以下内容主要节选自公众号“刘备教授”,原文标题“躺赚时代已死...”,侵删。
除外围不好之外,今日还有两大利空。
一、白酒
上峰发了一个文件让白酒厂开会,主要议题是整顿市场秩序。我个人理解有两个意思:
1、别瞎涨价了。中高端白酒主要用于商务宴请,要给中小企业减负。中低端白酒是群众口粮,不能加大贫富差距。
2、别一边屯酒一边炒自己家股票。
白酒的总消费量一直在缩水,靠的就是涨价和屯酒。这两条否了以后,白酒的逻辑证伪,酒鬼酒跌停,泸州老窖大跌,中证白酒跌7个点。
不过,白酒无论什么政策,对茅台的销售几乎都没影响。茅台这是被小弟们拉下水的,无数大鳄都手持现金在水下等着。
二、医疗医药
跟医疗医药比,白酒是小巫见大巫。跌幅9%以上医药医疗类股17只,跌幅榜前50,有三分之一左右是医疗行业相关。大家耳熟能详的迈瑞医疗、通策医疗、恒瑞医药、金域医学、爱美克,安图生物等等。
恒瑞医药中报公布,接近0增长。印象中恒瑞长期都是30%左右增长,突然来个0,估值体系崩盘。
但恒瑞不行不代表别的药厂也不行,今天医药崩盘另有原因。
传医保要求进一步进行集采,包括各类试剂在内。
你们一定听过剃须刀和刀片的商业逻辑,剃须刀很便宜卖给你,但刀片很贵并产生源源不断的持续消费。
医药试剂也一样,仪器设备较便宜卖给医院,通过源源不断卖试剂来赚钱。设备和试剂都是配套的,所以很难更换试剂的供应商。
但上峰表示,试剂必须降价,而且即便降价照样是给留利润的。不降价的话就直接调换那些愿意降价的公司的产品。假如医院认为不能调换,那就每月写一份报告来说明为何不能调换。另传此次集采和反腐挂钩...
所以不仅医药,医疗设备都崩了。
中国之前最躺赚的行业大概就是房产、医疗、教育、互联网、白酒,这回全掀翻了。当然,掀的程度有些不一样,白酒比较温柔,属于常规手段,其他四个属于商业模式被爆得渣渣都不剩了。
总之躺赚的时代过去了。未来所有的公司必须靠创造价值赚钱,而不是占有价值赚钱。所有的股市教科书都说躺赚是最好的生意模式,但在新形势下躺赚的估值下降了,创新的估值提升了。
其目的当然很明确:减少贫富差距、实现共同富裕、促进科技发展(这个是对互联网说的)。
举例来说,之前国产Linux操作系统做得还不错,但里面居然没有微信应用(现在已经有了),所以想用微信只能切换到Win上。微信其实也算大半个刚需,很多人用电脑的时候都是直接挂着的。所以如果不给国产操作系统提供微信,那么国产操作系统的生态建立难度就增加了。不讨论其他因素,在商言商的话,巨佬们是不是应该扶持一下整个国产操作系统、国产软件系统的生态?虽然巨佬未必能通过这件事赚到多少钱,甚至还会小亏一点,但带来的社会价值是不是企业价值的一部分?
我读过不少历史,压制垄断行业、逼迫其让利给全体民众几乎是所有发达国家的必经之路。只不过中外的博弈模式不一样。国外是自下而上,通过议会、法庭。国内是自上而下,通过政策、文件。但共同目的都是减少贫富差距、维持购买力、避免经济危机、形成经济可持续发展。
综上,这次最终的大招必然指向房产税...
旧的垄断暴利行业被压制住,真正创造价值的企业才能兴起。传说中的一鲸落,万物生...
新市场环境中最受益的还是年轻人,相当于游戏的版本号换了,过去的积累弱化,勤奋有才华的人才能脱颖而出,成为新版本的胜利者。
而且我也相信,优秀企业在新的市场环境中反而能避免因为垄断而产生的腐朽,在竞争中焕发新的活力。
说人话就是,我今天又抄了一单腾讯。