8月22日，A股虚拟现实板块强势上攻，整个8月都处于上升通道中，已经突破所有均线，多头牢牢把握局势。成份股方面，复牌归来的盈方微大涨440%；奥飞娱乐、国光电器、广博股份等涨停。

VR设备出货量大增 产业开启新一轮景气周期

VR概念最早出现是在2013年，在经过了三年的热潮后，2016年市场热度达到高点，随后受制于商业模式不清晰、软硬件及内容生态不成熟，整个产业经历了几年的低潮。2020年以来，疫情封锁令增加了人们对VR产品的需求，加之技术进步，价格下降，全球VR头显出货量再度迎来爆发式增长。据Statistics预测，2021-2025年CAGR(年复合增长率)高达52.3%。

全球科技巨头豪赌虚拟现实 MR头显有望取代手机？

近期，苹果和Meta预计将在未来一年发布混合现实(MR)的头戴式显示设备。这两家科技巨头押注，MR头显或许能取代手机，成为下一代个人终端设备。据悉，MR技术将同时拥有虚拟现实(VR)和增强现实(AR)的功能，将真实影像和虚拟场景同时展现在用户眼前。

除明星自身带来的巨大流量外，VR演唱会直播质量的革新，是其得以成功出圈的主要原因之一。复盘近期3场Pico主办的VR演唱会，清晰度、观影视角、场景互动等方面为主要亮点。其他应用方面，VR游戏已经形成相对成熟的内容生态，游戏数量已经超越PS4、Xbox等知名游戏平台；VR社交定位“虚拟线下社交”，难以取代即时通讯要求，但长期看，VR社交有望替代传统照片、视频等社交方式。

VR持续创新带来新成长机遇，品牌厂商加快布局驱动AR 向消费级产品突破，加上本土终端品牌崛起带动国内供应链发展，建议关注：

立讯精密：有望切入北美大客户MR整机代工，在主业外新增成长看点。

歌尔股份：作为全球VR/AR代工主力的地位稳固，且随着自供精密零组件比例的提升，盈利能力和竞争优势亦将显著提升。

舜宇光学科技：Meta等VR厂商的核心镜头/模组供应商，已实现菲涅尔镜片VR目镜和Pancake 模组等多款产品量产，同时在感知交互领域亦有技术布局。受益于下游快速扩容，公司VR/AR业务有望迎来弹性增长。

紫建电子：Pico VR设备电池核心供应商，VR、游戏手柄、电子烟等业务具备高成长性，持续打开成长空间。

隆利科技：搭载MiniLED 技术的VR产品已经向芬兰高端头显制造商Varjo和北美知名VR 企业交付，享受行业高成长。

三利谱：国内Pancake光学模组稀缺供应商。随着Pancake成为VR主流显示方案，公司有望充分受益。

看好在VR游戏、VR影视上有布局的公司，建议重点关注网易、腾讯控股、三七互娱、恺英网络、富春股份、宝通科技、芒果超媒、爱奇艺等。