产品纯碱和氯化铵价格近期出现较大幅度上涨。

【万方发展】公司拟以1000万元对铸鼎工大进行增资，并以6200万元收购铸鼎工大合计36.47%股权，交易完成后公司合计持有铸鼎工大40%的股权，成为铸鼎工大的第一大股东。铸鼎工大一直致力于高硅铝合金及梯度高硅铝合金等新一代电子封装新材料及产品的开发和产业化、规模化推广工作。

【君实生物】公司与阿斯利康制药有限公司签署《独家推广协议》，公司将授予阿斯利康制药特瑞普利单抗注射液（商品名：拓益®）在中国大陆地区后续获批上市的泌尿肿瘤领域适应症的独家推广权，以及所有获批适应症在非核心城市区域的独家推广权。公司将继续负责核心城市区域除泌尿肿瘤领域适应症之外的其他获批适应症的推广。

【晶澳科技】董事会同意公司下属子公司包头晶澳太阳能科技有限公司于包头装备制造产业园区内建设年产20GW拉晶、20GW切片项目，项目投资总额50.24亿元。

【*ST中新】公司收到台州市椒江区府办转发的台州海关缉私分局的函。函中提到，公司实控人江珍慧女士于2020年12月24日被台州海关缉私分局采取刑事拘留强制措施，2021年1月29日经台州市人民检察院批准被执行逮捕。